To není investiční poradenství. Poskytnuté informace slouží pouze pro vzdělávací a informační účely a nepředstavují doporučení k nákupu nebo prodeji žádného finančního produktu.
Basket trading je soucasne provedení skupiny pokynů na akcie jako jedna obchodní akce. Basket muze obsahovat nákupní pokyny, prodejní pokyny nebo kombinaci obou a platforma provede pokyny za nejlepsich dostupnych cen. Tento pripad pouziti je nejbeznejsi mezi spravci portfolia, obchodniky s ETF a obchodniky, kteri pouzivaji systematicke strategie.
Ne vsechny obchodní platformy podporuji basket trading a ty, ktere ho podporuji, to delaji ruznymi zpusoby. Nektere platformy maji vyhrazené rozhrani pro basket trading, nektere ho podporuji pouze pres API a nektere ho nabizeji pouze pro ucty nad urcitou velikost nebo urovni poplatku.
Co je to ve skutecnosti obchodovani s kosiky
Kosikovy pokyn je pokyn, ktery se sklada z vice pokynu na akcie, jehoz platforma provede jako jeden celek. Kosik lze definovat obchodnikem pred otevrenim trhu a platforma provede obchody pri otevreni trhu (u trzniho pokynu) nebo v obchodnikem urcenem case (u limitniho pokynu).
Vyhodou obchodovani s kosiky oproti zadavani kazdeho pokynu zvlast je rychlost a konzistence. Obchodnik si muze definovat kosik o 20 akciich, 30 akciich nebo 50 akciich a platforma provede vsechny z nich v ramci nekolika sekund. Provedeni kosiku je konzistentnejsi nez zadavani kazdeho pokynu zvlast, a tato konzistence je dulezita pro obchodnika, ktery dodrzuje systematicke prebalancovani nebo strategii, ktera vyzaduje soucasny vstup.
Nevyhodou je, ze provedeni kosiku muze vytvorit jiny prumerny nakupni/prodejni kurz nez jednotlive pokyny, protoze platforma provadi kosik v urcite posloupnosti a behem provedeni se cena muze zmenit. Rozdil je obvykle maly u standardniho kosiku a vetsi u kosiku akcii s vysokou volatilitou.
Které platformy podporují obchodování v koších
Většina profesionálních platforem podporuje obchodování v koších. Do této kategorie patří Interactive Brokers (se svým rozhraním pro obchodování v koších a rozhraním IB API), TradeStation, NinjaTrader, Tradovate a některé z větších diskontních brokerů (Schwab's StreetSmart Edge, Fidelity's Active Trader Pro a ETRADE's Power ETRADE). Platformy obvykle vyžadují aktivní účet obchodníka nebo vyšší minimální vklad pro přístup k rozhraní pro koše.
Spotřebitelské (retail) platformy (mobilně orientovaní diskontní brokeři s nulovou provizí) obvykle obchodování v koších nepodporují. Platformy jsou navrženy pro příležitostné obchodníky, kteří zadávají malé množství objednávek, a rozhraní pro koše není pro uživatelskou základnu platformy prioritou. Obchodník, který potřebuje obchodování v koších na retail platformě, obvykle musí použít API platformy.
Platformy, které podporují obchodování v koších, zároveň podporují plný rozsah typů objednávek (market, limit, stop, trailing stop) a obchodník může definovat koš pomocí typu objednávky a velikosti pro každou akcii.
Souvisejici pojem: zlomkove akciove kosiky
Nektere platformy podporuji zlomkove akciove kosiky, ktere umoznuji obchodnikovi pridelit kazde akcii v kosiku financni castku, misto zadavani poctu akcii. Platforma prevedе financni castku na zlomkovy pocet akcii za vykonavaci cenu a obchodnik nakonec ziska portfolium, ktere je vaze ne podle financni alokace, nez podle poctu akcii.
Zlomkove akciove kosiky jsou nejuzitecnejsi pro obchodniky, kteri chteji realizovat systematickou strategii (reinvestice dividend, alokace podle sektoru, risk-parity) nebo pro obchodniky, kteri maji maly ucet a chteji koupit diverzifikovane portfolio akcii. Platformy, ktere podporuji zlomkove akciove kosiky, zahrnuji Robinhood, M1 Finance a program Fidelity pro zlomkove akcie.
Cena basketového obchodování
Cena basketového obchodování je součet provizí za jednotlivé pokyny v koši plus případné prémiové poplatky, které platforma účtuje za funkčnost koše. Většina platforem účtuje standardní provizi za každý pokyn a koš nesnižuje cenu na jeden obchod. Koš o 20 akciích s provizí 5 USD za obchod stojí 100 USD na provizích a cena je stejná, ať jsou obchody zadány jednotlivě, nebo prostřednictvím mechanismu koše.
Cena je také funkcí spreadu u každé akcie. Koš o 20 likvidních akciích (komponenty S&P 500) má u každé akcie úzký spread a náklady na provedení jsou malé. Koš o 20 nelikvidních akciích (small caps, micro caps) má u každé akcie širší spread a náklady na provedení jsou vyšší. Obchodník by měl při vyhodnocování ceny basketového obchodu zohlednit spread, nejen provizi.
Caste otazky o obchodovani s basketem
Je obchodovani s basketem stejne jako obchodovani s ETF? Ne. ETF je produkt, ktery sleduje basket akcii; obchodnik nakoupi jednu akcii ETF a ziska expozici vuci basketu. Obchodovani s basketem znamena nakup jednotlivych akcii v basketu jako samostatnych prikazu. ETF je levnejsi pro jednorazovy nakup; obchodovani s basketem je levnejsi pro rebalancovani, kdy obchodnik uz nejake pozice drzi.
Mohu vytvorit basket akcii na zaklade tematu? Ano, vetsina platforem pro obchodovani s basketem umoznuje obchodnikovi definovat vlastni basket na zaklade jakehokoli tematu (zelena energie, AI, akcie souvisejici s kryptom, dividendovi aristokratove). Obchodnik vybere akcie, urci vahu a platforma basket provede.
Jak velky musi byt minimalni basket? Minimalni velikost zavisi na platforme. Nektere platformy vyzaduji minimum 5 akcii, jine 10 a nektere nemaji zadne minimum. Obchodnik by si mel pred vytvorenim basketu overit pravidla platformy pro obchodovani s basketem.
Související zdroje
Kde zacít
Pokud zvažujete obchodování košů, nejuzitečnějším prvním krokem je zjistit, zda váš broker podporuje basket objednávky, minimální velikost účtu pro rozhraní košů a ceník provizí. Náš srovnání brokerů uvádí dostupné typy objednávek a funkce platformy u každého brokera, což vám společně ukáže, jak vypadá možnost obchodování košů, ještě než sestavíte svůj portfolio.