To není investiční poradenství. Poskytnuté informace slouží pouze pro vzdělávací a informační účely a nepředstavují doporučení k nákupu nebo prodeji žádného finančního produktu.
Broker je spolecnost, ktera stoji mezi vami a trhem. Pokud si uctuje spatne poplatky, zpomaluje vase pokyny v tu nejhorsi chvili nebo drzi vase penize v nevyhovujicim usporadani uschovy, zadna z vasich strategii nema sanci fungovat. Ucel brokera je, aby se ztratil v pozadi vaseho obchodniho dne. Vetsina lidi si uvedomi, ze je spatny, az kdyz se zacne neco vyvyjet spatnym smerem.
Zacnete tim, co skutecne obchodujete
Prvni otazka je uzsi, nez na co poukazuje vetsina kontrolnich seznamu. Ne „jaka trida aktiv“, ale „jaky nastroj, jak velky, jak casto“. Broker, ktery je skvely pro dlouhodobe kumulovani ETF, muze byt pro nekoho, kdo obchoduje tydenne opce na jednotlivych akciich, prilis drahy. Broker s levnym FX a tesnymi spreadem u CFDs mozna ani nenabizi americke penny stocks, ktere chcete.
Zapisete si tri veci: nastroje, ktere obchodujete nejcasteji, typickou velikost pozice ve vasi domaci mene uctu a pocet obousmernych obchodu za mesic. Poplatky, ktere vas zajimaji, z techto cisel vychazeji primo. Pokud zadate tri obchody rocne na portfoliu akcii typu long-only, provize je jen zaokrouhlovaci chyba a do popredi se dostava kvalita uschovy. Pokud zadate 200 obchodu mesicne u small-cap US akcii, do popredi se dostava provizni sazebnik, model payment-for-order-flow a poplatky za short-locate.
Precti si stranku s poplatky a pak si ji precist znovu
Stranka s poplatky je jediny nejupresnejsi dokument, jakykoli broker zveřejni. Uvadi spread, provizi, urokovou sazbu financovani, poplatek za neaktivitu, poplatek za vyber a poplatek za prepočet meny. Marketingove materialy na domovske strance vetsinou skryvaji posledni ctyri. Vetsina brokeru zveřejnuje „spread“ nebo „provizi“ prominentne, a pak potichu uctuje naklad na financovani za kazdou pozici drzenou pres noc a naklad na prepočet vzdy, kdyz doplnite prostredky v jine mene, nez je zakladni mena uctu.
Pro akcie jsou nejdulezitejsi dve polozky nakladu: provize za kazdou akcii a poplatek za pristup k burze. Nekteri brokeri uvadeji „nulovou provizi“, ale prubezne prenasi regulatorni a burzovni poplatky za kazdou akcii. Jini uvadeji pausalni provizi a tyto poplatky absorbují. Oboji je v poradku, pokud si to dokazete spocitat sami: obchod za 1 € s 0,50 € v skrytych poplatcich je drazsi nez obchod za 3 € bez doplatku. U opci se podivejte na poplatek za kazdou smlouvu a na jakykoli poplatek za uplatneni nebo prirazeni, ktery casto najdete pouze v pravnich dokumentech.
Zkontrolujte regulátora, než vlozíte peníze
Regulace není nálepka. Určuje, co se stane, když broker zkrachuje, kdo provádí audit oddělených peněz klientů a jaký strop pro pákový efekt je ve vaší zemi legálně povolen. Broker regulovaný ve Spojeném království FCA, v Německu BaFin nebo v Austrálii ASIC funguje podle jedněch z nejpřísnějších pravidel pro peníze klientů na světě. Broker regulovaný pouze malým offshore orgánem není nutně nebezpečný, ale v případě selhání je cesta k obnově delší a strop pro pákový efekt bývá obvykle vyšší, než by dovolil regulátor na pevnině.
Přiřaďte regulátora k tomu, kde žijete. Pokud jste rezidentem EU, broker regulovaný v EU vám poskytne přístup k místní cestě pro podávání stížností a k ochranám MiFID. Pokud jste rezidentem mimo EU a zakládáte účet u brokera v EU, broker vás může stále přijmout, ale vaše ochrany se liší. Jednoduché pravidlo: vyberte brokera, jehož hlavní regulátor působí v jurisdikci, která má přímou vynucovací pravomoc nad právnickou osobou, jež drží vaše prostředky.
Otestujte platformu za skutecne penize, pomalu
Demo ucet vam rika skoro nic o platforme, kterou budete skutecne pouzivat. Demo feedy jsou obvykle cistsi, plni se rychleji a nemaji skluz. Jediny poctivy test je maly live vklad, ve velikosti typickeho tydne obchodovani. Spustte vas obvykly workflow: otevřete graf, zadejte limitni pokyn, zadejte stop, zrušte pokyn, ukoncete pozici, vyberte malou castku. Casujte kazdy krok. Pokud vyber trva tri pracovni dny a vas broker inzeruje „okamzite vybery“, je to znamení, ze mate cist drobny tisk.
Vsimnete si, jak se platforma chova pod tlakem. Zamrzne graf behem zpravoveho vydani? Zobrazuje mobilni aplikace stejne pozice jako desktop? Je tam tlacitko „panic close“, ktere vsechno vyrovna na trhu? Tyto okrajove situace jsou dulezitejsi nez seznam funkci v brozure.
Rozhodněte se, čeho jste ochotni se vzdát
Každý broker je kompromis. Nejlevnější broker pro akcie může být drahý v oblasti FX. Broker s nejlepším grafickým zobrazením může mít slabé nástroje pro řízení rizik u opcí. Broker s nejčistší mobilní aplikací může mít nepohodlnou webovou platformu. Ten s nejlepší regulací nemusí nabízet aktivum, které chcete.
Sepište si krátký seznam toho, co musíte mít, a toho, co je jen příjemné. Držte se toho, co musíte mít. Buďte upřímní ohledně toho, co je jen příjemné. Broker, u kterého můžete zůstat roky, obvykle ten, který zvládá základy, i když nemá funkci, o které jste četli na fóru.
Související zdroje
Kde začít
Pokud ještě nemáte makléře, náš kompletní srovnání makléřů rozebírá nejlepší možnosti podle modelu poplatků, regulátora, platformy a typu účtu. Vyberte si dvě nebo tři, které odpovídají výše uvedeným „must-haves“, otevřete u každého nejmenší financovaný účet a týden si projděte svůj běžný postup, než se rozhodnete vložit větší kapitál.