Dette er ikke investeringsrådgivning. Oplysningerne gives kun til undervisnings- og informationsformål og udgør ikke en anbefaling om at købe eller sælge noget finansielt produkt.
En mæglerkonkurs er sjælden, men konkursen kan have en betydelig indvirkning på traderens midler og på traderens positioner. Traderen bør forstå de beskyttelser, der er på plads, de skridt der skal tages efter konkursen, og de realistiske forventninger til genopretning. Traderen, der forbereder sig på det værste, kan reagere hurtigt, og traderen, der reagerer hurtigt, kan minimere skaderne.
Hvad sker der med midlerne ved en konkurs
Det første, du skal vide, er, at traderens midler er adskilt fra mæglerens driftsmidler. Adskillelsen er påkrævet af tilsynsmyndigheden, og adskillelsen betyder, at traderens midler ikke indgår i mæglerens konkursbo. Midlerne opbevares på en separat konto hos en depotbank, og midlerne returneres til traderen efter konkursprocessen.
Det andet, du skal vide, er, at traderens positioner kan blive overført til en anden mægler. Tilsynsmyndigheden sørger normalt for overførslen, og overførslen sker inden for få dage til et par uger. Traderens positioner bevares, og traderens positioner bliver ikke likvideret til konkursprisen.
Det tredje, du skal vide, er, at en ordning for investorbeskyttelse kan dække tabene. Ordningen dækker tab op til et vist beløb, hvis mægleren ikke kan returnere de adskilte midler. Dækningen varierer efter jurisdiktion, og dækningen ligger typisk mellem €20.000 og €500.000 pr. kunde.
Trinene du skal tage
Det første skridt er at bevare roen og indsamle oplysninger. Handlende bør ikke gå i panik, og handlende bør ikke placere nye handler. Handlende bør læse mæglerens kommunikation, regulatorens kommunikation og nyhedsrapporterne. Handlende bør lede efter de officielle meddelelser, og handlende bør ikke stole på rygter.
Det andet skridt er at verificere positionen og midlerne. Handlende bør tjekke kontosaldoen, de åbne positioner og handelsloggen. Handlende bør downloade kontoudtogene, og handlende bør opbevare registreringerne et sikkert sted. Registreringerne vil være nødvendige til konkursprocessen og til skatterapporteringen.
Det tredje skridt er at følge regulatorens instruktioner. Regulatoren vil udstede instruktioner om, hvordan man anmoder om midlerne, hvordan man overfører positionerne, og hvordan man indgiver en klage. Handlende bør følge instruktionerne nøje og indsende den nødvendige dokumentation til tiden.
Det fjerde skridt er at oprette en ny konto hos en anden Broker. Handlende vil have brug for en ny konto for at kunne fortsætte med at handle, og handlende bør vælge en reguleret Broker med et stærkt omdømme. Handlende bør ikke forhastet træffe beslutningen, og handlende bør bruge erfaringen til at vælge en Broker med bedre beskyttelser.
Det femte skridt er at overveje skattemæssige konsekvenser. Konkursen kan have skattemæssige følger, og handlende bør konsultere en skatterådgiver. Skatterådgiveren kan hjælpe den handlende med at rapportere konkursen i selvangivelsen, og skatterådgiveren kan hjælpe den handlende med at gøre eventuelle tab gældende.
Realistiske forventninger til genopretning
Den første forventning handler om tid. Konkursprocessen kan tage måneder til år, og traderen modtager muligvis ikke pengene, før processen er afsluttet. Traderen bør planlægge for forsinkelsen og have tilstrækkelig likviditet til at dække handelsomkostningerne i perioden med forsinkelse.
Den anden forventning handler om beløbet. Traderen vil sandsynligvis få de adskilte midler tilbage, og traderen vil sandsynligvis få positionerne tilbage. Traderen får muligvis ikke de gevinster tilbage, som ville være blevet genereret i løbet af konkursen, og traderen får muligvis ikke omkostningerne ved ulejligheden tilbage.
Den tredje forventning handler om investorers erstatning. Erstatningen dækker en del af tabene, og erstatningen dækker muligvis ikke det fulde beløb. Traderen bør tjekke dækningen i traderens jurisdiktion og indgive en anmeldelse, så snart processen åbner.
Sådan beskytter du dig selv
Den første beskyttelse er at vælge en reguleret Broker. Brokeren bør være reguleret i en tier-1 jurisdiktion, og Brokeren bør adskille kundemidlerne. Handlende bør verificere licensen, og den handlende bør læse Brokerens risikoudmelding.
Den anden beskyttelse er at holde en lille saldo. Den handlende bør ikke have hele handelskapitalen hos én Broker, og den handlende bør holde en del af kapitalen hos en anden Broker eller i en bank. Diversificeringen reducerer påvirkningen af en enkelt Brokers konkurs.
Den tredje beskyttelse er at bruge tofaktorautentificering. Tofaktorautentificering tilføjer et ekstra sikkerhedslag til kontoen, og tofaktorautentificering reducerer risikoen for uautoriseret adgang under konkursprocessen.
Den fjerde beskyttelse er at gemme dokumentationen. Den handlende bør gemme kontoudtog, handelsbekræftelser og skattedokumenter. Dokumentationen vil være nødvendig i forbindelse med konkursprocessen, og dokumentationen vil være nødvendig til skatterapportering.
Ofte stillede spørgsmål om mæglerkonkurs
Er mine midler sikre, hvis mægleren går konkurs? De adskilte midler er sikre, og midlerne returneres til traderen efter konkursprocessen. Ordningen for investorbeskyttelse kan dække en del af tabene, og dækningen varierer efter jurisdiktion.
Kan jeg handle under konkursprocessen? Nej. Handlen er suspenderet under konkursprocessen, og traderen kan ikke oprette nye handler. Traderens positioner kan blive overført til en anden brokerage, og traderens positioner bliver ikke likvideret til konkursprisen.
Hvad hvis mægleren ikke var reguleret? Den uregulerede mægler har ingen adskillelse af midler, og mægleren har ingen ordning for investorbeskyttelse. Traderen kan miste hele indbetalingen, og traderen har begrænset mulighed for at gøre krav gældende. Traderen bør altid vælge en reguleret broker.
Relaterede ressourcer
Hvor skal du starte
Hvis du er bekymret for, at et mæglerfirma kan gå konkurs, er det mest nyttige første skridt at kontrollere licensen, adskillelsen af midler og ordningen for investorbeskyttelse for de mæglerfirmaer, du overvejer. Vores broker comparison lister mæglerfirmaerne efter jurisdiktion og efter regulering, hvilket tilsammen fortæller dig, hvad mægleren tilbyder, før du opretter kontoen.