Αυτό δεν αποτελεί επενδυτική συμβουλή. Οι πληροφορίες που παρέχονται προορίζονται μόνο για εκπαιδευτικούς και ενημερωτικούς σκοπούς και δεν συνιστούν σύσταση για αγορά ή πώληση οποιουδήποτε χρηματοοικονομικού προϊόντος.
Η αλλαγή θεματοφύλακα σημαίνει μετακίνηση του λογαριασμού συναλλαγών μετοχών σας από έναν broker (τον θεματοφύλακα των χρημάτων και των τίτλων) σε έναν άλλο. Η διαδικασία είναι απλή για τους περισσότερους τυπικούς λογαριασμούς και ο νέος broker συνήθως αναλαμβάνει τη γραφειοκρατία και την επικοινωνία με τον παλιό broker.
Θεματοφύλακας είναι το ίδρυμα που κρατά τα χρήματα και τους τίτλους στον λογαριασμό. Για τους περισσότερους ιδιώτες επενδυτές, ο θεματοφύλακας είναι ο broker. Η αλλαγή θεματοφύλακα σημαίνει μεταφορά των περιουσιακών στοιχείων σε έναν διαφορετικό broker και η μεταφορά μπορεί να γίνει με δύο τρόπους: μεταφορά σε είδος (οι τίτλοι μεταφέρονται χωρίς να πωληθούν) ή μεταφορά μετρητών (οι τίτλοι πωλούνται και τα μετρητά μεταφέρονται).
Η μεταβίβαση σε είδος
Μια μεταβίβαση σε είδος, επίσης γνωστή ως μεταβίβαση ACAT (στις ΗΠΑ) ή μεταβίβαση από broker σε broker, μεταφέρει τα χρεόγραφα και τα μετρητά από τον παλιό λογαριασμό στον νέο λογαριασμό χωρίς να προκαλείται πώληση και αγορά. Τα χρεόγραφα μεταφέρονται όπως είναι και η βάση κόστους διατηρείται. Η μεταβίβαση είναι ο πιο αποδοτικός τρόπος για να αλλάξετε θεματοφύλακα, επειδή τα περιουσιακά στοιχεία παραμένουν επενδυμένα καθ’ όλη τη διάρκεια της διαδικασίας.
Ο νέος broker ξεκινά τη μεταβίβαση εκ μέρους του κατόχου του λογαριασμού. Ο κάτοχος του λογαριασμού συμπληρώνει μια φόρμα μεταβίβασης από τον νέο broker, παρέχοντας το όνομα του παλιού broker, τον αριθμό λογαριασμού και τα στοιχεία του κατόχου του λογαριασμού. Ο νέος broker στέλνει τη φόρμα στον παλιό broker και ο παλιός broker μεταβιβάζει τα περιουσιακά στοιχεία.
Η μεταβίβαση συνήθως διαρκεί 3-10 εργάσιμες ημέρες στις περισσότερες ανεπτυγμένες αγορές. Κατά τη διάρκεια της μεταβίβασης, ο κάτοχος του λογαριασμού δεν μπορεί να διαπραγματευτεί τις θέσεις που μεταφέρονται. Ο παλιός broker μπορεί να χρεώσει μια χρέωση μεταβίβασης (συνήθως $50-$150 στις ΗΠΑ, €25-€100 στην ΕΕ) και ο νέος broker μπορεί να επιστρέψει τη χρέωση ως προωθητική ενέργεια.
Η μεταφορά μετρητών
Αν ο παλιός Broker δεν υποστηρίζει μεταφορές σε-specie ή αν ο κάτοχος του λογαριασμού προτιμά μια καθαρή διακοπή, ο κάτοχος μπορεί να πουλήσει τα χαρτοφυλάκια, να μεταφέρει τα μετρητά στον νέο Broker και να επαναγοράσει εκεί τις θέσεις. Η διαδικασία είναι ταχύτερη (1-3 εργάσιμες ημέρες για να φτάσουν τα μετρητά), αλλά ενεργοποιεί ένα φορολογικό γεγονός (διάθεση των τίτλων) και εκθέτει τον λογαριασμό σε κίνδυνο αγοράς κατά το χρονικό διάστημα ανάμεσα στην πώληση και την επαναγορά.
Η μεταφορά μετρητών είναι η σωστή προσέγγιση αν ο κάτοχος του λογαριασμού θέλει ούτως ή άλλως να αλλάξει τη σύνθεση του χαρτοφυλακίου ή αν ο λογαριασμός είναι αρκετά μικρός ώστε τα κόστη συναλλαγών να μην είναι ουσιώδη. Η προσέγγιση δεν είναι ιδανική για ένα μεγάλο, μακροχρόνια διακρατούμενο χαρτοφυλάκιο όπου η φορολογική συνέπεια της πώλησης έχει σημαντική βαρύτητα.
