Αυτό δεν αποτελεί επενδυτική συμβουλή. Οι πληροφορίες που παρέχονται προορίζονται μόνο για εκπαιδευτικούς και ενημερωτικούς σκοπούς και δεν συνιστούν σύσταση για αγορά ή πώληση οποιουδήποτε χρηματοοικονομικού προϊόντος.
Πολλοί Broker πληρώνουν τόκο για το υπόλοιπο μετρητών σε έναν λογαριασμό συναλλαγών, και ο τόκος είναι ένας τρόπος για να μεταβιβάσει ο Broker ένα μέρος του επιτοκίου της κεντρικής τράπεζας στον επενδυτή. Ο τόκος καταβάλλεται στα αδιάθετα μετρητά και πιστώνεται στον λογαριασμό σε μηνιαία ή τριμηνιαία βάση. Ο trader που διατηρεί ένα υπόλοιπο μετρητών στον λογαριασμό συναλλαγών μπορεί να κερδίσει μια μικρή απόδοση στα μετρητά, και η απόδοση αυτή έρχεται επιπλέον των κερδών από τις συναλλαγές.
Πώς λειτουργεί ο τόκος
Ο Broker κρατά τα μετρητά σε έναν διαχωρισμένο λογαριασμό σε μια τράπεζα, και η τράπεζα πληρώνει τόκο στα μετρητά. Ο Broker μεταβιβάζει ένα μέρος του τόκου της τράπεζας στον συναλλασσόμενο και ο Broker κρατά ένα μέρος ως χρέωση. Το μέρος που μεταβιβάζεται στον συναλλασσόμενο ονομάζεται «επιτόκιο του συναλλασσόμενου», ενώ το μέρος που κρατά ο Broker ονομάζεται «spread του Broker».
Το επιτόκιο του συναλλασσόμενου είναι συνήθως ελαφρώς χαμηλότερο από το επιτόκιο της κεντρικής τράπεζας, και το spread του Broker είναι συνήθως 0,5 τοις εκατό έως 1,5 τοις εκατό. Για παράδειγμα, αν το επιτόκιο της κεντρικής τράπεζας είναι 4 τοις εκατό, ο συναλλασσόμενος μπορεί να λάβει 2,5 τοις εκατό έως 3,5 τοις εκατό, και ο Broker κρατά 0,5 τοις εκατό έως 1,5 τοις εκατό.
Ο τόκος υπολογίζεται με βάση το ημερήσιο υπόλοιπο μετρητών και ο τόκος πιστώνεται στον λογαριασμό σε μηνιαία ή τριμηνιαία βάση. Ο τόκος κεφαλαιοποιείται και ο κεφαλαιοποιημένος τόκος αθροίζεται σε ένα σημαντικό ποσό με την πάροδο του χρόνου.
Οι συνήθεις αποδόσεις
Η συνήθης απόδοση για έναν ιδιώτη πελάτη στην Ευρωπαϊκή Ένωση είναι 2% έως 4% ετησίως για υπόλοιπα σε EUR, και η συνήθης απόδοση είναι 4% έως 5,5% ετησίως για υπόλοιπα σε USD. Οι αποδόσεις είναι υψηλότερες στα υπόλοιπα σε USD επειδή η Federal Reserve ήταν πιο επιθετική από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα.
Οι αποδόσεις διαφέρουν ανά Broker και οι αποδόσεις εξαρτώνται από τη σχέση του Broker με την τράπεζα. Ο Broker που έχει σχέση με τράπεζα επιπέδου 1 μπορεί να προσφέρει υψηλότερες αποδόσεις, ενώ ο Broker που έχει μικρότερη σχέση με τράπεζα μπορεί να προσφέρει χαμηλότερες αποδόσεις. Ο trader θα πρέπει να συγκρίνει τις αποδόσεις μεταξύ των Broker και ο trader θα πρέπει να εξετάζει την απόδοση στο βασικό του νόμισμα.
Οι παράγοντες που επηρεάζουν το ποσό
Ο πρώτος παράγοντας είναι το υπόλοιπο μετρητών. Ο trader που διατηρεί μεγαλύτερο υπόλοιπο μετρητών κερδίζει περισσότερους τόκους και ο trader που διατηρεί μικρότερο υπόλοιπο μετρητών κερδίζει λιγότερους τόκους. Το υπόλοιπο μετρητών είναι ο μέσος ημερήσιος λογαριασμός και το υπόλοιπο μετρητών υπολογίζεται από τον Broker.
Ο δεύτερος παράγοντας είναι το βασικό νόμισμα. Ο trader που διατηρεί υπόλοιπο σε USD κερδίζει περισσότερους τόκους από τον trader που διατηρεί υπόλοιπο σε EUR και ο trader θα πρέπει να λάβει υπόψη το βασικό νόμισμα κατά το άνοιγμα του λογαριασμού. Το βασικό νόμισμα επηρεάζει το επιτόκιο και το βασικό νόμισμα επηρεάζει την προμήθεια μετατροπής νομίσματος.
