To není investiční poradenství. Poskytnuté informace slouží pouze pro vzdělávací a informační účely a nepředstavují doporučení k nákupu nebo prodeji žádného finančního produktu.
Diskontní makléř je makléř, který nabízí nízkonákladové provedení obchodů bez výzkumu, poradenství a osobních služeb plnohodnotného makléře. Diskontní makléř vydělává na každém obchodu nízkou marži a spoléhá na objem obchodů, aby dosáhl zisku. Obchodník platí nízkou provizi nebo žádnou provizi, a obchodník je zodpovědný za obchodní rozhodnutí.
Co je diskontní makléřská společnost
Diskontní makléřská společnost je makléř, který nabízí nízkonákladové provedení obchodů bez výzkumu, poradenství a osobních služeb plnohodnotného makléře. Diskontní makléřská společnost vydělává na každém obchodu nízkou marži a spoléhá na objem obchodů, aby dosáhla zisku. Obchodník platí nízkou provizi nebo žádnou provizi vůbec, a obchodník je zodpovědný za obchodní rozhodnutí.
Diskontní model se rozšířil z USA do Evropy, Asie a zbytku světa. Některé diskontní makléřské společnosti jsou čisté platformy pro provádění, zatímco jiné diskontní makléřské společnosti přidávají základní balíček výzkumu, základní nástroj pro grafy a základní zákaznickou podporu. Vzájemný kompromis je konzistentní: nižší náklady, méně služeb.
Hlavní úspory nákladů
První úspora je provize. Broker s plnými službami může účtovat €20–€50 za obchod a diskontní broker může účtovat €1–€10 za obchod. Úspora je nejvíce viditelná pro aktivní obchodníky, kteří zadávají desítky obchodů za měsíc. Úspora je méně viditelná pro investory typu buy-and-hold, kteří uskuteční několik obchodů ročně.
Druhá úspora je spread. Diskontní brokeři často mají užší spready než brokeři s plnými službami, protože diskontní brokeři předávají „syrový“ tržní spread. Spread je rozdíl mezi nabídkou (bid) a poptávkou (ask) a spread je odměna brokera za provedení obchodu. Užší spready šetří peníze při každém obchodu.
Třetí úspora je poplatek za platformu. Někteří brokeři s plnými službami účtují poplatek za platformu €20–€50 měsíčně, zatímco diskontní brokeři poplatek za platformu účtují jen zřídka. Poplatek za platformu je fixní náklad a nejvíce škodí malým účtům.
Kompromisy
Prvním kompromisem je výzkum. Broker s plnými službami poskytuje analytické zprávy, komentáře k trhu a obchodní nápady. Diskontní broker může poskytovat základní zprávy a základní data a obvykle neposkytuje personalizované poradenství. Obchodník, který potřebuje výzkum, by si měl předplatit službu třetí strany nebo využít bezplatné zdroje.
Druhým kompromisem je zákaznická podpora. Broker s plnými službami přiděluje ke každému klientovi osobního poradce a poradce je k dispozici telefonicky nebo osobně. Diskontní broker nabízí podporu e-mailem a chatem a diskontní broker nepřiděluje osobního poradce. Obchodník, který potřebuje pomoc, by měl hledat diskontního brokera s dobrou reputací v oblasti podpory.
Třetím kompromisem je nabídka produktů. Někteří brokeři s plnými službami nabízejí širší škálu produktů, včetně mezinárodních akcií, dluhopisů a alternativních investic. Diskontní brokeři se mohou zaměřovat na nejlikvidnější akcie a ETF a nemusí nabízet celou škálu. Obchodník, který potřebuje konkrétní produkt, by měl zkontrolovat nabídku brokera.
Kdo by měl používat diskontního brokera
Diskontní broker se hodí pro samostatně řízené obchodníky, kteří vědí, co chtějí obchodovat, nepotřebují poradenství a chtějí udržet náklady nízko. Diskontní broker je také dobrou volbou pro dlouhodobé investory, kteří uskuteční jen několik obchodů ročně a chtějí se vyhnout vysokým provizím plnoobslužného brokera.
Diskontní broker se nehodí pro začátečníky, kteří potřebují vedení, pro obchodníky, kteří se spoléhají na analytický výzkum, ani pro obchodníky, kteří potřebují osobního poradce. Začátečník by měl začít u brokera, který nabízí vzdělávací obsah a demo účet, a teprve až bude začátečník s obchodním procesem spokojený, může přejít na diskontního brokera.
Jak vyhodnotit diskontního brokera
První kontrola je provizní sazebník. Broker zveřejňuje provizi za obchod a broker může nabízet stupňovanou provizi podle měsíčního objemu. Obchodník by měl porovnat provizi mezi několika brokery a měl by hledat skryté poplatky, jako jsou poplatky za neaktivitu, poplatky za výběr nebo poplatky za převod měny.
Druhá kontrola je platforma. Broker nabízí webovou platformu, desktopovou platformu a mobilní platformu a obchodník by měl platformu otestovat pomocí demo účtu. Obchodník by měl zkontrolovat typy pokynů, grafy, kvalitu dat a rychlost provedení. Platforma je hlavní nástroj obchodníka a platforma by měla odpovídat stylu obchodníka.
Třetí kontrola je regulace. Broker by měl být regulován v uznávané jurisdikci a broker by měl držet prostředky klientů na odděleném účtu. Obchodník by měl ověřit licenci a obchodník by měl si přečíst rizikové upozornění brokera.
Caste otazky o diskontnich brokerech
Jsou diskontni brokeri bezpecni? Ano, pokud je diskontni broker regulovan a pokud broker oddeluje financni prostredky klienta. Bezpecnost zavisi na regulaci a povesti brokera, ne na samotnem diskontnim modelu.
Mohu ziskat poradenstvi u diskontniho brokera? Nekteri diskontni brokeri nabizeji zakladni poradenstvi prostrednictvim chatbota nebo znalostni databaze a nekteri diskontni brokeri nabizeji premium urovne s lidskym poradcem. Obchodnik by mel zkontrolovat nabidku brokera, pokud je poradenstvi dulezite.
Ktery je nejlevnejsi diskontni broker? Nejlevnejsi broker zavisi na objemu obchodnika a na jeho geografii. Obchodnik by mel porovnat celkove naklady, vcetne provize, spreadu, poplatku za platformu a poplatku za konverzi meny. Nejlevnejsi broker podle jedne metriky nemusi byt nejlevnejsi z hlediska celkovych nakladu.
Související zdroje
- Poplatky za zprostředkování
- Poplatky za zprostředkování → Vysvětlení skrytých poplatků
- Nejlepší Brokeri pro akcie
Kde začít
Pokud zvažujete diskontní brokery, nejpraktičtější první krok je sestavit užší seznam tří až pěti brokerů a porovnat celkové náklady na reprezentativním počtu obchodů. Náš srovnání brokerů uvádí diskontní brokery a jejich ceníky, které společně ukazují, co broker nabízí ještě předtím, než si otevřete účet.