Τι χρειάζεται ο νέος Broker
Ο νέος Broker θα ζητήσει τις ίδιες πληροφορίες όπως για έναν νέο λογαριασμό: ταυτοποίηση (διαβατήριο ή εθνική ταυτότητα, απόδειξη διεύθυνσης), το όνομα του παλιού Broker και τον αριθμό λογαριασμού, καθώς και την υπογραφή του κατόχου του λογαριασμού στη φόρμα μεταβίβασης. Ορισμένοι Broker ζητούν επίσης ένα πρόσφατο αντίγραφο κίνησης από τον παλιό Broker για να επιβεβαιωθούν οι θέσεις και το κόστος βάσης.
Ο νέος Broker θα ζητήσει επίσης από τον κάτοχο του λογαριασμού να επιλέξει τον τύπο λογαριασμού (ατομικός, από κοινού, εταιρικός, καταπιστευματικός) και τη δομή τελών (standard, premium, active trader). Η επιλογή καθορίζει τους όρους φύλαξης, οπότε ο κάτοχος του λογαριασμού θα πρέπει να ελέγξει τις επιλογές πριν επιλέξει.
Τι να προσέξετε κατά τη μεταφορά
Ο πρώτος κίνδυνος είναι το κενό στην πρόσβαση στις συναλλαγές. Κατά τη μεταφορά, οι θέσεις που βρίσκονται σε διαμετακόμιση «παγώνουν» και ο κάτοχος του λογαριασμού δεν μπορεί να τις διαπραγματευτεί. Αν η αγορά κινείται γρήγορα, ο κάτοχος μπορεί να χάσει μια ευκαιρία συναλλαγής ή να μην μπορεί να κλείσει μια θέση. Η λύση είναι να κλείσετε τυχόν θέσεις που είναι ευαίσθητες στον χρόνο πριν ξεκινήσετε τη μεταφορά ή να αποδεχτείτε το κενό.
Ο δεύτερος είναι η μερική μεταφορά. Ορισμένοι Broker μεταφέρουν μόνο τις θέσεις που είναι στο ίδιο όνομα και στο ίδιο νόμισμα. Αν ο λογαριασμός περιλαμβάνει θέσεις σε διαφορετικά νομίσματα ή σε διαφορετικά ονόματα (κοινός λογαριασμός), η μεταφορά μπορεί να διαρκέσει περισσότερο ή να απαιτεί πολλαπλές φόρμες.
Ο τρίτος είναι η χρέωση μεταφοράς. Ο παλιός Broker μπορεί να χρεώσει μια αμοιβή για το κλείσιμο του λογαριασμού ή για τη μεταφορά των περιουσιακών στοιχείων. Ο κάτοχος του λογαριασμού θα πρέπει να ελέγξει τον πίνακα τελών του παλιού Broker και την πολιτική αποζημίωσης του νέου Broker πριν ξεκινήσει τη μεταφορά.
Συχνές ερωτήσεις σχετικά με την αλλαγή θεματοφυλάκων
Μπορώ να αλλάξω θεματοφύλακα αν έχω ανοιχτό δάνειο περιθωρίου; Ναι, αλλά η διαδικασία είναι πιο σύνθετη. Το δάνειο περιθωρίου πρέπει να αποπληρωθεί κατά τη στιγμή της μεταφοράς, επειδή ο νέος θεματοφύλακας δεν έχει τη συμφωνία περιθωρίου του παλιού Broker. Ο συναλλασσόμενος μπορεί να χρειαστεί να πουλήσει ορισμένες θέσεις για να αποπληρώσει το δάνειο ή να μεταφέρει την εξασφάλιση και να λάβει νέο δάνειο περιθωρίου στον νέο Broker.
Θα χάσω τις πληροφορίες για το κόστος βάσης; Το κόστος βάσης θα πρέπει να μεταφερθεί στο πλαίσιο της μεταφοράς σε είδος (in-specie), αλλά δεν το παρέχουν σωστά όλοι οι Broker. Ο συναλλασσόμενος θα πρέπει να κρατήσει αντίγραφο όλων των δηλώσεων και των επιβεβαιώσεων συναλλαγών, σε περίπτωση που το κόστος βάσης χρειαστεί να εισαχθεί χειροκίνητα στον νέο Broker.
Χρειάζεται να κλείσω τον λογαριασμό μου στον παλιό Broker; Συνήθως ο παλιός Broker θα κλείσει τον λογαριασμό μόλις ολοκληρωθεί η μεταφορά. Αν δεν υπάρχουν εναπομείνασες θέσεις ή μετρητά, ο παλιός Broker μπορεί να κλείσει τον λογαριασμό αυτόματα. Ο συναλλασσόμενος θα πρέπει να επιβεβαιώσει με τον παλιό Broker ότι ο λογαριασμός έχει κλείσει.
Σχετικοί πόροι
Από πού να ξεκινήσετε
Αν αλλάζετε θεματοφύλακα, το πιο χρήσιμο πρώτο βήμα είναι να ελέγξετε την πολιτική μεταφοράς του νέου Broker, την χρέωση μεταφοράς του παλιού Broker και το χρονοδιάγραμμα της μεταφοράς. Ο συγκριτικός οδηγός broker μας παραθέτει τους θεματοφύλακες στις βασικές δικαιοδοσίες και τις πολιτικές μεταφοράς, οι οποίες μαζί σας δείχνουν πώς θα μοιάζει η αλλαγή πριν ξεκινήσετε.