Ο τρίτος παράγοντας είναι ο τύπος λογαριασμού. Ορισμένοι τύποι λογαριασμών πληρώνουν υψηλότερο επιτόκιο και ο premium λογαριασμός μπορεί να έχει υψηλότερο ελάχιστο υπόλοιπο. Ο trader θα πρέπει να σταθμίσει το υψηλότερο επιτόκιο έναντι του ελάχιστου υπολοίπου και να αναζητήσει τον τύπο λογαριασμού που ταιριάζει στο υπόλοιπό του.
Ο τέταρτος παράγοντας είναι η πολιτική του Broker. Ορισμένοι Broker πληρώνουν τόκους για ολόκληρο το υπόλοιπο μετρητών και ορισμένοι Broker πληρώνουν τόκους μόνο πάνω από ένα όριο. Το όριο συνήθως είναι από €1.000 έως €10.000 και ο trader θα πρέπει να ελέγξει το όριο πριν ανοίξει τον λογαριασμό.
Τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα της απόκτησης τόκου
Το πρώτο πλεονέκτημα είναι η χαμηλού ρίσκου απόδοση. Ο τόκος είναι χαμηλού ρίσκου απόδοση και καταβάλλεται από τον Broker στα δεσμευμένα (segregated) μετρητά. Ο trader που διατηρεί ένα υπόλοιπο μετρητών στον λογαριασμό συναλλαγών κερδίζει μια μικρή απόδοση χωρίς να αναλαμβάνει κανέναν κίνδυνο, και η απόδοση είναι επιπλέον των κερδών από τις συναλλαγές.
Το δεύτερο πλεονέκτημα είναι η ρευστότητα. Τα μετρητά είναι διαθέσιμα για συναλλαγές ανά πάσα στιγμή και ο trader δεν χρειάζεται να μεταφέρει τα μετρητά σε ξεχωριστό λογαριασμό. Η ρευστότητα είναι χρήσιμη για τους traders που θέλουν να είναι έτοιμοι να κάνουν συναλλαγές και είναι χρήσιμη για τους traders που θέλουν να αποφύγουν τον χρόνο μεταφοράς.
Το πρώτο μειονέκτημα είναι το χαμηλό επιτόκιο. Το επιτόκιο είναι χαμηλότερο από το επιτόκιο της κεντρικής τράπεζας και ο trader μπορεί να κερδίσει υψηλότερη απόδοση μεταφέροντας τα μετρητά σε έναν λογαριασμό ταμιευτηρίου υψηλής απόδοσης. Ο trader θα πρέπει να συγκρίνει το επιτόκιο με το επιτόκιο μιας τράπεζας και να λάβει υπόψη την ευκολία του λογαριασμού συναλλαγών.
Το δεύτερο μειονέκτημα είναι ο κίνδυνος του πληθωρισμού. Το επιτόκιο μπορεί να είναι χαμηλότερο από τον πληθωρισμό και η πραγματική απόδοση των μετρητών μπορεί να είναι αρνητική. Ο trader που διατηρεί μεγάλο υπόλοιπο μετρητών σε περιβάλλον χαμηλών επιτοκίων χάνει αγοραστική δύναμη και ο trader θα πρέπει να εξετάσει το ενδεχόμενο να επενδύσει τα μετρητά σε μετοχές ή σε ομόλογα.
Συχνές ερωτήσεις σχετικά με τους τόκους στο διαθέσιμο μετρητών
Είναι εγγυημένοι οι τόκοι; Όχι, οι τόκοι δεν είναι εγγυημένοι και ο Broker μπορεί να αλλάξει το επιτόκιο ανά πάσα στιγμή. Ο Broker συνήθως ανακοινώνει την αλλαγή του επιτοκίου εκ των προτέρων, και το επιτόκιο του Broker συνήθως συνδέεται με το επιτόκιο της κεντρικής τράπεζας.
Είναι φορολογητέοι οι τόκοι; Ναι, οι τόκοι αποτελούν φορολογητέο εισόδημα στις περισσότερες δικαιοδοσίες και ο Broker εκδίδει φορολογικό έντυπο στο τέλος του έτους. Ο συναλλασσόμενος θα πρέπει να δηλώσει τους τόκους στη φορολογική του δήλωση και να συμβουλευτεί έναν φοροτεχνικό για τους τοπικούς κανόνες.
Μπορώ να χάσω τα μετρητά που αποφέρουν τόκους; Όχι, τα μετρητά τηρούνται σε διαχωρισμένο λογαριασμό και τα μετρητά δεν διατρέχουν κίνδυνο. Οι τόκοι καταβάλλονται από τον Broker και τα μετρητά επιστρέφονται στον συναλλασσόμενο αν ο Broker πτωχεύσει.
Σχετικοί πόροι
Από πού να ξεκινήσετε
Αν αξιολογείτε τον τόκο για το υπόλοιπο μετρητών, το πιο χρήσιμο πρώτο βήμα είναι να συγκρίνετε τα επιτόκια σε τρεις έως πέντε Broker και να ελέγξετε το όριο και το βασικό νόμισμα. Η σύγκριση Broker μας παραθέτει τους Broker και τα επιτόκια για τα μετρητά, τα οποία μαζί σας δείχνουν τι πληρώνει ο Broker πριν ανοίξετε τον λογαριασμό.