To není investiční poradenství. Poskytnuté informace slouží pouze pro vzdělávací a informační účely a nepředstavují doporučení k nákupu nebo prodeji žádného finančního produktu.
Broker není banka a ochrany na makléřském účtu nejsou stejné jako ochrany u bankovního vkladu. FDIC pokrývá bankovní vklady v USA až do výše $250,000 na jednoho vkladatele, na jednu pojištěnou banku. SIPC pokrývá makléřské účty v USA až do výše $500,000 na jednoho zákazníka, s limitem $250,000 na hotovost. Obchodník, který má makléřský účet, by měl znát rozdíl a měl by vědět, co dělat, pokud makléřská společnost selže.
Co pokrývá SIPC
SIPC je americká nezisková korporace, která chrání účty zákazníků u brokerů, kteří jsou členy SIPC. SIPC poskytuje ochranu až do výše $500,000 na jednoho zákazníka, přičemž limit na hotovost činí $250,000. Ochrana se vztahuje na ztrátu hotovosti a cenných papírů držených u brokerů, kteří jsou členy SIPC, a aktivuje se tehdy, když broker selže a zákazníkovy prostředky chybí v záznamech brokerství.
SIPC nepokrývá ztráty způsobené poklesem tržní hodnoty cenných papírů. Pokud má obchodník na účtu $100,000 akcií, které klesnou na $50,000, SIPC nepokrývá ztrátu $50,000. SIPC kryje pouze samotnou ztrátu aktiv, nikoli ztrátu na hodnotě aktiv.
SIPC nepokrývá všechny brokery. SIPC pokrývá brokery, kteří jsou členy, a většina amerických registrovaných brokerů je členy. Broker, který není členem SIPC, není krytý, a obchodník by měl před vložením prostředků ověřit stav členství. Členství je obvykle uvedeno na webových stránkách brokerství a obchodník si může členství ověřit na webu SIPC.
Co SIPC nedela
SIPC nepojistuje hodnotu cennych papiru. SIPC chrani obchodnika pred ztratou cennych papiru, ne pred ztratou v hodnote cennych papiru. Ten rozdil je dulezity: obchodnik, ktery drzi pozici v akcii v hodnote 100 000 USD, ktera klesne na 50 000 USD, ztratil 50 000 USD a SIPC tuto ztratu nepokryva. Obchodnik, ktery drzi pozici v akcii v hodnote 100 000 USD a brokerstvi selze bez navratu pozice, ztratil 100 000 USD v cennych papirech, a SIPC pokryje 100 000 USD (v ramci limitu).
SIPC nepokryva vsechny tridy aktiv. SIPC pokryva akcie, dluhopisy, podilove fondy a jine registrovane cenne papiry. SIPC nepokryva futures, FX, CFDs ani jine derivatni produkty, ktere nejsou registrovane cenne papiry. Obchodnik, ktery ma futures pozici v krachujicim brokerstvi, je vystaven ztrate z pozice a SIPC tuto ztratu nepokryva.
Co dělat, pokud broker zkrachuje
Prvním krokem je kontaktovat správce jmenovaného organizací SIPC. Správce má na starosti zpeněžení aktiv brokérské společnosti a vrácení zákaznických aktiv zákazníkům. Správce bude kontaktovat zákazníky přímo a poskytne pokyny k podání žádosti.
Druhým krokem je shromáždit dokumentaci. Obchodník by měl mít kopie výpisů z účtu, potvrzení obchodů a reporty o pozicích. Dokumentace je základem žádosti a obchodník by měl dokumentaci průběžně aktualizovat.
Třetím krokem je podat žádost správci. Žádost je formulář, který se ptá na jméno zákazníka, číslo účtu, aktiva držená na účtu a hodnotu těchto aktiv. Správce žádost zkontroluje a buď ji přijme, nebo zamítne. Přijatá žádost je vyplacena z fondu SIPC, a to až do výše limitu krytí.
Čtvrtým krokem je otevřít nový účet u jiného brokera. Obchodník, který čeká na vyplacení z SIPC, může stále obchodovat a nový účet bude základem pro obchodní činnost. Nový účet by měl být u brokera, který je členem SIPC, a nový účet by měl být financován hotovostí, která není součástí aktiv zkrachovalého brokera.
Evropske a britske ekvivalenty
Systém odškodneni investorů v EU chrani až do 20 000 € na kazdeho zasilatele. Systém je provozovan v kazdem clenskem state EU vnitrnim regulatornim orgánem a ochrana se aktivuje, kdyz dojde k selhani maklerske spolecnosti a chyběji majetek zakaznika. Ochrana je nizsi nez ochrana SIPC a obchodnik, ktery drzi velky ucet, by si mel byt vedom limitu.
Systém odškodneni ve sluzbach pro financni trhy (Financial Services Compensation Scheme, FSCS) ve Velke Britanii chrani az do 85 000 £ na kazdeho zasilatele. Systém je provozovan FSCS a ochrana se aktivuje, kdyz selze maklerska spolecnost regulovana ve Velke Britanii. Ochrana je podobna jako u systemu v EU a obchodnik by si mel byt vedom limitu.
Obchodnik, ktery drzi maklersky ucet v jurisdikci mimo „tier-one“, je vystaven nizsi urovni ochrany, nebo dokonce zadne ochrane. Offshore maklerske spolecnosti nepodléhaji SIPC, systemu v EU ani FSCS a cesta k vymozeni penez v pripade selhani je delsi a mene jiste.
Jak řídit riziko
Upřímná odpověď zní, že je lepší držet na kterémkoli jednotlivém brokerovi nižší zůstatek, než je limit v rámci kompenzačního schématu. Obchodník, který má €30 000 u jednoho EU brokera, je vystaven limitu €20 000 a zbývajících €10 000 je v riziku. Obchodník, který má €20 000 u každého ze dvou EU brokerů, má celkem €40 000 aktiv, z nichž €20 000 je chráněno u každého, a riziko se snižuje.
Druhá odpověď je využít jurisdikci první úrovně. Broker regulovaný FCA, BaFin nebo ASIC podléhá kompenzačnímu schématu ve své jurisdikci a ochrana je skutečná. Broker regulovaný pouze malým offshore orgánem nepodléhá smysluplnému kompenzačnímu schématu a ochrana není skutečná.
Související zdroje
Kde začít
Pokud si vybíráte makléře, nejpraktičtější je zkontrolovat regulátora, systém odškodnění a limit krytí. Náš srovnání brokerů uvádí regulátora a krytí u každého brokera, takže společně ukazují, jaká ochrana vás čeká ještě předtím, než na účet vložíte peníze.