Αυτό δεν αποτελεί επενδυτική συμβουλή. Οι πληροφορίες που παρέχονται προορίζονται μόνο για εκπαιδευτικούς και ενημερωτικούς σκοπούς και δεν συνιστούν σύσταση για αγορά ή πώληση οποιουδήποτε χρηματοοικονομικού προϊόντος.
Τα τέλη προμήθειας δεν είναι τα ίδια σε όλες τις πλατφόρμες συναλλαγών μετοχών και η προμήθεια μπορεί να κυμαίνεται από 0€ σε έναν discount broker έως 50€ ανά συναλλαγή σε έναν broker πλήρους εξυπηρέτησης. Η προμήθεια είναι μόνο ένα μέρος του συνολικού κόστους και το συνολικό κόστος περιλαμβάνει το spread, το τέλος πλατφόρμας, το τέλος αδράνειας και το τέλος μετατροπής νομίσματος. Ο trader που κατανοεί τις διαφορές μπορεί να αποφύγει τους brokers με την υψηλότερη προμήθεια, ενώ ο trader που συγκρίνει το συνολικό κόστος μπορεί να βρει τον broker που προσφέρει την καλύτερη αξία.
Τι οδηγεί τις διαφορές στις προμήθειες
Ο πρώτος παράγοντας είναι το επιχειρηματικό μοντέλο. Ένας discount broker βασίζεται στον όγκο και στα στενά spreads, και προσφέρει συναλλαγές χωρίς προμήθεια ή με χαμηλή προμήθεια. Ένας full-service broker βασίζεται στην προμήθεια και στη χρέωση βάσει περιουσιακών στοιχείων, και ο full-service broker χρεώνει υψηλότερη προμήθεια για την πακέτο υπηρεσία. Το επιχειρηματικό μοντέλο καθορίζει το επίπεδο προμήθειας και ο επενδυτής θα πρέπει να ταιριάξει τον broker με το στυλ συναλλαγών.
Ο δεύτερος παράγοντας είναι το προϊόν. Οι μετοχές έχουν χαμηλότερη προμήθεια από τα options ή τα futures, και η προμήθεια είναι η αμοιβή του broker για την εκτέλεση της συναλλαγής. Τα options έχουν προμήθεια ανά συμβόλαιο επιπλέον της βασικής προμήθειας, και τα futures έχουν προμήθεια ανά συμβόλαιο συν την προμήθεια του χρηματιστηρίου. Ο επενδυτής που συναλλάσσεται πολλαπλά προϊόντα θα πρέπει να συγκρίνει την προμήθεια για κάθε προϊόν.
Ο τρίτος παράγοντας είναι ο όγκος. Ορισμένοι broker προσφέρουν κλιμακωτή προμήθεια με βάση τον μηνιαίο όγκο, και η προμήθεια μειώνεται όσο αυξάνεται ο όγκος. Η κλιμακωτή προμήθεια επιβραβεύει τους ενεργούς επενδυτές και αποτελεί κίνητρο να συγκεντρωθούν οι συναλλαγές σε έναν μόνο broker.
Ο τέταρτος παράγοντας είναι ο τύπος λογαριασμού. Ορισμένοι broker προσφέρουν χαμηλότερη προμήθεια για premium account και η χαμηλότερη προμήθεια αποτελεί κίνητρο για κατάθεση μεγαλύτερου ποσού. Το premium account μπορεί να έχει ελάχιστο υπόλοιπο και ο επενδυτής θα πρέπει να σταθμίσει τη χαμηλότερη προμήθεια σε σχέση με το ελάχιστο υπόλοιπο.
Τα συνήθη εύρη προμηθειών
Για έναν discount Broker, ο συναλλασσόμενος πληρώνει €0-€10 ανά συναλλαγή σε προμήθεια, και η προμήθεια χρεώνεται ανά εκτέλεση. Ο discount Broker μπορεί να χρεώσει μια μικρή χρέωση για τα options ή για τα futures, και ο discount Broker μπορεί να χρεώσει μια χρέωση μετατροπής νομίσματος για συναλλαγές σε μη βασικό νόμισμα.
Για έναν Broker πλήρους εξυπηρέτησης, ο συναλλασσόμενος πληρώνει €20-€50 ανά συναλλαγή σε προμήθεια, και η προμήθεια χρεώνεται ανά εκτέλεση. Ο Broker πλήρους εξυπηρέτησης μπορεί να χρεώσει μια επιπλέον χρέωση για την έρευνα ή για τη συμβουλή, και ο Broker πλήρους εξυπηρέτησης μπορεί να χρεώσει ένα ποσοστό των περιουσιακών στοιχείων υπό διαχείριση.
