Dette er ikke investeringsrådgivning. Oplysningerne gives kun til undervisnings- og informationsformål og udgør ikke en anbefaling om at købe eller sælge noget finansielt produkt.
At skifte custodian betyder at flytte din aktiehandelskonto fra en broker (custodianen af kontantmidlerne og værdipapirerne) til en anden. Processen er ligetil for de fleste standardkonti, og den nye broker vil typisk håndtere papirarbejdet og kommunikationen med den gamle broker.
En custodian er den institution, der opbevarer kontanterne og værdipapirerne på kontoen. For de fleste private investorer er custodianen broker. At ændre custodian betyder at overføre aktiverne til en anden broker, og overførslen kan ske på to måder: en in-specie-overførsel (værdipapirerne flyttes uden at blive solgt) eller en cash-overførsel (værdipapirerne sælges, og kontanterne flyttes).
Overførsel i naturalier
En overførsel i naturalier, også kaldet en ACAT-overførsel (i USA) eller en broker-til-broker-overførsel, flytter værdipapirerne og kontantbeløbet fra den gamle konto til den nye konto uden at udløse et salg og et køb. Værdipapirerne flyttes som de er, og omkostningsgrundlaget bevares. Overførslen er den mest effektive måde at skifte custodian på, fordi aktiverne forbliver investeret gennem hele processen.
Den nye Broker initierer overførslen på vegne af kontoejeren. Kontoejeren udfylder en overførselsformular fra den nye Broker og angiver den gamle Brokers navn, kontonummer og kontohaverens oplysninger. Den nye Broker sender formularen til den gamle Broker, og den gamle Broker overfører aktiverne.
Overførslen tager typisk 3-10 hverdage på de fleste udviklede markeder. I løbet af overførslen kan kontoejeren ikke handle med de positioner, der overføres. Den gamle Broker kan opkræve et overførselsgebyr (typisk $50-$150 i USA, €25-€100 i EU), og den nye Broker kan refundere gebyret som en kampagne.
Kontantoverførslen
Hvis den gamle Broker ikke understøtter overførsler i-specie, eller hvis kontoejeren foretrækker et rent brud, kan kontoejeren sælge positionerne, flytte kontanterne til den nye Broker og genkøbe positionerne dér. Processen er hurtigere (1-3 bankdage, før kontanterne er fremme), men den udløser en skattebegivenhed (en afståelse af værdipapirerne) og udsætter kontoen for markedsrisiko i perioden mellem salget og genkøbet.
Kontantoverførslen er den rigtige tilgang, hvis kontoejeren alligevel ønsker at ændre porteføljens sammensætning, eller hvis kontoen er så lille, at transaktionsomkostningerne ikke er væsentlige. Tilgangen er ikke ideel for en stor, langvarigt holdt portefølje, hvor skatteeffekten af salget har betydning.
Hvad den nye Broker har brug for
Den nye Broker vil bede om de samme oplysninger som ved en ny konto: identifikation (pas eller nationalt ID, dokumentation for adresse), den gamle Brokers navn og kontonummer samt kontoejerens underskrift på overførselsformularen. Nogle Brokers beder også om et nyligt kontoudtog fra den gamle Broker for at bekræfte positionerne og kostgrundlaget.
Den nye Broker vil også bede kontoejeren om at vælge kontotypen (individual, joint, corporate, trust) og gebyrstrukturen (standard, premium, active trader). Valget bestemmer vilkårene for opbevaring, så kontoejeren bør tjekke mulighederne, før der vælges.
Hvad du skal holde øje med under skiftet
Den første risiko er et hul i handelsadgangen. Under overførslen er positionerne undervejs frosset, og kontoejeren kan ikke handle dem. Hvis markedet bevæger sig hurtigt, kan kontoejeren misse en handelsmulighed eller være ude af stand til at lukke en position. Løsningen er at lukke alle positionsafhængige positioner, før du initierer overførslen, eller at acceptere hullet.
Den anden er den delvise overførsel. Nogle Broker overfører kun de positioner, der har samme navn og samme valuta. Hvis kontoen har positioner i forskellige valutaer eller i forskellige navne (en fælleskonto), kan overførslen tage længere tid eller kræve flere formularer.
Den tredje er overførselsgebyret. Den gamle Broker kan opkræve et gebyr for at lukke kontoen eller for at overføre aktiverne. Kontoejeren bør tjekke den gamle Brokers gebyrplan og den nye Brokers godtgørelsespolitik, før overførslen startes.
Ofte stillede spørgsmål om at skifte depotbank
Kan jeg skifte depotbank, hvis jeg har et åbent marginlån? Ja, men processen er mere kompleks. Marginlånet skal tilbagebetales på tidspunktet for overførslen, fordi den nye depotbank ikke har den gamle brokers margin-aftale. Handlende kan være nødt til at sælge nogle positioner for at tilbagebetale lånet eller for at overføre sikkerhedsstillelsen og tage et nyt marginlån hos den nye broker.
Vil jeg miste mine oplysninger om kostgrundlag? Kostgrundlaget bør overføres som en del af in-specie-overførslen, men ikke alle brokers angiver det korrekt. Den handlende bør gemme en kopi af alle kontoudtog og handelsbekræftelser, hvis kostgrundlaget skal indtastes manuelt hos den nye broker.
Skal jeg lukke min konto hos den gamle broker? Den gamle broker vil normalt lukke kontoen, når overførslen er gennemført. Hvis der ikke er resterende positioner eller kontanter, kan den gamle broker lukke kontoen automatisk. Den handlende bør bekræfte med den gamle broker, at kontoen er lukket.
Relaterede ressourcer
Hvor skal du starte
Hvis du skifter depotbank, er det mest nyttige første skridt at tjekke den nye brokers overførselsregler, den gamle brokers overførselsgebyr og overførselstidslinjen. Vores broker comparison viser depotbankerne i de store jurisdiktioner og overførselsreglerne, som tilsammen fortæller dig, hvordan skiftet ser ud, før du går i gang.