To není investiční poradenství. Poskytnuté informace slouží pouze pro vzdělávací a informační účely a nepředstavují doporučení k nákupu nebo prodeji žádného finančního produktu.
Výběr regulovaného akciového brokera je jedním z nejdůležitějších rozhodnutí, které obchodník učiní, a regulace je základem obchodního vztahu. Regulovaný broker dodržuje pravidla, odděluje prostředky klientů a poskytuje ochrany, které obchodník potřebuje. Neregulovaný broker se pravidly řídit nemusí a neregulovaný broker nemusí oddělovat prostředky klientů. Obchodník, který si vybere regulovaného brokera, může obchodovat s důvěrou, zatímco obchodník, který si vybere neregulovaného brokera, podstupuje zbytečné riziko.
Proč nařízení záleží
První důvod je ochrana finančních prostředků. Regulátor vyžaduje, aby Broker držel prostředky klienta na odděleném účtu v bance úrovně 1, a toto oddělení zajišťuje, že obchodníkovy prostředky nejsou použity pro vlastní provoz Brokera. Pokud Broker zkrachuje, oddělené prostředky se vrátí obchodníkovi a insolvence Brokera nemá vliv na obchodníkovy prostředky.
Druhý důvod je ochrana před podvody. Regulátor vyžaduje, aby Broker dodržoval pravidla proti praní peněz, a regulátor vyžaduje, aby Broker ověřoval identitu klientů. Ověření snižuje riziko podvodů a zároveň snižuje riziko, že bude Broker použit pro nezákonné aktivity.
Třetí důvod je ochrana před nekalými praktikami. Regulátor stanovuje pravidla pro pákový efekt, zveřejňování informací, reporting a provádění obchodů a regulátor prosazuje pravidla prostřednictvím kontrol a pokut. Obchodník, který používá regulovaného Brokera, se může opřít o pravidla, zatímco obchodník, který používá neregulovaného Brokera, nemá v případě sporu žádnou možnost nápravy.
Hlavní regulátoři
V Evropské unii jsou hlavními regulátory Financial Conduct Authority (FCA) ve Spojeném království, Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) v Německu, Autorité des Marchés Financiers (AMF) ve Francii, Autoriteit Financiële Markten (AFM) v Nizozemsku a Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) na Kypru. Regulátoři mají různé předpisy a různé úrovně vymáhání.
Ve Spojených státech jsou hlavními regulátory Securities and Exchange Commission (SEC) pro akcie a Commodity Futures Trading Commission (CFTC) pro futures. SEC a CFTC mají přísná pravidla a regulátoři mají dlouhou historii vymáhání.
V Asii jsou hlavními regulátory Australian Securities and Investments Commission (ASIC) v Austrálii, Securities and Futures Commission (SFC) v Hongkongu a Financial Services Agency (FSA) v Japonsku. Regulátoři mají různé předpisy a různé úrovně vymáhání. Offshore regulátoři mají méně přísná pravidla a menší pravomoci k vymáhání.
Schémata odškodnění investorů
Schéma odškodnění investorů pokrývá ztráty až do určité částky, pokud broker zkrachuje, a rozsah krytí se liší podle jurisdikce. V Evropské unii je krytí až do výše 20 000 EUR na klienta podle FCA, BaFin a AMF. Ve Spojených státech je krytí až do výše 500 000 USD na klienta podle Securities Investor Protection Corporation (SIPC). V Asii se krytí liší podle země a může být až 500 000 HKD na klienta podle SFC.
Offshore jurisdikce nemusí mít schéma odškodnění investorů a offshore jurisdikce nemusí pokrývat ztráty. Obchodník, který používá offshore brokera, není kryt schématem domácího regulátora a v případě sporu má omezené možnosti uplatnění nároku.
Jak overit regulaci
Prvním krokem je zkontrolovat webové stránky brokera. Broker zveřejňuje číslo licence, název regulátora a webové stránky regulátora. Obchodník by měl ověřit licenci a obchodník by měl zkontrolovat webové stránky regulátora, kde je uveden seznam autorizovaných brokerů.
Druhým krokem je zkontrolovat webové stránky regulátora. Regulátor zveřejňuje seznam autorizovaných brokerů a regulátor zveřejňuje vynucovací (enforcement) kroky. Obchodník by měl vyhledat jméno brokera a obchodník by měl zkontrolovat záznam o vynucovacích krocích.
Třetím krokem je přečíst si rizikové upozornění brokera. Broker by měl rizikové upozornění zveřejnit a upozornění by mělo vysvětlit rizika obchodování. Obchodník by si měl upozornění pečlivě přečíst a měl by hledat skrytá rizika nebo nefér podmínky.
Varovné signály, na které si dát pozor
Prvním varovným signálem je nelegální (neautorizovaný) Broker. Broker nemá licenci od uznávaného regulátora a Broker nemá webové stránky regulátora. Obchodník by si neměl zakládat účet u neautorizovaného Brokera a měl by hledat jiného Brokera.
Druhým varovným signálem je bonus s blokací výběru. Broker nabízí bonus a bonus je zablokovaný, dokud obchodník nedosáhne vysokého obchodního objemu. Struktura bonusu může být navržena tak, aby bylo obtížné vybrat finanční prostředky, a obchodník by si měl před přijetím bonusu přečíst podmínky.
Třetím varovným signálem je slabá zákaznická podpora. Broker trvá několik dní, než odpoví na otázku, a Broker nezvedá telefon. Zákaznická podpora je známkou profesionality Brokera a obchodník by si ji měl před vložením finančních prostředků otestovat.
Čtvrtým varovným signálem jsou nekonzistentní informace. Webové stránky Brokera říkají něco jiného a zákaznická podpora Brokera říká něco jiného. Nekonzistentní informace jsou známkou neprofesionality Brokera a obchodník by měl hledat jiného Brokera.
Caste otazky o regulaci
Ktery je nejlepsi regulator pro maloobchodniho obchodnika? Nejlepsi regulator pro maloobchodniho obchodnika je regulator 1. urovne, jako je FCA, BaFin, AMF, SEC nebo ASIC. Regulator 1. urovne ma dlouhou historii vynucovani a regulator 1. urovne ma silny ramec ochrany investoru.
Vzta huje se regulace na vsechny produkty? Zalezi na regulatoru a na produktu. FCA reguluje brokery, produkty a trhy a pravidla FCA pokryvaji vetsinu produktu. SEC reguluje akcie, dluhopisy a fondy a pravidla SEC pokryvaji vetsinu produktu.
Mohu obchodovat s neregulovanym brokerem? Obchodnik muze, ale nemel by. Neregulovany broker se nemusi rdit pravidly a neregulovany broker nemusi oddelovat klientske prostredky. Obchodnik, ktery pouzije neregulovaneho brokera, podstupuje zbytecne riziko a obchodnik muze prijit o cely vklad.
Související zdroje
Kde zacít
Pokud si vybíráte regulovaného brokera na akcie, nejuzitečnějsím prvním krokem je vybrat si uzsi seznam tří až pěti brokerů regulovaných v jurisdikcích úrovně 1 a pro kazdého brokera si overit licenci a regulátora. Nasi srovnání brokerů uvádí brokery podle jurisdikce, coz vám spolecně ukáže, co broker nabízí, jeste nez si otevřete ucet.