To není investiční poradenství. Poskytnuté informace slouží pouze pro vzdělávací a informační účely a nepředstavují doporučení k nákupu nebo prodeji žádného finančního produktu.
Poplatky za obchodování s akciemi jsou realitou pro každého obchodníka a tyto poplatky mohou mít v průběhu času významný vliv na výnosy obchodníka. Obchodník, který rozumí kategoriím poplatků, typickým rozmezím a způsobu, jak porovnávat Broker, se může vyhnout drahým Brokerům.
Hlavní kategorie poplatků
První kategorií je provize. Provize je paušální poplatek za každý obchod a je to nejviditelnější poplatek. Provize se pohybuje od €0 u diskontního brokera až po €50 za obchod u plnohodnotného (full-service) brokera. Provize se účtuje při provedení obchodu a je uvedena v potvrzení o obchodu.
Druhou kategorií je spread. Spread je rozdíl mezi nákupní (bid) a prodejní (ask) cenou a spread je odměna brokera za provedení obchodu. Spread je implicitní a není zobrazen jako samostatný poplatek. Spread je nejširší u nelikvidních akcií a nejnižší (nejužší) u likvidních akcií.
Třetí kategorií je poplatek za platformu. Poplatek za platformu je pevný měsíční nebo roční poplatek za obchodní platformu a účtuje se bez ohledu na obchodní aktivitu. Poplatek za platformu se pohybuje od €0 u diskontního brokera až po €50–€100 měsíčně u prémiového brokera.
Čtvrtou kategorií je poplatek za neaktivitu. Poplatek za neaktivitu je účtován za to, že po určitou dobu neobchodujete, a je navržen tak, aby obchodníka motivoval obchodovat častěji. Poplatek za neaktivitu se pohybuje od €0 do €50 za čtvrtletí.
Pátou kategorií je poplatek za výběr. Poplatek za výběr je účtován za vybrání prostředků z účtu a pohybuje se od €0 do €25 za jeden výběr.
Šestou kategorií je poplatek za směnu měn. Poplatek za směnu měn je účtován za převod měny vkladu do obchodní měny a pohybuje se od 0,1 % do 1 % z převedené částky.
Dopad poplatků na výnosy
Dopad poplatků závisí na četnosti obchodování a velikosti obchodu. Obchodník, který obchoduje 10krát za měsíc a platí €10 za obchod na provizi, má roční náklady na provize ve výši €1 200 a provize činí 1,2 % z účtu v hodnotě €100 000. Těch 1,2 % je výrazná brzda výnosů a 1,2 % může časem ohlodávat zisky.
Obchodník, který obchoduje 100krát za měsíc a platí €5 za obchod na provizi, má roční náklady na provize ve výši €6 000 a provize činí 6 % z účtu v hodnotě €100 000. Těch 6 % je zásadní brzda výnosů a 6 % může zlikvidovat zisky na malém účtu.
Obchodník, který obchoduje jednou ročně a platí €50 za obchod na provizi, má roční náklady na provize ve výši €50 a provize činí 0,05 % z účtu v hodnotě €100 000. Těch 0,05 % je malá brzda výnosů a 0,05 % je zvládnutelný náklad.
Typicke rozpati podle typu brokera
Diskontni broker uctuje €0-€10 za obchod na provizi, bez poplatku za platformu, bez poplatku za neaktivitu a bez poplatku za vyber. Celkove naklady jsou €5-€15 za obchod a celkove naklady je mala procentni cast z typicke velikosti pozice.
Broker s kompletnimi sluzbami uctuje €20-€50 za obchod na provizi, s poplatkem za platformu €20-€50 za mesic, poplatkem za neaktivitu €0-€50 za ctvrleti a poplatkem za vyber €0-€25. Celkove naklady jsou €50-€100 za obchod a celkove naklady je vyznamna procentni cast z typicke velikosti pozice.
Robo-advisor uctuje 0,25 % az 0,75 % z aktiv v sprave za rok a poplatek je navic k nakladovym pomerum (expense ratios) podkladovych ETF. Celkove naklady jsou 0,5 % az 1,5 % za rok a celkove naklady je mala procentni cast portfolia.
Jak porovnat brokery podle celkových nákladů
Prvním krokem je identifikovat typický obchodní vzorec obchodníka. Obchodník by měl vypsat počet obchodů za měsíc, typickou velikost pozice, typickou dobu držení a měnu. Vzorec je základem pro porovnání.
Druhým krokem je vypočítat celkové náklady pro každého brokera. Obchodník by měl přičíst provizi, spread, poplatek za platformu, poplatek za neaktivitu, poplatek za výběr a poplatek za převod měny. Celkové náklady by měly být vypočítány na jeden rok a následně porovnány mezi třemi až pěti brokery.
Třetím krokem je hledat skryté poplatky. Někteří brokeři účtují poplatek za data a někteří brokeři účtují poplatek za API. Obchodník by měl pečlivě prostudovat ceník poplatků a zeptat se brokera na jakýkoli poplatek, který není v ceníku uveden.
Čtvrtým krokem je zvážit hodnotu. Broker s vysokými náklady může nabízet službu, kterou obchodník oceňuje, jako je výzkum, poradenství nebo prémiová platforma. Hodnota může odůvodnit vyšší náklady a může učinit brokera lepší volbou než levnější alternativa.
Caste otazky k poplatkum za obchodovani s akciemi
Jsou brokery bez provize skutecne zdarma? Ne. Broker vydelava na spreadu, na platbe za tok objednavek nebo na poplatku za prepočet meny. Obchodnik plati brokerovi neprimo a obchodnik by se mel zamerit na celkove naklady.
Jaky je typicky poplatek za neaktivitu? Typicky poplatek za neaktivitu je 10–50 € za ctvrleti a uctuje se, pokud obchodnik v danem ctvrleti neprovede zadny obchod. Obchodnik se poplatku vyhne tim, ze jednou za ctvrleti provede alespon maly obchod.
Mohu poplatky vyjednat? Ano, u nekterych brokeru. Obchodnik s velkym uctem nebo s vysokym obchodnim objemem muze vyjednat provizi a poplatek za platformu. Obchodnik by mel pozadat brokera o slevu.
Související zdroje
- Poplatky za zprostředkování
- Poplatky za zprostředkování → Vysvětlení skrytých poplatků
- Nejlepší makléři pro akcie
Kde zacít
Pokud posuzujete poplatky za obchodování s akciemi, nejuzitecnejsim prvnim krokem je zjistit typicky obchodni vzorec obchodnika a spocitat celkove naklady za jeden rok napric tremi az peti brokery. Nasi srovnani brokeru uvadi brokery a jejich sazby poplatku, ktere spolecne ukazuji, co broker uctuje jeste nez si otevřete ucet.