Αυτό δεν αποτελεί επενδυτική συμβουλή. Οι πληροφορίες που παρέχονται προορίζονται μόνο για εκπαιδευτικούς και ενημερωτικούς σκοπούς και δεν συνιστούν σύσταση για αγορά ή πώληση οποιουδήποτε χρηματοοικονομικού προϊόντος.
Ένας Broker είναι η εταιρεία που βρίσκεται ανάμεσα σε εσάς και την αγορά. Αν χρεώνει λάθος προμήθειες, επιβραδύνει τις εντολές σας τη λάθος στιγμή ή κρατά τα χρήματά σας σε μια αδύναμη ρύθμιση φύλαξης, τότε καμία από τις στρατηγικές σας δεν έχει σημασία. Ο σκοπός ενός Broker είναι να «εξαφανίζεται» στο παρασκήνιο της ημέρας συναλλαγών σας. Οι περισσότεροι άνθρωποι καταλαβαίνουν ότι κάτι δεν πάει καλά μόνο όταν τα πράγματα στραβώνουν.
Ξεκινήστε με αυτό που πραγματικά συναλλάσσεστε
Η πρώτη ερώτηση είναι πιο στενή από ό,τι υποδηλώνουν οι περισσότερες λίστες ελέγχου. Όχι «ποια κατηγορία περιουσιακών στοιχείων», αλλά «ποιο μέσο, ποιο μέγεθος, πόσο συχνά». Ένας Broker που είναι εξαιρετικός για τη μακροπρόθεσμη συσσώρευση ETF μπορεί να είναι ακριβός για κάποιον που συναλλάσσεται εβδομαδιαία options σε μεμονωμένες μετοχές. Ένας Broker με φθηνό FX και στενά spreads σε CFDs μπορεί να μην προσφέρει καν τις αμερικανικές penny stocks που θέλετε.
Γράψτε τρία πράγματα: τα μέσα που συναλλάσσεστε περισσότερο, το τυπικό μέγεθος θέσης στο νόμισμα του λογαριασμού σας και τον αριθμό των συναλλαγών round-trip ανά μήνα. Τα τέλη που σας ενδιαφέρουν προκύπτουν απευθείας από αυτούς τους αριθμούς. Αν κάνετε τρεις συναλλαγές τον χρόνο σε ένα χαρτοφυλάκιο μετοχών μόνο long, η προμήθεια είναι απλώς «στρογγυλοποίηση» και η ποιότητα φύλαξης είναι ο πρωταγωνιστής. Αν κάνετε 200 συναλλαγές τον μήνα σε μικρής κεφαλαιοποίησης αμερικανικές μετοχές, ο πρωταγωνιστής είναι το τιμολογιακό πρόγραμμα προμηθειών, το μοντέλο payment-for-order-flow και τα τέλη για short-locate.
Διάβασε τη σελίδα τελών, μετά διάβασέ την ξανά
Η σελίδα τελών είναι το πιο ειλικρινές έγγραφο που δημοσιεύει οποιοσδήποτε Broker. Σου λέει το spread, την προμήθεια, το επιτόκιο χρηματοδότησης, το τέλος αδράνειας, το τέλος ανάληψης και τη χρέωση μετατροπής νομίσματος. Το διαφημιστικό υλικό στην αρχική σελίδα θα αποκρύπτει κυρίως τις τελευταίες τέσσερις. Οι περισσότεροι Broker δημοσιεύουν έναν αριθμό για το «spread» ή την «προμήθεια» με εμφανή τρόπο, και μετά χρεώνουν αθόρυβα ένα κόστος χρηματοδότησης για οποιαδήποτε θέση κρατιέται κατά τη διάρκεια της νύχτας, καθώς και ένα κόστος μετατροπής κάθε φορά που χρηματοδοτείς με διαφορετικό νόμισμα από το βασικό νόμισμα του λογαριασμού.
Για μετοχές, δύο γραμμές κόστους έχουν τη μεγαλύτερη σημασία: η προμήθεια ανά μετοχή και η χρέωση πρόσβασης στο χρηματιστήριο. Ορισμένοι Broker αναφέρουν «μηδενική προμήθεια», αλλά μετακυλίουν ρυθμιστικά και χρηματιστηριακά τέλη ανά μετοχή. Άλλοι αναφέρουν μια σταθερή προμήθεια και απορροφούν αυτά τα τέλη. Και τα δύο είναι εντάξει, αρκεί να μπορείς να κάνεις τον πολλαπλασιασμό μόνος σου: μια συναλλαγή €1 με €0,50 σε κρυφά τέλη είναι πιο ακριβή από μια συναλλαγή €3 χωρίς πρόσθετα. Για τα options, κοίτα τη χρέωση ανά συμβόλαιο και τυχόν χρέωση άσκησης ή ανάθεσης, η οποία συχνά εμφανίζεται μόνο στα νομικά έγγραφα.
