Dette er ikke investeringsrådgivning. Oplysningerne gives kun til undervisnings- og informationsformål og udgør ikke en anbefaling om at købe eller sælge noget finansielt produkt.
Basket trading er den samtidige eksekvering af en gruppe aktieordrer som én enkelt handelshandling. Basket’en kan omfatte købsordrer, salgsordrer eller en kombination af begge, og platformen eksekverer ordrerne til de bedst tilgængelige priser. Brugsscenariet er mest almindeligt blandt porteføljeforvaltere, ETF-handlere og tradere, der anvender systematiske strategier.
Ikke alle handelsplatforme understøtter basket trading, og de, der gør, gør det på forskellige måder. Nogle platforme har en dedikeret interface til basket trading, nogle understøtter det kun via API, og nogle tilbyder det kun for konti over en vis størrelse eller på et bestemt gebyrniveau.
Hvad basket trading egentlig er
En basket-ordre er en ordre, der består af flere aktieordrer, som platformen eksekverer som en samlet gruppe. Basket’en kan defineres af traderen, før markedet åbner, og platformen eksekverer handlerne, når markedet åbner (for en market order) eller på det tidspunkt, traderen har angivet (for en limit order).
Fordelen ved basket trading frem for at placere hver ordre individuelt er hastighed og konsistens. Traderen kan definere en basket med 20 aktier, 30 aktier eller 50 aktier, og platformen eksekverer dem alle på få sekunder. Basket-eksekveringen er mere konsistent end at placere hver ordre individuelt, og konsistens betyder noget for en trader, der følger en systematisk rebalancering eller en strategi, der kræver en samtidig indgang.
Ulempen er, at basket-eksekveringen kan give en anden gennemsnitspris end de individuelle ordrer, fordi platformen eksekverer basket’en i en rækkefølge, og prisen kan nå at bevæge sig under eksekveringen. Forskellen er typisk lille for en standard-basket og større for en basket med aktier med høj volatilitet.
Hvilke platforme understøtter kurvhandel
De fleste professionelle platforme understøtter kurvhandel. Kategorierne omfatter Interactive Brokers (med dets interface til kurvhandel og IB API), TradeStation, NinjaTrader, Tradovate og nogle af de større rabat-brokerfirmaer (Schwabs StreetSmart Edge, Fidelity's Active Trader Pro og ETRADE's Power ETRADE). Platformene kræver typisk en aktiv trader-konto eller en højere minimumsindbetaling for at få adgang til kurvinterfacet.
De platforme i detailkategorien (de mobilorienterede rabat-brokerfirmaer med nul provision) understøtter normalt ikke kurvhandel. Platformene er designet til lejlighedsvise tradere, som afgiver et lille antal ordrer, og kurvinterfacet er ikke en prioritet for platformens brugerbase. Den trader, der har brug for kurvhandel på en retail-platform, skal typisk bruge platformens API.
Platformene, der understøtter kurvhandel, understøtter også hele rækken af ordretyper (market, limit, stop, trailing stop), og traden kan definere kurven med ordretypen og størrelsen for hver enkelt aktie.
Den relaterede ide: fraktionerede aktiebaskets
Nogle platforme understøtter fraktionerede aktiebaskets, som giver traderen mulighed for at allokere et dollarbeløb til hver aktie i kurven i stedet for at angive antallet af aktier. Platformen omregner dollarbeløbet til en fraktioneret aktie til eksekveringsprisen, og traderen ender med en portefølje, der er vægtet efter dollarallokeringen frem for efter antallet af aktier.
Fraktionerede aktiebaskets er især nyttige for tradere, der ønsker at implementere en systematisk strategi (geninvestering af udbytte, sektorallokering, risk-parity) eller for tradere med en lille konto, som ønsker at købe en diversificeret portefølje af aktier. Platforme, der understøtter fraktionerede aktiebaskets, omfatter Robinhood, M1 Finance og Fidelitys program for fraktionerede aktier.
Omkostningerne ved kurvhandel
Omkostningerne ved kurvhandel er summen af provisionerne på de enkelte ordrer i kurven samt eventuelle præmier, som platformen opkræver for kurvfunktionaliteten. De fleste platforme opkræver den standardprovision pr. ordre, og kurven reducerer ikke omkostningen pr. handel. En kurv med 20 aktier med en $5 pr.-handel-provision koster $100 i provisioner, og omkostningen er den samme, uanset om handlerne placeres individuelt eller via kurvmekanismen.
Omkostningerne afhænger også af spreadet på hver aktie. En kurv med 20 likvide aktier (S&P 500-komponenter) har et snævert spread på hver aktie, og eksekveringsomkostningerne er små. En kurv med 20 illikvide aktier (small caps, micro caps) har et bredere spread på hver aktie, og eksekveringsomkostningerne er større. Handlende bør overveje spreadet, ikke kun provisionen, når de vurderer omkostningerne ved en kurvhandel.
Ofte stillede spørgsmål om kurvhandel
Er kurvhandel det samme som ETF-handel? Nej. En ETF er et produkt, der følger en kurv af aktier; traderen køber én andel af ETF’en og får eksponering mod kurven. Kurvhandel betyder, at man køber de enkelte aktier i kurven som separate ordrer. ETF’en er billigere ved et engangskøb; kurvhandel er billigere ved rebalancering, hvor traderen allerede har nogle positioner.
Kan jeg oprette en aktiekurv baseret på et tema? Ja, de fleste platforme til kurvhandel lader traderen definere en brugerdefineret kurv baseret på ethvert tema (grøn energi, AI, krypto-relaterede aktier, dividendearistokrater). Traderen vælger aktierne, angiver vægten, og platformen eksekverer kurven.
Hvad er den minimale kurvstørrelse? Det minimale afhænger af platformen. Nogle platforme kræver mindst 5 aktier, nogle 10, og nogle har ingen minimum. Traderen bør tjekke platformens regler for kurvhandel, før kurven bygges.
Relaterede ressourcer
Hvor skal du starte
Hvis du vurderer basket trading, er det mest nyttige første skridt at tjekke, om din Broker understøtter basket-ordrer, den minimale kontostørrelse for basket-interfacet og provisionsplanen. Vores broker comparison viser de tilgængelige ordretyper og platformens funktioner hos hver Broker, hvilket tilsammen fortæller dig, hvordan basket-funktionen ser ud, før du organiserer dit portefølje.