Dette er ikke investeringsrådgivning. Oplysningerne gives kun til undervisnings- og informationsformål og udgør ikke en anbefaling om at købe eller sælge noget finansielt produkt.
En brokerage er modparten for traderen i enhver handel, og brokeragen er depotansvarlig for traderens midler. Forholdet er bygget på tillid, og tilliden understøttes af regulering, adskillelse af midler og brokeragens omdømme. Traderen bør forstå de vigtigste risici ved at bruge en brokerage, og traderen bør tage skridt til at mindske risiciene, før der åbnes den første konto.
De vigtigste risici
Den første risiko er modpartsrisikoen. Brokeren kan gå konkurs, og traderen kan miste de midler, der er holdt på kontoen. Risikoen mindskes ved adskillelse af kundemidler, som holder traderens penge adskilt fra brokerens driftsmidler, og risikoen mindskes af investorernes kompensationsordning, som dækker tab op til et vist beløb, hvis brokeren går konkurs.
Den anden risiko er platformrisikoen. Brokerens platform kan have et teknisk nedbrud, og nedbruddet kan forhindre traderen i at placere eller lukke handler. Nedbruddet er sjældent, og nedbruddet kan skyldes et serverproblem, et netværksproblem eller en softwarefejl. Traderen bør have en backup-plan, og backup-planen bør indeholde et telefonnummer, der kan ringes til brokeren i tilfælde af et nedbrud.
Den tredje risiko er eksekveringsrisikoen. Brokeren kan udfylde ordren til en dårligere pris end forventet, og den dårligere pris kaldes slippage. Slippage kan være positiv eller negativ, og slippage er mere almindelig i perioder med høj volatilitet eller lav likviditet. Traderen bør bruge limit orders, når prisen betyder noget, og traderen bør acceptere slippage ved market orders.
Den fjerde risiko er den regulatoriske risiko. Regulatoren kan ændre reglerne, og regelændringen kan påvirke traderens konto. Regelændringen kan være en ny grænse for gearing, et nyt krav om rapportering eller en ny produktbegrænsning. Traderen bør holde sig ajour med de regulatoriske ændringer, og traderen bør være forberedt på at justere handelsstrategien.
Den femte risiko er risikoen for skjulte gebyrer. Brokeren kan opkræve gebyrer, som ikke er tydelige ud fra gebyrskemaet, og gebyret kan være et inaktivitetsgebyr, et hævegebyr, et gebyr for valutakonvertering eller et gebyr for data. Traderen bør læse gebyrskemaet grundigt og beregne de samlede omkostninger for et repræsentativt handelsmønster.
Den sjette risiko er databrud-/datasikkerhedsrisikoen. Brokeren gemmer traderens personlige og finansielle data, og dataene kan blive eksponeret i et cyberangreb. Dataeksponeringen kan føre til identitetstyveri, og dataeksponeringen kan føre til uautoriseret adgang til kontoen. Traderen bør vælge en broker med en stærk sikkerhedshistorik, og traderen bør bruge to-faktor-godkendelse.
Sådan kan risiciene mindskes
Den første afhjælpning er at vælge en reguleret Broker. Brokeren bør være reguleret i en anerkendt jurisdiktion, og Brokeren bør holde kundemidlerne på en særskilt konto. Handlende bør verificere licensen, og den handlende bør læse Brokerens risikoforbehold.
Den anden afhjælpning er at holde en lille saldo. Den handlende bør ikke have hele handelskapitalen hos én Broker, og den handlende bør holde en del af kapitalen hos en anden Broker eller i en bank. Diversificeringen reducerer effekten af, at én enkelt Broker går ned.
Den tredje afhjælpning er at bruge en stop-loss. Stop-loss begrænser tabet, og stop-loss er den handlendes vigtigste værktøj til at håndtere eksekveringsrisikoen. Stop-loss bør placeres på et niveau, som den handlende er tryg ved, og stop-loss bør ikke flyttes imod den handlendes interesser.
Den fjerde afhjælpning er at bruge tofaktor-godkendelse. Tofaktor-godkendelsen tilføjer et ekstra sikkerhedslag til kontoen, og tofaktor-godkendelsen reducerer risikoen for uautoriseret adgang. Den handlende bør aktivere tofaktor-godkendelse på alle Broker-konti og bruge en stærk adgangskode.
Den femte afhjælpning er regelmæssigt at overvåge kontoen. Den handlende bør jævnligt tjekke kontosaldoen, de åbne positioner og handels-historikken. Overvågningen hjælper den handlende med at opdage enhver uautoriseret aktivitet tidligt, og overvågningen hjælper den handlende med at reagere hurtigt på eventuelle problemer.
Ofte stillede spørgsmål om mægleres risici
Er mæglerfirmaer sikre? Ja, når mæglerfirmaet er reguleret, og når mæglerfirmaet adskiller kundemidlerne. Sikkerheden afhænger af reguleringen og mæglerfirmaets omdømme, ikke af selve rabatmodellen.
Hvad sker der, hvis mæglerfirmaet går konkurs? Handlendes midler kan gå tabt, men adskillelsen af midler og ordningen for investorbeskyttelse kan dække en del af tabet. Den handlende bør tjekke mæglerfirmaets politik, og den handlende bør holde en lille saldo hos enhver enkelt mægler.
Kan mæglerfirmaet handle imod mig? Nogle mæglerfirmaer fungerer som market makers, og market makeren tager den anden side af handlen. Interessekonflikten er reel, og interessekonflikten er en af grundene til, at den handlende bør vælge et mæglerfirma, der sender ordrer videre til en ekstern børs.
Relaterede ressourcer
Hvor du skal starte
Hvis du vurderer risiciene ved at bruge en mægler, er det mest nyttige første skridt at kontrollere licensen, adskillelsen af midler og prisskemaet for de mæglerfirmaer, du overvejer. Vores broker comparison lister mæglerne efter jurisdiktion og efter regulering, hvilket tilsammen fortæller dig, hvad mægleren tilbyder, før du åbner kontoen.