To není investiční poradenství. Poskytnuté informace slouží pouze pro vzdělávací a informační účely a nepředstavují doporučení k nákupu nebo prodeji žádného finančního produktu.
Trailing stop je stop-loss prikaz, ktery sleduje cenu, kdyz se obchod pohybuje ve vyhodnem smeru. Prikaz se spusti ve zvolene vzdalenosti od vstupu a prikaz se posouva (ratchetuje) ve smeru obchodu o pevnou hodnotu nebo o procento. Prikaz se nikdy neposouva zpet, coz je to, co umoznuje zajistit zisk, dokud je pozice otevrena.
Co je trailing stop
Trailing stop je stop-loss pokyn, ktery se pohybuje s cenou, ve smeru obchodu, o pevnou hodnotu nebo procento. Pokyn se zacina nastavovat ve zvolene vzdalenosti od vstupu a jak se cena pohybuje v prospech obchodu, pokyn ji nasleduje. Pokyn se nikdy neposouva zpet, takze trailing stop zajisti zisk, kdyz se cena posune ve prospech obchodnika.
Pokyn je uzitecny, kdyz obchodnik chce jet trendem, aniž by nastavoval pevny cil. Obchodnik si zvoli vzdalenost trailu a Broker se postara o posouvani stopu. Pozice zustane otevrena, dokud se cena pohybuje v prospech obchodu, a pozice se uzavre, kdyz se cena zvrati o vzdalenost trailu.
Pevné částky vs procentní trailing
Dva hlavní typy jsou trailing s pevnou částkou a trailing v procentech. Trailing s pevnou částkou používá vzdálenost v dolarech nebo bodech, například 2 dolary na akcii pro americkou akcii. Trailing v procentech používá procento z aktuální ceny, například 5 procent.
Volba závisí na preferencích obchodníka a volatilitě akcie. Akcie s vysokou volatilitou potřebuje širší trailing, aby nedošlo k předčasnému vyhození stop-lossu kvůli dennímu šumu, a akcie s nízkou volatilitou může použít užší trailing. Procentní trailing se automaticky rozšiřuje, když cena roste, a zpřesňuje, když cena klesá, čímž se trailing přizpůsobí režimu volatility.
Postup krok za krokem
Prvním krokem je otevřít formulář pro zadání pokynu v platformě. Obchodník v rozbalovací nabídce vybere typ pokynu „trailing stop“. Platforma poté vyžádá vzdálenost pro trailing, která určuje, kdy se stop bude „přibližovat“ ceně.
Dalším krokem je zvolit jednotku pro trailing. Platforma nabízí vzdálenost v bodech, v dolarech nebo v procentech, v závislosti na Brokerovi. Obchodník zadá hodnotu a platforma vypočítá počáteční úroveň stopu z ceny vstupu.
Třetím krokem je nastavit časovou platnost (time in force). Denní pokyny vyprší na konci dne a good-till-cancelled pokyny zůstávají aktivní, dokud není pozice vystopována, nebo dokud je obchodník nezruší. Volba závisí na obchodním horizontu.
Kde je objednávka podporována
Objednávka je standardní na většině retailových platforem. MetaTrader 4 a 5 podporují trailing stops u každé pozice a obchodník může nastavit trail pomocí pevného počtu bodů. TradingView, TradeStation, Interactive Brokers' Trader Workstation a proprietární platformy od diskontních brokerů podporují trailing stops jak s pevnou částkou, tak s procentuálním trailingem.
Objednávka není vždy dostupná v mobilních aplikacích. Důvodem je, že trail se počítá na serveru, a mobilní aplikace nemusí mít tuto funkci povolenou. Obchodníci, kteří chtějí objednávku v mobilu, by měli zkontrolovat dokumentaci mobilní aplikace brokera nebo si objednávku nastavit na desktopové platformě.
Caste chyby
Castou chybou je nastavit trailing prilis tesne, coz vede k tomu, ze je pozice vyhozena kvuli denimu hluku. Trailing by mel byt sirsi nez prumerny denni rozsah akcie a obchodnik by mel pred zadanim pokynu zkontrolovat 14denni prumerny true range.
Jinou chybou je predpoklad, ze trailing stop se pohybuje obema smeri. Trailing stop se posouva pouze ve prospechnejsim smeru a pokyn se nikdy nevraci zpet. Obchodnik by nemel ocekavat, ze se stop rozsiruje, kdyz se cena zvrati.
Treti chybou je nastavit trailing na akcii, ktera prave zaznamenala gap, protoze gap posune stop o stejne procento a nova uroven stopu nemusi odpovidat obchodnikovemu nastaveni rizikove tolerance. Obchodnik by mel po gapu stop resetovat, nebo se vyhnout trailing stopu u akcii, u kterych je zname, ze gapuji.
Caste otazky o trailing stop
Je trailing stop stejny jako stop-loss? Ne. Stop-loss je pevny pokyn a trailing stop je pohybujici se pokyn. Trailing stop zacina na pevne urovni a sleduje cenu, zatimco stop-loss zustava na stejne urovni.
Mohu pouzit trailing stop u short pozic? Ano. U short pozice se trailing stop posouva dolu, kdyz cena klesa, a spusti se, kdyz cena vzroste o vzdalenost trail. Chovani se zrcadli s long pozici.
Jaky je rozdil mezi trailing stop a trailing stop limit? Trailing stop spusti trzni pokyn, kdyz cena dosahne urovne stop. Trailing stop limit spusti limitni pokyn a limitni pokyn se nemusi vyplnit, pokud se cena posune za limit. Trailing stop je pravdepodobnejsi k vyplneni a trailing stop limit dava obchodnikovi vice kontroly nad vyplnenou cenou.
Související zdroje
Kde zacít
Pokud zvažujete trailing stop (posuvné stop-lossy), nejuzitečnější první krok je vybrat akcii s jasným trendem, nastavit trailing na jednu až dvě násobky 14denního průměrného true range a sledovat pozici jeden až dva týdny, abyste viděli, jak se objednávka chová. Náš srovnání brokerů uvádí brokery, které podporují trailing stop a možnosti nastavení trailu, což společně ukazuje, jak platforma vypadá, ještě než nastavíte první trailing stop na živé pozici.