Για έναν market maker, ο συναλλασσόμενος πληρώνει €0 σε προμήθεια, και ο market maker κερδίζει το spread. Το spread είναι η διαφορά μεταξύ της τιμής bid και της τιμής ask, και το spread είναι η αμοιβή του Broker για την εκτέλεση της συναλλαγής. Το spread είναι μεγαλύτερο σε μη ρευστές μετοχές, και το spread είναι το κρυφό κόστος της συναλλαγής με έναν market maker.
Πώς να συγκρίνετε τις προμήθειες
Το πρώτο βήμα είναι να εντοπίσετε τα προϊόντα που θέλει να διαπραγματευτεί ο επενδυτής. Ο επενδυτής θα πρέπει να καταγράψει τα προϊόντα και να συγκρίνει την προμήθεια για κάθε προϊόν. Ο επενδυτής θα πρέπει επίσης να λάβει υπόψη τον όγκο, επειδή ο όγκος επηρεάζει την κλιμακωτή προμήθεια.
Το δεύτερο βήμα είναι να υπολογίσει το συνολικό κόστος ανά συναλλαγή. Το συνολικό κόστος περιλαμβάνει την προμήθεια, το spread, τη χρέωση πλατφόρμας, τη χρέωση αδράνειας και τη χρέωση μετατροπής νομίσματος. Ο επενδυτής θα πρέπει να διαιρέσει το συνολικό κόστος με τον αριθμό των συναλλαγών για να βρει το κόστος ανά συναλλαγή και να συγκρίνει το κόστος ανά συναλλαγή μεταξύ τριών έως πέντε Broker.
Το τρίτο βήμα είναι να αναζητήσει κρυφές χρεώσεις. Ορισμένοι Broker χρεώνουν μια χρέωση για τα δεδομένα και άλλοι χρεώνουν μια χρέωση για το API. Ο επενδυτής θα πρέπει να διαβάσει προσεκτικά τον πίνακα χρεώσεων και να ρωτήσει τον Broker για οποιαδήποτε χρέωση δεν αναφέρεται στον πίνακα.
Συχνές ερωτήσεις σχετικά με τις προμήθειες
Είναι πραγματικά δωρεάν οι brokers χωρίς προμήθεια; Όχι. Ο broker κερδίζει έσοδα από το spread, την πληρωμή για τη ροή εντολών ή την προμήθεια μετατροπής νομίσματος. Ο επενδυτής πληρώνει τον broker έμμεσα και θα πρέπει να εξετάζει το συνολικό κόστος, όχι μόνο την προμήθεια.
Μπορώ να διαπραγματευτώ την προμήθεια; Ναι, σε ορισμένους brokers. Ο επενδυτής που έχει μεγάλο λογαριασμό ή υψηλό όγκο συναλλαγών μπορεί να διαπραγματευτεί την προμήθεια και την χρέωση της πλατφόρμας. Ο επενδυτής θα πρέπει να ζητήσει έκπτωση από τον broker και να συγκρίνει την έκπτωση με τις χρεώσεις σε άλλους brokers.
Ποια είναι η τυπική προμήθεια για τα options; Η τυπική προμήθεια είναι €0.50-€1.00 ανά συμβόλαιο, συν την βασική προμήθεια ανά συναλλαγή. Η προμήθεια ανά συμβόλαιο είναι η αμοιβή του broker για την εκτέλεση της συναλλαγής options και η προμήθεια ανά συμβόλαιο προστίθεται στην βασική προμήθεια.
Σχετικοί πόροι
Από πού να ξεκινήσετε
Αν συγκρίνετε προμήθειες, το πιο χρήσιμο πρώτο βήμα είναι να υπολογίσετε το συνολικό κόστος ανά συναλλαγή για ένα ενδεικτικό μοτίβο συναλλαγών και να συγκρίνετε το συνολικό κόστος μεταξύ τριών έως πέντε Broker. Ο οδηγός μας σύγκρισης Broker παραθέτει τους Broker και τα τιμολόγια προμηθειών, τα οποία μαζί σας δείχνουν τι χρεώνει ο Broker πριν ανοίξετε τον λογαριασμό.