To není investiční poradenství. Poskytnuté informace slouží pouze pro vzdělávací a informační účely a nepředstavují doporučení k nákupu nebo prodeji žádného finančního produktu.
Vybrat si spravneho brokera je zakladni rozhodnuti v kazdem obchodnim nastaveni a toto rozhodnuti je tezsi, nez naznacuji marketingove stranky. Broker je rozhrani obchodnika pro trh, spravce (custodian) financí obchodnika a protistrana pro kazdy obchod. Spravny broker sedi obchodnikove strategii, jurisdikci a velikosti uctu; spatny broker je zdrojem skrytych nakladu, trenice pri vykonavani a regulatorniho rizika.
Cestny pristup je nejprve presne definovat, co obchodnik potrebuje, pak najit brokery, kteri tyto pozadavky splnuji, a nasledne tyto brokery porovnat podle kriterii, ktera jsou pro konkretni strategii obchodnika nejdulezitejsi.
Zacnete s profilom obchodnika
Prvnim krokem je definovat profil obchodnika. Profil zahrnuje jurisdikci obchodnika (která urcuje regulatora a dostupne Broker), velikost uctu (která urcuje minimalni vklad a cenovou tridu), strategii (která urcuje potrebne produkty) a uroven zkusenosti (která urcuje komplexitu platformy).
Obchodnik v USA s uctem za $50,000, dlouhodobou strategii buy-and-hold a preferenci pro jednoduche rozhrani je v uplne jine situaci nez obchodnik v Nemecku s uctem za €10,000, kratkodobou swing strategii a potrebou pro opce a futures. Prvni obchodnik chce platformu s nizkymi poplatky, dobre regulovanou a snadno pouzitelou; druhy chce platformu s rozsirenym pokrytim produktu, nizkymi sazebnimi marzemi a vykonnym desktopovym rozhranim.
Kritéria, na kterých záleží
Jakmile je profil definován, vyvstanou i kritéria. Pro dlouhodobého investora jsou to ceník poplatků (provize, nákladové poměry u fondů, poplatky za účet), nabídka produktů (akcie, ETF, podílové fondy, dluhopisy), regulátor a snadnost používání platformy. Pro krátkodobého obchodníka jsou to kvalita exekuce, rychlost a spolehlivost platformy, sazby marže a dostupné typy pokynů.
Kritéria, na kterých záleží pro téměř každého obchodníka, jsou regulátor a ceník poplatků. Regulátor určuje ochranu klienta (oddělení prostředků, systém odškodnění investorů, limity pákového efektu) a ceník poplatků určuje celkové náklady obchodní aktivity. Obchodník by měl vyloučit každého brokera, který nesplňuje standard obchodníka ani v jednom z těchto ohledů.
Kritéria, na kterých záleží méně
Kritéria, která jsou méně důležitá, než marketing naznačuje, jsou doplňky: výzkumné reporty, obchodní signály, vzdělávací obsah, výhody vyššího tarifu a rychlost zákaznické podpory. Většina doplňků je komoditizovaná a většinou se nevyplatí za ně platit, pokud je obchodník nepoužívá pravidelně.
Obchodník, který čte externí výzkum, nepotřebuje výzkum od brokera. Obchodník, který má otestovanou strategii, nepotřebuje obchodní signály. Obchodník, který se cítí dobře při samostatném vyhledávání informací, nepotřebuje vzdělávací obsah. Doplňky jsou užitečné pro začátečníky a pro zkušené obchodníky jsou to jen šumy.
Jak porovnat brokery
Upřímný přístup je sestavit si užší seznam 3–5 brokerů, které splňují tvrdá kritéria (regulátor, ceník, nabídka produktů), a poté každého brokera otestovat s malým účtem. Test by měl pokrýt rozhraní platformy, zadávání pokynů, kvalitu exekuce, proces výběru a zákaznický servis. Obchodník by měl přidat větší vklad až po dokončení testu.
Test by měl také zahrnovat kontrolu regulační historie brokera. Evidence vymáhání je obvykle dostupná na webu regulátora a říká obchodníkovi, zda má broker vzorec problémů s dodržováním předpisů nebo stížností klientů. Jednotlivá drobnost je běžná; vzorec je varovný signál.
Past na vyhnutí
První past je seznam nejlepších brokerů. Marketingové stránky řadí brokery podle kritérií, která často neodpovídají profilu obchodníka, a žebříčky jsou někdy placené umístění. Obchodník, který si vybere brokera z top-10 seznamu, vybírá brokera, který odpovídá publiku daného seznamu, ne obchodníkově strategii.
Druhá past jsou bonusy. Broker, který nabízí hotovostní bonus za doplnění účtu, obvykle kompenzuje bonus vyššími poplatky nebo horším prováděním jinde. Vyhodnoťte brokera podle standardních kritérií, ne podle bonusu.
Třetí past je offshore broker. Broker v jurisdikci s nízkou regulací může nabízet vyšší pákový efekt, nižší poplatky a volnější KYC, a obchodník, který brokera používá, je vystaven riziku dané jurisdikce (prostředky nejsou oddělené, neexistuje kompenzace investorům, broker může zmizet i se zůstatkem). Používejte brokera v jurisdikci první úrovně (FCA, ASIC, BaFin, FINMA, SEC/FINRA), i když jsou poplatky vyšší.
Caste dotazy na vyber brokera
Mohu pouzit stejneho brokera pro akcie a forex? Mnoho brokeru nabizi obchodovani s akciemi i forexem ze stejneho uctu. Obchodnik by mel overit, zda broker vyzaduje samostatny forexovy ucet a zda lze marzi na strane akcii pouzit jako zajisteni pro forexove pozice.
Mohu pouzit nejlevnejsiho brokera? Nejlevnejsi broker neni vzdy ten nejlepsi. Broker s o neco vyssim poplatkem, ale s lepsim provedenim obchodu, lepsim platformovym vybavenim nebo lepsimi sluzbami zakaznikum, muze byt vhodnejsi. Obchodnik by mel porovnat celkove naklady a kvalitu platformy, ne jen uvodni vyse provize.
Jak zmenim brokera? Postup je otevrit ucet u noveho brokera, doplnit na nej prostredky a prevest pozice, nebo je u stareho brokera uzavrit. Nekteri brokeri nabizeji prevody v naturalii (presun pozic bez jejich prodeje) a nekteri nabizeji proplaceni poplatku pri zmene. Obchodnik by mel pred zmenou overit politiku noveho brokera.
Související zdroje
Kde začít
Pokud si vybíráte brokera, nejužitečnější první krok je definovat svůj profil (jurisdikce, velikost účtu, strategie, zkušenosti), stanovit tvrdá kritéria (regulátor, ceník, nabídka produktů) a vytvořit užší seznam 3–5 brokerů, kteří tato kritéria splňují. Naše srovnání brokerů filtruje brokery podle jurisdikce a nabídky produktů, což vám poskytne výchozí bod pro užší seznam ještě předtím, než si každého z nich otestujete.