Dette er ikke investeringsrådgivning. Oplysningerne gives kun til undervisnings- og informationsformål og udgør ikke en anbefaling om at købe eller sælge noget finansielt produkt.
Et mæglerfirma er ikke en bank, og beskyttelsen af en mæglerkonto er ikke den samme som beskyttelsen af et bankindskud. FDIC dækker bankindskud i USA op til $250.000 pr. indskyder, pr. forsikret bank. SIPC dækker mæglerkonti i USA op til $500.000 pr. kunde, med en grænse på $250.000 for kontanter. Den trader, der har en mæglerkonto, bør kende forskellen, og traderen bør vide, hvad der skal gøres, hvis mæglerfirmaet går konkurs.
Hvad SIPC dækker
SIPC er en amerikansk non-profit organisation, der beskytter kundekonti hos SIPC-medlemsmæglerfirmaer. SIPC dækker op til $500.000 pr. kunde, med en grænse på $250.000 for kontanter. Dækningen gælder tab af kontanter og værdipapirer, der opbevares hos et SIPC-medlemsmæglerfirma, og dækningen udløses, når mæglerfirmaet går konkurs, og kundens aktiver mangler i mæglerfirmaets registreringer.
SIPC dækker ikke tab som følge af et fald i værdien af værdipapirerne. Hvis en traders konto har $100.000 i en aktie, der falder til $50.000, dækker SIPC ikke tabet på $50.000. SIPC dækker kun selve tabet af aktiverne, ikke tabet i aktiverne værdi.
SIPC dækker ikke alle mæglerfirmaer. SIPC dækker mæglerfirmaer, der er medlemmer, og de fleste amerikanske registrerede mæglerfirmaer er medlemmer. Et mæglerfirma, der ikke er medlem af SIPC, er ikke dækket, og traderen bør tjekke medlemsstatus, før der indbetales til kontoen. Medlemskabet fremgår normalt på mæglerfirmaets hjemmeside, og traderen kan bekræfte medlemskabet på SIPC's hjemmeside.
Hvad SIPC ikke gør
SIPC forsikrer ikke værdien af vcerdpapirerne. SIPC beskytter traderen mod tab af vcerdpapirerne, ikke mod tab i vcerdien af vcerdpapirerne. Forskellen er vigtig: Traderen, der har en position pa $100.000 i en aktie, som falder til $50.000, har tabt $50.000, og SIPC dækker ikke tabet. Traderen, der har en position pa $100.000 i en aktie, og mceglervirksomheden gâr konkurs uden at returnere positionen, har tabt $100.000 i vcerdpapirer, og SIPC dækker $100.000 (inden for grcenserne).
SIPC dækker ikke alle aktivklasser. SIPC dækker aktier, obligationer, investeringsforeninger og andre registrerede vcerdpapirer. SIPC dækker ikke futures, FX, CFDs eller andre afledte produkter, der ikke er registrerede vcerdpapirer. Traderen, der har en futures-position hos en mceglervirksomhed, der gâr konkurs, er udsat for tabet af positionen, og SIPC dækker ikke tabet.
Hvad du skal gøre, hvis mægleren går konkurs
Det første skridt er at kontakte den kurator, der er udpeget af SIPC. Kuratoren har ansvaret for at afvikle mæglerens aktiver og returnere kundernes aktiver til kunderne. Kuratoren vil kontakte kunderne direkte og give instruktioner til, hvordan man indgiver en klage.
Det andet skridt er at indsamle dokumentationen. Handlende bør have kopier af kontoudtog, handelsbekræftelser og positionsrapporter. Dokumentationen er grundlaget for klagen, og den handlende bør holde dokumentationen opdateret.
Det tredje skridt er at indgive klagen til kuratoren. Klagen er en formular, der beder om kundens navn, kontonummer, de aktiver der er i kontoen, og værdien af aktiverne. Kuratoren gennemgår klagen og enten accepterer eller afviser den. Den accepterede klage udbetales fra SIPC-fonden, op til dækningsgrænsen.
Det fjerde skridt er at åbne en ny konto hos en anden mægler. Den handlende, der venter på SIPC-udbetalingen, kan stadig handle, og den nye konto danner grundlag for handelsaktiviteten. Den nye konto bør være hos en SIPC-medlemsmægler, og den nye konto bør finansieres med kontanter, som ikke er en del af de aktiver, der tilhører den konkursramte mægler.
De europaeiske og britiske aekvivalenter
Investeringskompensationsordningen i EU beskytter op til 20.000 EUR pr. anmelder. Ordningen drives af den nationale tilsynsmyndighed i hvert EU-land, og dækningen udloeses, naar en mæglergår konkurs, og kundens aktiver mangler. Dækningen er lavere end SIPC's dækning, og den trader, der har en stor konto, bør vaere opmaerksom paa grænsen.
Financial Services Compensation Scheme (FSCS) i Storbritannien beskytter op til 85.000 GBP pr. anmelder. Ordningen drives af FSCS, og dækningen udloeses, naar en mægler med britisk regulering går konkurs. Dækningen ligner EU-ordningen, og traderen bør vaere opmaerksom paa grænsen.
Den trader, der har en mæglerkonto i en ikke-tier-one jurisdiktion, er udsat for et lavere beskyttelsesniveau eller ingen beskyttelse overhovedet. Offshore-mæglerne er ikke underlagt SIPC, EU-ordningen eller FSCS, og traderens genopretningsvej ved en konkurs er laengere og mindre sikker.
Sådan håndterer du risikoen
Det ærlige svar er at have en mindre saldo hos enhver enkelt Broker end grænsen i kompensationsordningen. Den trader, der har €30.000 hos en enkelt EU-Broker, er eksponeret over for grænsen på €20.000, og de overskydende €10.000 er i risiko. Den trader, der har €20.000 hos hver af to EU-Brokerages, har €40.000 i alt med €20.000 beskyttet hos hver, og risikoen reduceres.
Det andet svar er at bruge en tier-one jurisdiktion. En Broker, der er reguleret af FCA, BaFin eller ASIC, er underlagt kompensationsordningen i sin jurisdiktion, og beskyttelsen er reel. En Broker, der kun er reguleret af en lille offshore-myndighed, er ikke underlagt en meningsfuld kompensationsordning, og beskyttelsen er ikke reel.
Relaterede ressourcer
Hvor skal du starte
Hvis du vaelger en mægler, er den mest nyttige ovelse at tjekke tilsynsmyndigheden, kompensationsordningen og daekningsloeften. Vores broker comparison viser tilsynsmyndigheden og daekningen hos hver mægler, hvilket tilsammen fortæller dig, hvilken beskyttelse der er tale om, inden du indbetaler til kontoen.