Dette er ikke investeringsrådgivning. Oplysningerne gives kun til undervisnings- og informationsformål og udgør ikke en anbefaling om at købe eller sælge noget finansielt produkt.
Meglervirksomheden er midt i et strukturelt skifte, og skiftet drives af teknologi, regulering og ændrede kundeforventninger. Den fuldservice-mægler er ikke længere den dominerende model, rabatmægleren er den nye normal, og robo-adviseren er en voksende del. Den trader, der forstår tendenserne, kan forberede sig på fremtiden, og den trader, der kender retningen for branchen, kan vælge en Broker, der vil forblive konkurrencedygtig.
Skiftet mod digitalt og mobilt
Den første tendens er skiftet mod digitalt og mobilt. Den trader, der før ringede til en Broker for at foretage en handel, kan nu foretage handlen fra en telefon på få sekunder, og den trader, der før ventede på et papirudskrift, kan nu tjekke porteføljen i realtid. Skiftet drives af smartphonen, og skiftet er blevet accelereret af pandemien.
Mobilhandel er blevet den primære kanal for mange traders, og den mobile platform er den vigtigste del af Brokerens tilbud. Den Broker, der har en stærk mobilplatform, kan tiltrække den næste generation af traders, og den Broker, der har en svag mobilplatform, vil miste markedsandele. Den trader, der vurderer en Broker, bør teste mobilappen, og traderen bør lede efter en Broker med en stærk mobiloplevelse.
Stigningen i handel med nul-kommission
Den anden tendens er fremkomsten af handel med nul-kommission. Flere store mæglere i USA, Europa og Asien har fjernet kommissionen på aktie- og ETF-handler, og mæglerne tjener indtægter fra spreadet, betaling for order flow og marginlån. Nul-kommissionsmodellen har sat pres på de traditionelle mæglere, og de traditionelle mæglere har været nødt til at sænke kommissionen for at forblive konkurrencedygtige.
Den trader, der drager fordel af nul-kommissionsmodellen, bør stadig sammenligne de samlede omkostninger, og traderen bør se på spreadet, platformens gebyr, gebyret for inaktivitet og gebyret for valutakonvertering. De samlede omkostninger hos en nul-kommissionsmægler kan være højere end de samlede omkostninger hos en lav-kommissionsmægler, og traderen bør ikke antage, at nul altid er det billigste.
Væksten i robo-advisors
Den tredje tendens er væksten i robo-advisors. Robo-adviseren er blevet en betydningsfuld del af mæglerbranchen, og robo-adviseren forventes at vokse med en tocifret vækstrate i løbet af det næste årti. Robo-adviseren er populær blandt yngre investorer, og robo-adviseren er populær blandt investorer, der ønsker en hands-off tilgang.
Robo-adviseren har sat pres på de traditionelle rådgivere, og de traditionelle rådgivere har været nødt til at sænke gebyrerne. Rådgiveren, der opkræver 1 procent af aktiverne under forvaltning, er ikke længere konkurrencedygtig med robo-adviseren, der opkræver 0,25 procent. Den trader, der bruger en advisor, bør sammenligne værdien, og traderen bør overveje en robo-advisor som et alternativ.
AI's og machine learning's rolle
Den fjerde tendens er AI's og machine learning's rolle. Brokeren bruger AI til at opdage svindel, til at yde kundesupport, til at anbefale handler og til at optimere porteføljen. AI'en bliver en central del af brokerens tilbud, og det forventes, at AI vil få en større rolle i fremtiden.
Den trader, der bruger AI-drevne værktøjer, kan spare tid, og den trader, der bruger AI-drevne værktøjer, kan træffe bedre beslutninger. Traderen bør kigge efter en broker, der bruger AI på en ansvarlig måde, og traderen bør kigge efter en broker, der forklarer AI'ens anbefalinger.
Reguleringens indvirkning
Den femte tendens er reguleringens indvirkning. Tilsynsmyndigheden skærper kontrollen med mæglerbranchen, og tilsynsmyndigheden indfører nye regler for gearing, gennemsigtighed, rapportering og cybersikkerhed. Reguleringen er designet til at beskytte den erhvervsdrivende, og reguleringen driver omkostningerne til compliance op.
Den erhvervsdrivende, der handler med en reguleret Broker, har et højere beskyttelsesniveau, og den erhvervsdrivende, der handler med en reguleret Broker, kan støtte sig til tilsynsmyndigheden i tilfælde af en tvist. Den erhvervsdrivende bør vælge en Broker, der er reguleret i en tier-1 jurisdiktion, og den erhvervsdrivende bør verificere Brokerens licens.
Fremkomsten af brøkaktier
Den sjette tendens er fremkomsten af brøkaktier. Flere Broker(e) giver nu traderen mulighed for at købe en brøkdel af en aktie, og brøkaktien gør det muligt for traderen at investere i højt prissatte aktier med et lille indskud. Brøkaktier er populære blandt begyndere, og brøkaktier er populære blandt trader(e), der bruger dollar-cost averaging.
Traderen, der bruger brøkaktier, kan opbygge en diversificeret portefølje med en lille konto, og traderen kan investere i aktier, som ellers ville være uden for rækkevidde. Traderen bør kigge efter en Broker, der tilbyder brøkaktier, og traderen bør sammenligne gebyrerne på brøkaktierne.
Ofte stillede spørgsmål om fremtiden for mægling
Vil fuldservice-mæglere forsvinde? Nej, fuldservice-mægleren vil ikke forsvinde, men fuldservice-mægleren vil blive en nicheydelse for investorer med høj formue. Fuldservice-mægleren vil fortsat tilbyde personlig rådgivning, og fuldservice-mægleren vil fortsat tage en merpris.
Vil provisionen gå til nul? Provisionen er allerede på nul hos flere mæglere, og provisionen forventes at være på nul hos de fleste mæglere i fremtiden. Mægleren vil tjene indtægter fra andre kilder, og traderen bør sammenligne de samlede omkostninger.
Vil robo-adviseren erstatte den menneskelige rådgiver? Nej, robo-adviseren vil ikke erstatte den menneskelige rådgiver, men robo-adviseren vil blive standarden for mange investorer. Den menneskelige rådgiver vil fortsat spille en rolle i komplekse situationer, og den menneskelige rådgiver vil fortsat tage en merpris.
Relaterede ressourcer
Hvor skal du starte
Hvis du vurderer fremtiden for mægling, er det mest nyttige første skridt at identificere de tendenser, der er mest relevante for din handelsstil, og at vælge en mægler, der er godt positioneret til fremtiden. Vores broker comparison lister mæglerne og de tendenser, de følger, hvilket tilsammen fortæller dig, hvad mægleren tilbyder, før du opretter en konto.