To není investiční poradenství. Poskytnuté informace slouží pouze pro vzdělávací a informační účely a nepředstavují doporučení k nákupu nebo prodeji žádného finančního produktu.
MetaTrader je platforma pro obchodování třetí strany vyrobená společností MetaQuotes, softwarovou firmou se sídlem na Kypru. Platforma je licencována brokerům po celém světě a brokeři si platformu přizpůsobují pro svou vlastní nabídku produktů. Platforma je nejrozšířenější retailová obchodní platforma na světě; používají ji miliony obchodníků k obchodování FX, CFDs a dalších derivátů. Platforma je navržena pro deriváty, nikoli pro přímé obchodování s akciemi, a tento rozdíl je důležitý pro náklady obchodníka, regulatorní zacházení a vlastnictví podkladových aktiv.
Dve verze
MetaTrader 4 (MT4) byl vydan v roce 2005 a stal se standardní platformou pro retailové obchodování na FX. MetaTrader 5 (MT5) byl vydan v roce 2010 a přidal podporu pro více tříd aktiv, více typů pokynů a modernější kódovou základnu. Obě verze se stále používají: MT4 je častěji oblíbený mezi obchodníky s FX a MT5 mezi obchodníky s více aktivy. Volba mezi nimi je z velké části funkcí nabídky brokera a většina brokerů nabízí obě.
Dvě verze nejsou vzájemně zaměnitelné. MT4 podporuje méně typů pokynů a méně časových rámců, ale má větší knihovnu vlastních indikátorů a obchodních robotů (expert advisors). MT5 podporuje více typů pokynů, více časových rámců a modernější ekonomický kalendář, ale knihovna vlastních indikátorů a EA je menší. Obchodník, který začíná od nuly, může použít kteroukoli verzi a volba závisí na nabídce brokera.
Architektura platformy
Platforma je klientská aplikace, která se připojuje k serveru brokera. Klient je nainstalován v počítači obchodníka (nebo běží v mobilním zařízení obchodníka) a server provozuje broker. Klient odesílá obchodníkovy pokyny na server, server směruje pokyny na poskytovatele likvidity brokera a vyplnění se vrací klientovi. Celý cyklus v likvidním trhu trvá milisekundy.
Klient je tenká aplikace a většina logiky platformy běží na serveru. Server spravuje obchodníkův účet, směrování pokynů, kontrolu rizik a historická data. Klient poskytuje uživatelské rozhraní, graf a indikátory. Architektura je spolehlivá a rychlá a platforma je standardem pro retailové obchodování téměř dvě desetiletí.
Jak se platforma vztahuje k obchodování s akciemi
Primárním trhem platformy je FX, kde obchodníci nakupují a prodávají měnové páry. Sekundárním trhem platformy jsou CFDs, kde obchodníci nakupují a prodávají kontrakty, které sledují podkladové aktivum. Trh s CFDs zahrnuje CFDs na akcie, indexy, komodity a dluhopisy. Platforma nepodporuje přímé obchodování na burze, kde by obchodník vlastnil akcie a akcie by byly drženy na účtu v úschově.
Obchodník, který používá MetaTrader k obchodování americké akcie, obchoduje CFD na americkou akcii, nikoli samotnou americkou akcii. CFD je smlouva s brokerem a broker je protistranou. CFD vyplácí rozdíl mezi vstupní cenou a výstupní cenou, plus případné náklady na financování při držení přes noc. CFD nedává obchodníkovi vlastnictví podkladových akcií a CFD také nedává obchodníkovi právo hlasovat ani právo na dividendy ve stejné formě jako u podkladového aktiva.
Tento rozdíl je důležitý z několika důvodů. Prvním je cena. CFD na americkou akcii obvykle mívá užší spread než samotná akcie, ale CFD platí náklady na financování při držení přes noc a náklady na financování jsou skutečnou brzdou pro dlouhodobé držení. Druhým je regulatorní zacházení. CFD je regulováno jako derivát a limit pákového efektu a pravidla pro marži jsou pravidla pro deriváty, nikoli pro akcie. Třetím je vlastnictví. Obchodník, který drží CFD, nevlastní podkladové aktivum a obchodník nemůže CFD převést na jiného brokera.
Vyhody MetaTraderu pro obchodování s akciemi
Platforma ma nekolik vyhod pro obchodniky, kteri jsou spokojeni s obchodovanim CFD na akcie. Tesne spready jsou prvni a jsou vysledkem konkurence mezi Brokeri MetaTraderu. Rychle provadeni je druhe a je vysledkem prubezneho zpracovani (straight-through processing) platformy. Automatizovane obchodovani je treti a je vysledkem frameworku platformy pro expert advisor. Hluboka knihovna indikatore je ctvrta a je vysledkem dlouhe historie platformy a aktivni komunity.
Vyhody jsou skutecne a obchodnik, ktery pouziva CFD strategii na akcie, z nich muze profitovat. Obchodnik, ktery pouziva dlouhodobou strategii nakupu a drzby akcii, ma lepsi sluzby od platformy, ktera podporuje primy obchod s akciemi, kdy jsou akcie drzene na uctu v uschove.
Omezení MetaTraderu pro obchodování s akciemi
První omezení je třída aktiv. Platforma je postavena pro FX a CFDs a platforma není pro přímé obchodování s akciemi příliš vhodná. Obchodník, který chce vlastnit akcie, mít právo hlasovat a právo na dividendy ve stejné formě jako podkladové aktivum, by měl použít jinou platformu.
Druhé omezení je regulatorní zacházení. CFD je regulováno jako derivát a limit pákového efektu je limit regulátora pro retailové obchodníky u derivátů. Tento limit je často nižší než limit pro přímé obchodování s akciemi a obchodník je vystaven nižšímu limitu.
Třetí omezení je datový tok. Datový tok platformy poskytuje broker a datový tok brokera není vždy stejný jako datový tok burzy. Obchodník, který porovnává cenu v MetaTraderu s cenou na burze, uvidí malé rozdíly a tyto rozdíly jsou obvykle funkcí datového toku brokera.
Související zdroje
Kde zacít
Pokud zvažujete MetaTrader pro obchodování s akciemi, nejpraktičtější je vyzkoušet platformu tak, že si založíte malý účet u MetaTrader brokera a otestujete ji po dobu jednoho týdne. Náš srovnání brokerů uvádí MetaTrader brokery, kteří nabízejí akciové CFDs, spready a ceník poplatků, takže si předtím, než se rozhodnete, zjistíte, jaké budou náklady a jak bude vypadat pracovní postup.