To není investiční poradenství. Poskytnuté informace slouží pouze pro vzdělávací a informační účely a nepředstavují doporučení k nákupu nebo prodeji žádného finančního produktu.
Technologie v posledních dvou desetiletích přetvořily odvětví brokerů a obchodování s akciemi a i nadále tento vývoj pohánějí. Obchodník, který dříve volal brokerovi, aby zadal obchod, nyní může obchod zadat z telefonu během několika sekund. Technologie snížila náklady, zvýšila rychlost a rozšířila přístup.
Prechod na online a mobil
Prvni zmena je presun z offline do online. Broker, ktery driv fungoval z pobočkove site, dnes funguje z webove stranky a mobilni aplikace, a broker, ktery driv zamestnaval stovky brokeru, dnes zamestnava maly tym vyvojare. Tento prechod snizil nakladovou strukturu a nizsi naklady byly preneseny na obchodnika ve forme nizsich provizi a uzsich spreadu.
Mobilni obchodovani se pro mnoho obchodniku stalo primarnim kanalem a mobilni aplikace je nejdulezitejsi casti nabidky brokera. Obchodnik, ktery hodnoti brokera, by mel otestovat mobilni aplikaci, a obchodnik by mel hledat brokera s vyrazne dobrym mobilnim zazitkem. Mobilni aplikace by mela byt rychla, spolehliva a nabita funkci, a mobilni aplikace by mela podporovat typy prikazu, grafy i upozorneni, ktere obchodnik potrebuje.
Narozeni nuly provizí
Druhou zmenou je nárůst nulových provizí. Několik velkých brokerů zrušilo provizi u obchodů s akciemi a ETF a brokeři vydělávají na rozdílu, platbě za tok objednávek a na maržovém úvěrování. Model s nulovou provizí vyvinul tlak na tradiční brokery a ti byli nuceni snížit provizi, aby zůstali konkurenceschopní.
Obchodník, který z modelu s nulovou provizí těží, by měl i nadále porovnat celkové náklady a měl by se zaměřit na spread, poplatek za platformu, poplatek za neaktivitu a poplatek za převod měny. Celkové náklady u brokera s nulovou provizí mohou být vyšší než celkové náklady u brokera s nízkou provizí a obchodník by neměl předpokládat, že nula je vždy nejlevnější.
Uloha AI a strojoveho uceni
Tretim posunem je uloha AI a strojoveho uceni. Broker pouziva AI k odhalovani podvodu, k poskytovani zakaznicke podpory, k doporucovani obchodu a k optimalizaci portfolia. AI se stava klicovou soucasti nabidky brokera a ocekava se, ze v budoucnu bude mit AI jeste vetsi roli.
Obchodnik, ktery pouziva nastroje s podporou AI, muze usetrit cas, a obchodnik, ktery pouziva nastroje s podporou AI, muze delat lepsi rozhodnuti. Obchodnik by mel hledat brokera, ktery vyuziva AI zodpovedne, a obchodnik by mel hledat brokera, ktery vysvetluje doporuceni AI.
Nástup robo-poradců
Čtvrtý posun představuje vzestup robo-poradců. Robo-poradce se stal významným segmentem odvětví zprostředkování obchodů a robo-poradce je oblíbený u mladších investorů. Robo-poradce používá algoritmy k sestavení a správě portfolia a robo-poradce si účtuje poplatek za správu ve výši 0,25 procenta až 0,75 procenta ročně.
Robo-poradce vyvinul tlak na tradiční poradce a tradiční poradci byli nuceni snížit poplatky. Poradce, který účtuje 1 procento z aktiv v rámci správy, už není konkurenceschopný vůči robo-poradci, který účtuje 0,25 procenta.
Dopad na obchodní strategii
Prvním dopadem je rychlost. Obchodník, který dříve čekal na telefonát s potvrzením provedení, nyní vidí provedení v reálném čase a obchodník může pozici okamžitě upravit. Rychlost změnila obchodní strategii a umožnila high-frequency trading a algoritmické obchodování.
Druhým dopadem jsou data. Obchodník, který dříve dostával denní aktualizaci ceny, nyní dostává cenový feed v reálném čase a data v reálném čase jsou dostupná na grafu, v indikátorech a v upozorněních. Data změnila obchodní strategii a umožnila sofistikovanější technickou analýzu.
Třetím dopadem je přístup. Obchodník, který dříve potřeboval minimální účet ve výši 10 000 €, nyní může otevřít účet za 100 € a malý účet stačí k začátku. Přístup otevřel trh většímu okruhu obchodníků a přístup zvýšil konkurenci.
Výzvy technologie
První výzvou je bezpečnost. Broker ukládá osobní a finanční údaje obchodníka a údaje mohou být vystaveny v kybernetickém útoku. Obchodník by měl vybrat brokera s prokazatelně silnou úrovní zabezpečení a měl by používat dvoufaktorové ověřování.
Druhou výzvou je regulace. Technologie předběhla regulaci a regulátor nestíhá držet krok. Obchodník, který používá novou technologii, by měl zkontrolovat stav regulace a měl by hledat brokera, který je regulován pro produkty, které chce obchodník obchodovat.
Třetí výzvou je složitost. Technologie přidala platformě složitost a platforma se může pro začátečníky hůře učit. Obchodník by měl věnovat čas naučení platformy a před spuštěním naostro by měl použít demo účet.
Caste dotazy na technologii a brokerstvi
Nahradi technologie lidske brokery? Ne, technologie nenahradi lidske brokery, ale zmeni roli lidskeho brokera. Lidsky broker se bude zamerovat na komplexni situace a poskytne personalizovane poradenstvi.
Je model s nulovou provizi udrzitelny? Model s nulovou provizi je udrzitelny, dokud broker dokaze ziskavat prijem z jinych zdroju. Trznik by mel porovnat celkove naklady a nemel predpokladat, ze nula je vzdy nejlevnejsi.
Nahradi AI obchodnika? Ne, AI nenahradi obchodnika, ale AI se stane nastrojem pro obchodnika. Obchodnik, ktery pouziva AI, muze usetrit cas a obchodnik, ktery pouziva AI, muze delat lepsi rozhodnuti. Obchodnik by mel hledat brokera, ktery pouziva AI zodpovedne.
Související zdroje
Kde začít
Pokud zkoumáte dopad technologií na makléřství, nejpraktičtější první krok je identifikovat trendy, které jsou pro váš styl obchodování nejrelevantnější, a vybrat si makléře, který je dobře připravený na budoucnost. Náš srovnávač brokerů uvádí brokery a trendy, které sledují, takže ještě před otevřením účtu zjistíte, co vám broker nabízí.