Ελέγξτε τον ρυθμιστή πριν χρηματοδοτήσετε
Η ρύθμιση δεν είναι αυτοκόλλητο. Καθορίζει τι συμβαίνει αν ο Broker χρεοκοπήσει, ποιος ελέγχει/επιθεωρεί τα διαχωρισμένα χρήματα των πελατών και ποιο ανώτατο όριο μόχλευσης επιτρέπεται νόμιμα στη χώρα διαμονής σας. Ένας Broker που ρυθμίζεται από το FCA στο Ηνωμένο Βασίλειο, τη BaFin στη Γερμανία ή την ASIC στην Αυστραλία λειτουργεί σύμφωνα με μερικούς από τους αυστηρότερους κανόνες για τα χρήματα των πελατών στον κόσμο. Ένας Broker που ρυθμίζεται μόνο από μια μικρή υπεράκτια αρχή δεν είναι κατ’ ανάγκη ανασφαλής, αλλά η διαδικασία ανάκαμψης σε περίπτωση αποτυχίας είναι συνήθως μεγαλύτερη και το ανώτατο όριο μόχλευσης είναι συνήθως υψηλότερο από ό,τι θα επέτρεπε ο ρυθμιστής στην ενδοχώρα.
Αντιστοιχίστε τον ρυθμιστή με το πού ζείτε. Αν είστε κάτοικος ΕΕ, ένας Broker με ρύθμιση από την ΕΕ σάς δίνει πρόσβαση στην τοπική διαδικασία υποβολής παραπόνων και στις προστασίες MiFID. Αν είστε μη κάτοικος ΕΕ που ανοίγει λογαριασμό με έναν Broker της ΕΕ, ο Broker μπορεί ακόμη να σας εντάξει, αλλά οι προστασίες σας διαφέρουν. Ο απλούστερος κανόνας: επιλέξτε έναν Broker του οποίου ο κύριος ρυθμιστής βρίσκεται σε δικαιοδοσία που έχει άμεση εξουσία επιβολής πάνω στη νομική οντότητα που κατέχει τα χρήματά σας.
Δοκιμάστε την πλατφόρμα με πραγματικά χρήματα, αργά
Ένας λογαριασμός demo σας λέει σχεδόν τίποτα για την πλατφόρμα που θα χρησιμοποιήσετε στην πράξη. Οι ροές demo συνήθως είναι πιο καθαρές, γεμίζουν πιο γρήγορα και δεν έχουν slippage. Μια μικρή ζωντανή κατάθεση, στο μέγεθος μιας τυπικής εβδομάδας συναλλαγών, είναι η μόνη ειλικρινής δοκιμή. Εκτελέστε την κανονική σας ροή εργασίας: ανοίξτε ένα γράφημα, τοποθετήστε μια εντολή limit, τοποθετήστε ένα stop, ακυρώστε μια εντολή, κλείστε τη θέση, αποσύρετε ένα μικρό ποσό. Χρονομετρήστε κάθε βήμα. Αν μια ανάληψη διαρκεί τρεις εργάσιμες ημέρες και ο Broker σας διαφημίζει «άμεσες αναλήψεις», είναι σημάδι να διαβάσετε τα ψιλά γράμματα.
Δείτε πώς συμπεριφέρεται η πλατφόρμα υπό πίεση. Πάγωσε το γράφημα κατά τη διάρκεια μιας ανακοίνωσης ειδήσεων; Η mobile εφαρμογή εμφανίζει τις ίδιες θέσεις με τον υπολογιστή; Υπάρχει κουμπί «panic close» που ισοπεδώνει τα πάντα στην αγορά; Αυτές οι οριακές περιπτώσεις έχουν μεγαλύτερη σημασία από τη λίστα λειτουργιών στο φυλλάδιο.
Αποφασίστε τι είστε διατεθειμένοι να δώσετε
Κάθε Broker είναι ένας συμβιβασμός. Ο φθηνότερος Broker σε μετοχές μπορεί να είναι ακριβός σε FX. Ο Broker με το καλύτερο charting μπορεί να έχει αδύναμα εργαλεία διαχείρισης κινδύνου για options. Ο Broker με την πιο καθαρή mobile εφαρμογή μπορεί να έχει μια άβολη web πλατφόρμα. Εκείνος με τον καλύτερο ρυθμιστή μπορεί να μην προσφέρει το asset που θέλετε.
Γράψτε μια σύντομη λίστα με όσα είναι must-haves και όσα είναι nice-to-haves. Κρατήστε σταθερή γραμμή στα must-haves. Να είστε ειλικρινείς για τα nice-to-haves. Ο Broker με τον οποίο μπορείτε να μείνετε για χρόνια είναι συνήθως αυτός που πετυχαίνει τα βασικά, ακόμη κι αν του λείπει μια λειτουργία για την οποία διαβάσατε σε ένα forum.
Σχετικοί πόροι
Από πού να ξεκινήσετε
Αν δεν έχετε ακόμη έναν Broker, η πλήρης σύγκριση Broker αναλύει τις κορυφαίες επιλογές ανά μοντέλο χρέωσης, ρυθμιστή, πλατφόρμα και τύπο λογαριασμού. Επιλέξτε δύο ή τρεις που ταιριάζουν με τα must-haves παραπάνω, ανοίξτε τον μικρότερο λογαριασμό με κατάθεση σε κάθε έναν και εκτελέστε την κανονική ροή εργασίας σας για μια εβδομάδα πριν δεσμεύσετε μεγαλύτερο κεφάλαιο.