Dette er ikke investeringsrådgivning. Oplysningerne gives kun til undervisnings- og informationsformål og udgør ikke en anbefaling om at købe eller sælge noget finansielt produkt.
Nogle aktiehandelsplatforme tilbyder investeringsforeninger sammen med aktier og ETF'er, og investeringsforeningerne er tilgængelige via den samme konto og den samme platform. Tilgængeligheden afhænger af Broker, og Broker kan tilbyde et begrænset udvalg af investeringsforeninger eller et bredt udvalg. Den erhvervsdrivende, der ønsker at investere i investeringsforeninger, bør tjekke Brokerens udbud, og den erhvervsdrivende bør sammenligne omkostningerne og afvejningerne.
Hvordan investeringsforeninger fungerer på en aktieplatform
En investeringsforening er et samlet investeringsprodukt, og investeringsforeningen forvaltes af en professionel manager, som investerer den samlede kapital i aktier, obligationer eller andre aktiver. Investoren køber andele i investeringsforeningen, og værdien af andelene er investeringsforeningens indre værdi (NAV). NAV beregnes ved slutningen af hver handelsdag, og NAV er den pris, hvor investoren kan købe eller sælge andelene.
Investeringsforeningen adskiller sig fra en ETF. En ETF handles på en børs hele dagen, og prisen på ETF’en svinger med markedet. En investeringsforening prissættes én gang om dagen, og prisen er NAV. Investeringsforeningen adskiller sig også fra en aktie. En aktie repræsenterer en andel i et selskab, mens en investeringsforening repræsenterer en andel i en portefølje.
Investeringsforeningen købes og sælges via Brokeren, og Brokeren sender ordren videre til foreningen. Ordren udføres til NAV, og ordren afvikles inden for en til tre bankdage. Investeringsforeningen handles ikke i realtid, og investeringsforeningen er ikke underlagt intradag-volatilitet.
Tilgængeligheden
Nogle Broker tilbyder et begrænset udvalg af investeringsforeninger, og udvalget omfatter de mest populære fonde fra de store fondsfamilier. Andre Broker tilbyder et bredt udvalg, og udvalget omfatter tusindvis af fonde fra hundredvis af fondsfamilier. Den erhvervsdrivende, der ønsker en bestemt fond, bør tjekke Brokerens udbud, og den erhvervsdrivende bør lede efter en Broker, der tilbyder den fondsfamilie, som den erhvervsdrivende foretrækker.
Den rabatbaserede Broker tilbyder typisk et begrænset udvalg og fokuserer på no-load fonde. En Broker med fuld service tilbyder typisk et bredt udvalg og fokuserer på load fonde og rådgivningsfonde. Den erhvervsdrivende bør matche Brokeren med den erhvervsdrivendes behov.
Omkostningerne
Omkostningerne ved at købe en investeringsforening via en aktieplatform omfatter omkostningsprocenten, transaktionsgebyret og indlæsningsgebyret (load). Omkostningsprocenten er det årlige gebyr, som foreningen opkræver, og omkostningsprocenten ligger typisk mellem 0,05 procent for en indexfond og 1,5 procent for en aktivt forvaltet fond. Omkostningsprocenten trækkes fra NAV, og omkostningsprocenten afspejles i afkastet.
Transaktionsgebyret er mæglerens gebyr for at afgive ordren, og transaktionsgebyret ligger mellem €0 og €50 pr. ordre. Nogle mæglere fritager transaktionsgebyret for no-load fonde, og fritagelsen er et incitament til at bruge mægleren til fondsindkøb. Transaktionsgebyret er en engangsomkostning, og transaktionsgebyret gentages ikke, medmindre traderen køber flere aktier.
Load er et salgsgebyr, og load er en procentdel af investeringen. Front-end load betales, når investoren køber aktierne, og front-end load ligger mellem 0 procent og 5 procent. Back-end load betales, når investoren sælger aktierne, og back-end load falder over tid. No-load fonden har ingen salgsafgift, og no-load fonden er den mest almindelige på discount-platforme.
Afvejningerne
Den første afvejning er omkostningerne. Investeringsfonden har en omkostningsprocent, og omkostningsprocenten trækkes fra afkastet. ETF’en har en lignende omkostningsprocent, men ETF’en har ikke en handelsgebyr hos de fleste Broker. Den trader, der ønsker at minimere omkostningerne, bør overveje ETF’en i stedet for investeringsfonden, og traderen bør sammenligne de samlede omkostninger.
Den anden afvejning er udvalget. Investeringsfonden giver adgang til aktivt forvaltede strategier, og de aktivt forvaltede strategier er ikke tilgængelige via de fleste ETF’er. Den trader, der ønsker en bestemt manager eller en bestemt strategi, kan være nødt til at bruge en investeringsfond, og traderen bør sammenligne strategien med alternativerne.
Den tredje afvejning er prissætningen. Investeringsfonden prissættes én gang om dagen, og traderen kan ikke placere en limit order. Den trader, der ønsker at time indgangen, skal acceptere NAV’en ved slutningen af dagen, og den trader, der ønsker en bestemt pris, skal bruge et andet produkt. Prissætningen er mindre fleksibel end prissætningen af en ETF eller en aktie.
Den fjerde afvejning er skatteeffektiviteten. Investeringsfonden er mindre skatteeffektiv end ETF’en, og investeringsfonden kan udlodde kapitalgevinster ved årets afslutning. ETF’en er mere skatteeffektiv, fordi ETF’en bruger den in-kind creation og redemption-mekanisme, og ETF’en udløser ikke kapitalgevinstudlodninger.
Ofte stillede spørgsmål om investeringsforeninger på aktieplatforme
Kan jeg købe enhver investeringsforening på en aktieplatform? Nej, broker tilbyder et udvalg, og udvalget indeholder muligvis ikke den investeringsforening, som trader ønsker. Trader bør tjekke brokers udbud, før der oprettes en konto, og trader bør lede efter en broker, der tilbyder den fondsfamilie, som trader foretrækker.
Er omkostningsprocenten den samme på tværs af brokers? Ja, omkostningsprocenten fastsættes af investeringsforeningen, og omkostningsprocenten er den samme uanset broker. Trader bør sammenligne omkostningsprocenterne for lignende fonde og vælge den investeringsforening med den laveste omkostningsprocent til strategien.
Kan jeg automatisere køb af investeringsforeninger? Ja, de fleste brokers tilbyder automatiske investeringsplaner, og den automatiske investeringsplan køber et fast beløb af investeringsforeningen efter en fast tidsplan. Den automatiske investeringsplan er nyttig til dollar-cost averaging, og den automatiske investeringsplan er nyttig for langsigtede investorer.
Relaterede ressourcer
Hvor skal du starte
Hvis du vurderer investeringsforeninger på en aktieplatform, er det mest nyttige første skridt at tjekke mæglerens udvalg, transaktionsgebyret og de tilgængelige fondsfamilier. Vores broker comparison lister mæglerne og udbuddet af investeringsforeninger, som tilsammen fortæller dig, hvad mægleren tilbyder, før du opretter kontoen.