Dette er ikke investeringsrådgivning. Oplysningerne gives kun til undervisnings- og informationsformål og udgør ikke en anbefaling om at købe eller sælge noget finansielt produkt.
De fleste broker-sammenligninger trækker ud i tusindvis af ord, fordi forfatterne vil dække hver enkelt produktlinje, hver enkelt regulator og hver eneste mindre gebyr. Det er nyttigt som reference, men det er den forkerte form til en faktisk beslutning. En beslutning kræver en kort liste af filtre og en hurtig regel for, hvordan de kombineres. Denne artikel er den kortere version.
Filter 1: regulatoren, der faktisk dækker dig
Det første filter er jurisdiktionelt, og det kan ikke forhandles. Hvis du bor i EU, skal du indsnævre listen til mæglere, der er reguleret af en EU-national myndighed under MiFID II. Hvis du bor i Storbritannien, FCA. Hvis du bor i Australien, ASIC. En mægler, der er reguleret i en tier-one-jurisdiktion uden for dit hjemland, er som regel helt fint, men en mægler, der kun er reguleret af en lille offshore-myndighed, er en anden snak om modpartsrisiko og genopretningsmuligheder.
Løfteloftet (leverage) fastsættes af regulatoren, ikke af mæglerens marketing. En mægler, der er reguleret af CySEC, kan tilbyde detail-leverage op til 1:30 på større FX, en mægler, der er reguleret af ASIC, kan tilbyde op til 1:30 også i henhold til nyere ASIC-regler, og en mægler, der kun er reguleret af en offshore-myndighed, kan tilbyde 1:500. Loftet alene er et nyttigt signal.
Filter 2: gebyrmodel, der passer til dit volumen
To gebyrmodeller dominerer. Kommissionsfri med en bredere spread, eller kommissionsbaseret med en smallere spread. Den første passer til lejlighedsvise tradere og langsigtede investorer. Den anden passer til aktive tradere, hvor spread-besparelserne opvejer kommissionen. De fleste "zero commission"-Broker i aktier tager stadig et gebyr for adgang til børsen og en lille spread. De fleste kommissionsbaserede Broker har også en spread, bare mindre.
Udfør multiplikationen for din forventede handelsfrekvens. En kommissionsfri Broker, der runder spreaden op med €1 på en €100-handel, koster dig €1.000 om året ved 1.000 handler. En kommissionsbaseret Broker, der tager €3 med en €0,10 spread, koster dig €3.100. Spread-modellen vinder for den aktive trader. Den kommissionsfri model vinder for investoren, der handler 30 gange om året.
Filter 3: en platform, du faktisk kan bruge
En platform er ikke en funktionsliste. Det er en arbejdsgang. Den rigtige platform er den, du kan køre en almindelig handelsdag på uden at tænke over det. En platform, hvor hver ordre kræver tre ekstra klik, hvor diagramværktøjet hele tiden glemmer dine tegninger, eller hvor mobilappen smider dig ud på det værste tidspunkt, er den forkerte, uanset hvor mange indikatorer den har.
Opret en lille finansieret konto. Kør dine normale handler i en uge. Hæv et lille beløb. Hævningstesten er den mest ærlige del af forsøget, fordi Brokerne er hurtige til at gøre indbetalinger smertefri og langsomme til at gøre udbetalinger smertefri.
Filter 4: aktivdækning, der passer til din plan
Hvis du kun handler amerikanske aktier, har du brug for adgang til NYSE, Nasdaq og ideelt set small-cap- og OTC-markederne. Hvis du handler europæiske aktier, har du brug for Euronext, LSE, Xetra og ideelt set de mindre europæiske børser. Hvis du handler optioner, skal du have det rette niveau af optionsgodkendelse og det rette gebyr pr. kontrakt. Hvis du handler futures, skal du have en futures-Broker med den rigtige marginmodel.
Betal ikke for produktdækning, du ikke vil bruge. Spring ikke en Broker over på grund af et produkt, du alligevel ikke ville røre ved det næste år. Pointen er at matche dækningen til planen, ikke at maksimere listen.
Filter 5: support, der faktisk svarer
Det sidste filter er det, folk glemmer, indtil de får brug for det. Send en e-mail til brokerens support med et reelt kontospørgsmaal, før du indbetaler. Mål svartiden. Læs det grundigt. Et supportteam, der svarer inden for 24 timer med et klart svar, er en reel fordel, når noget går galt. Et supportteam, der svarer inden for 72 timer med et copy-pasted afsnit, er en reel ulempe.
Beslutningen
Vælg en broker, der består alle fem filtre. Hvis mere end tre består, skal du vælge ud fra gebyrmodel. Hvis du sidder fast mellem to, så indbetal begge med et lille beløb, kør din arbejdsgang i en måned, og lad platformen afgøre for dig.
Relaterede ressourcer
Hvor skal du starte
Vores broker-sammenligning sorterer de bedste mæglere efter regulator, gebyrmodel, kontotype og platform. Filtrér efter din jurisdiktion og handelsstil, og du bør have en kortliste på to eller tre inden for få minutter.
Ofte stillede sporgsmal om valg af en broker
Skal jeg aabne mere end én konto?
Det er normalt at have to konti. En primær Broker til hovedparten af din handel og en sekundær Broker til en aktivklasse, som den primære ikke dækker særlig godt, eller som en backup i tilfælde af nedetid på platformen. Omkostningen ved en anden konto er en fordobling af papirarbejdet og det minimale indskud hos den anden Broker, ikke en reel løbende udgift.
Hvor lang tid tager det at skifte mægler?
Selve onboarding-processen tager typisk en dag eller to for en grundlæggende konto og en uge eller to for en konto, der kræver godkendelse til options eller en margin-aftale. Overførslen af positioner og kontanter fra en gammel mægler kan tage en til tre uger afhængigt af de involverede aktiver. Planlæg et skifte til en rolig periode, ikke en travl uge på markedet.
Kan jeg bruge en broker fra et andet land?
I de fleste tilfælde, ja, men den tilsynsmyndighed, der fører tilsyn med kontoen, er den myndighed, der fører tilsyn med brokeren, ikke din hjemlige tilsynsmyndighed. Nogle brokers begrænser onboarding fra visse lande. Andre onboarder næsten alle, men udelukker amerikanske beboere på grund af den særlige compliance-belastning i USA. Tjek landelisten på brokerens websted, før du starter ansøgningen.
Hvad er den største fejl, som nye tradere begår, når de vælger en broker?
At vælge brokerens laveste annoncekommission og derefter opdage, at den samlede omkostning er højere, fordi spreadet, finansieringsrenten, inaktivitetsgebyret eller konverteringsgebyret er dyrere. Gebyrplanen er det eneste dokument, der fortæller sandheden, og de fleste nye tradere læser den ikke, før de indbetaler.
Er en velkendt broker altid sikrere end en mindre?
Brandgenkendelse er ikke en indikator for sikkerhed. En velkendt broker med en historik med regulatoriske bøder og svag opbevaring er et dårligere valg end en mindre broker, der er velkapitaliseret, reguleret i en top-tier jurisdiktion og revideret af et stort revisionsfirma. Størrelsen på brandet er en markedsføringsfakta, ikke en sikkerhedsfakta.