Dette er ikke investeringsrådgivning. Oplysningerne gives kun til undervisnings- og informationsformål og udgør ikke en anbefaling om at købe eller sælge noget finansielt produkt.
En discount brokerage er en broker, der tilbyder billig eksekvering uden research, rådgivning og personlig service fra en fuldservice-broker. Discount brokerage tjener en lille avance på hver handel, og discount brokerage er afhængig af volumen for at tjene penge. Handlende betaler en lav provision eller ingen provision overhovedet, og den handlende er ansvarlig for handelsbeslutningerne.
Hvad en discount-brokerage er
En discount-brokerage er en Broker, der tilbyder billig eksekvering uden research, rådgivning og personlig service fra en fuldservice-Broker. Discount-brokeragen tjener en smal avance på hver handel, og discount-brokeragen er afhængig af volumen for at tjene penge. Handlende betaler en lav provision eller ingen provision overhovedet, og den handlende er ansvarlig for handelsbeslutningerne.
Discount-modellen har spredt sig fra USA til Europa, Asien og resten af verden. Nogle discount-brokerages er rene eksekveringsplatforme, og nogle discount-brokerages tilføjer et grundlæggende research-pakke, et grundlæggende diagramværktøj og grundlæggende kundesupport. Afvejningen er konsekvent: lavere omkostninger, mindre service.
De vigtigste omkostningsbesparelser
Den første besparelse er kommissionen. En fuldservice Broker kan opkræve €20-€50 pr. handel, og en discount Broker kan opkræve €1-€10 pr. handel. Besparelsen er mest synlig for aktive tradere, som foretager dusinvis af handler pr. måned. Besparelsen er mindre synlig for buy-and-hold-investorer, som foretager få handler om året.
Den anden besparelse er spreadet. Discount Brokers har ofte smallere spreads end fuldservice Brokers, fordi discount Brokers videreformidler det rå markedsspread. Spreadet er forskellen mellem bud og udbud (ask), og spreadet er Brokerens kompensation for at eksekvere handlen. Smallere spreads sparer penge på hver eneste handel.
Den tredje besparelse er platformgebyret. Nogle fuldservice Brokers opkræver et platformgebyr på €20-€50 pr. måned, og discount Brokers opkræver sjældent et platformgebyr. Platformgebyret er en fast omkostning, og platformgebyret rammer små konti hårdest.
Afvejningerne
Den første afvejning er research. En fuldservice-mægler leverer analytiker-rapporter, markedskommentarer og handelsidéer. En discount-mægler kan levere grundlæggende nyheder og grundlæggende data, og discount-mægleren giver som regel ikke personlig rådgivning. Den trader, der har brug for research, bør abonnere på en tredjeparts research-tjeneste eller bruge gratis kilder.
Den anden afvejning er kundesupport. En fuldservice-mægler tildeler en personlig rådgiver til hver kunde, og rådgiveren er tilgængelig via telefon eller personligt. En discount-mægler tilbyder support via e-mail og chat, og discount-mægleren tildeler ikke en personlig rådgiver. Den trader, der har brug for hjælp, bør lede efter en discount-mægler med et stærkt ry for support.
Den tredje afvejning er produktsortimentet. Nogle fuldservice-mæglere tilbyder et bredere udvalg af produkter, herunder internationale aktier, obligationer og alternative investeringer. Discount-mæglere kan fokusere på de mest likvide aktier og ETF'er, og discount-mæglerne tilbyder muligvis ikke hele sortimentet. Den trader, der har brug for et specifikt produkt, bør tjekke mæglerens udbud.
Hvem bør bruge en discount-broker
En discount-broker passer godt til selvstyrende tradere, som ved, hvad de vil handle, som ikke har brug for rådgivning, og som ønsker at holde omkostningerne nede. En discount-broker er også et godt valg for langsigtede investorer, som foretager et par handler om året, og som ønsker at undgå de høje provisioner fra en fuldservice-broker.
En discount-broker passer ikke godt til begyndere, som har brug for vejledning, til tradere, der baserer sig på analytikeres research, eller til tradere, som har brug for en personlig rådgiver. Begynderen bør starte med en broker, der tilbyder undervisningsmateriale og en demo-konto, og begynderen kan skifte til en discount-broker, når begynderen er tryg ved handelsprocessen.
Sådan evaluerer du en discount broker
Den første kontrol er provisionsplanen. Brokeren offentliggør provisionen pr. handel, og brokeren kan tilbyde en trappet provision baseret på den månedlige handelsvolumen. Handlende bør sammenligne provisionen på tværs af flere brokerer, og den handlende bør holde øje med skjulte gebyrer som inaktivitetsgebyrer, hævegebyrer eller gebyrer for valutakonvertering.
Den anden kontrol er platformen. Brokeren tilbyder en webplatform, en desktopplatform og en mobilplatform, og den handlende bør teste platformen med en demo-konto. Den handlende bør tjekke ordretyper, diagramfunktioner, datakvalitet og eksekveringshastighed. Platformen er den handlendes vigtigste værktøj, og platformen bør passe til den handlendes stil.
Den tredje kontrol er reguleringen. Brokeren bør være reguleret i en anerkendt jurisdiktion, og brokeren bør holde kundemidlerne på en særskilt konto. Den handlende bør verificere licensen, og den handlende bør læse brokerens risikoudmelding.
Ofte stillede spørgsmål om discount-brokerfirmaer
Er discount-brokerfirmaer sikre? Ja, når discount-brokerfirmaet er reguleret, og når brokerfirmaet adskiller kundemidlerne. Sikkerheden afhænger af reguleringen og brokerfirmaets omdømme, ikke af selve discount-modellen.
Kan jeg få rådgivning hos et discount-brokerfirma? Nogle discount-brokerfirmaer tilbyder grundlæggende rådgivning via en chatbot eller en vidensbase, og nogle discount-brokerfirmaer tilbyder premium-niveauer med en menneskelig rådgiver. Handlende bør tjekke brokerfirmaets udbud, hvis rådgivning er vigtigt.
Hvad er det billigste discount-brokerfirma? Det billigste brokerfirma afhænger af den handlendes volumen og den handlendes geografi. Den handlende bør sammenligne de samlede omkostninger, herunder provision, spread, platformgebyr og gebyr for valutakonvertering. Det billigste brokerfirma på ét parameter er muligvis ikke det billigste i samlede omkostninger.
Relaterede ressourcer
Hvor skal du starte
Hvis du vurderer discount-brokerages, er det mest nyttige første skridt at lave en kortliste på tre til fem broker, og sammenligne de samlede omkostninger på et repræsentativt antal handler. Vores broker comparison lister discount-brokerages og deres gebyrplaner, som tilsammen fortæller dig, hvad broker tilbyder, før du åbner en konto.