Αυτό δεν αποτελεί επενδυτική συμβουλή. Οι πληροφορίες που παρέχονται προορίζονται μόνο για εκπαιδευτικούς και ενημερωτικούς σκοπούς και δεν συνιστούν σύσταση για αγορά ή πώληση οποιουδήποτε χρηματοοικονομικού προϊόντος.
Σχεδόν κάθε Broker που θέλει να λαμβάνεται σοβαρά υπόψη προσφέρει πλέον μια premium βαθμίδα. Τα ονόματα διαφέρουν: «Gold», «Platinum», «Pro», «VIP», μερικές φορές απλώς «Active Trader». Το επιχείρημα είναι σταθερό. Κάνε περισσότερες συναλλαγές, πάρε περισσότερα πίσω. Η πραγματικότητα εξαρτάται σχεδόν εξ ολοκλήρου από το πόσο συναλλάσσεσαι και τι ακριβώς συναλλάσσεσαι.
Τι συνήθως σημαίνει «premium» στην πράξη
Μια βαθμίδα premium είναι ένα πακέτο υπηρεσιών επί πληρωμή. Ο Broker λέει: πληρώστε μας μια σταθερή ετήσια ή τριμηνιαία χρέωση, ή επιτύχετε έναν ελάχιστο όγκο συναλλαγών, και θα σας δώσουμε κάτι που δεν προσφέρει ο τυπικός λογαριασμός. Αυτό που παίρνετε διαφέρει ανά Broker, αλλά τα κοινά στοιχεία είναι:
- Χαμηλότερη προμήθεια ανά συναλλαγή ή ευρύτερες βαθμίδες χωρίς προμήθεια
- Ένας αποκλειστικός διαχειριστής σχέσεων ή απευθείας γραμμή προς ανώτερη υποστήριξη
- Δωρεάν ή επιδοτούμενες ροές δεδομένων αγοράς
- Δωρεάν ή επιδοτούμενη τρίτη έρευνα και αναλυτικές αναφορές
- Πρόσβαση σε κατανομές IPO, μετοχές πριν από το IPO ή αποκλειστικές τοποθετήσεις
- Χαμηλότερα περιθώρια (margin) ή υψηλότερα ανώτατα όρια μόχλευσης
- Υψηλότερο όριο αναλήψεων και πιο γρήγορες αναλήψεις
- Καλύτερο επιτόκιο για αχρησιμοποίητα μετρητά
Ορισμένες βαθμίδες premium ξεκλειδώνουν επίσης γραμμές προϊόντων: warrants, δομημένα προϊόντα, OTC παράγωγα, μια ευρύτερη αλυσίδα options ή πρόσβαση σε dark-pool routing. Τα πιο δύσκολα να ποσοτικοποιηθούν στοιχεία είναι συνήθως ο διαχειριστής σχέσεων και η πρόσβαση στους αναλυτές. Και τα δύο μπορεί να αξίζουν πολλά ή να μην αξίζουν τίποτα, ανάλογα με το αν τα χρησιμοποιείτε.
Ποιος ωφελείται πραγματικά
Μια premium βαθμίδα αποσβένεται όταν ισχύουν τρεις προϋποθέσεις. Κάνεις αρκετές συναλλαγές ώστε οι εξοικονομήσεις από τις προμήθειες να καλύπτουν το σταθερό τέλος. Πραγματικά χρησιμοποιείς την έρευνα ή τη ροή δεδομένων αντί να τα αφήνεις να «σκονίζονται». Και το μέγεθος του λογαριασμού σου είναι αρκετά μεγάλο ώστε η διαφορά στο επιτόκιο μετρητών ή η μείωση του περιθωρίου να έχει ουσιαστική αξία σε απόλυτους όρους.
Ο ειλικρινής έλεγχος είναι αριθμητικός. Πάρε τον αναμενόμενο ετήσιο όγκο συναλλαγών. Πολλαπλασίασε τον επί τις εξοικονομήσεις προμήθειας ανά συναλλαγή που προσφέρει η premium βαθμίδα. Αφαίρεσε το ετήσιο τέλος. Αφαίρεσε το κόστος της ροής δεδομένων ή της έρευνας που θα αγόραζες ούτως ή άλλως. Αν το αποτέλεσμα είναι άνετα θετικό, η premium βαθμίδα αξίζει. Αν είναι αρνητικό, ο τυπικός λογαριασμός είναι η καλύτερη συμφωνία.
Για έναν ενεργό trader που πραγματοποιεί 500 συναλλαγές μετ’ επιστροφής σε μετοχές τον χρόνο, μια εξοικονόμηση €3 ανά συναλλαγή σε ένα ετήσιο τέλος €250 ξεπερνά το όριο με άνεση. Για κάποιον που κάνει 20 συναλλαγές τον χρόνο, η ίδια premium βαθμίδα χάνει χρήματα ακόμη και πριν υπολογίσεις τη ροή δεδομένων.
Τι δεν διαφημίζουν οι Broker
Τα premium επίπεδα συχνά συνοδεύονται από προϋποθέσεις που δεν αναφέρονται στο μάρκετινγκ. Κάποια απαιτούν ελάχιστο υπόλοιπο λογαριασμού, το οποίο ακυρώνει μέρος του οφέλους από τον τόκο επί του διαθέσιμου μετρητού. Κάποια σας «κλειδώνουν» σε δέσμευση 12 μηνών, με χρέωση πρόωρης αποχώρησης. Κάποια σας δίνουν έναν «αφοσιωμένο» διαχειριστή σχέσεων που στην πραγματικότητα είναι junior σε back office και απαντά σε αιτήματα κατά τις εργάσιμες ώρες.
Η άλλη αθόρυβη ανταλλαγή είναι η πρόσβαση σε προϊόντα. Ένας τυπικός λογαριασμός μπορεί να μην μπορεί να διαπραγματευτεί ορισμένα προϊόντα που μπορεί ο premium λογαριασμός, και αυτό είναι πραγματικά χρήσιμο αν έχετε μια στρατηγική που τα χρειάζεται. Όμως ο ίδιος αποκλεισμός προϊόντων μπορεί να είναι ένας τρόπος να ωθήσει έναν retail trader σε μια πιο ακριβή βαθμίδα για μια δυνατότητα που δεν θα χρησιμοποιούσε εξαρχής. Διαβάστε προσεκτικά τη λίστα επιλεξιμότητας.
Πότε να παραλείψετε το premium επίπεδο
Το premium επίπεδο δεν αξίζει αν κάνετε συναλλαγές λιγότερο από μία φορά τον μήνα, αν το μέγεθος του λογαριασμού σας είναι κάτω από το όριο για ουσιαστική εξοικονόμηση από το περιθώριο, ή αν δεν πρόκειται να χρησιμοποιήσετε την έρευνα. Οι ροές δεδομένων ειδικότερα είναι εύκολο να τις υπερεκτιμήσετε. Οι περισσότεροι ιδιώτες επενδυτές θα έπαιρναν περισσότερη αξία από μία ετήσια συνδρομή σε έναν πάροχο έρευνας που όντως διαβάζουν, παρά από ένα πακέτο αναφορών που φτάνουν σε ένα inbox και δεν ανοίγονται ποτέ.
Δεν αξίζει επίσης κατά τον πρώτο χρόνο με έναν νέο Broker. Μέχρι να εκτελέσετε τη δική σας κανονική ροή εργασίας για μερικούς μήνες, δεν γνωρίζετε ακόμη ποια από τα premium χαρακτηριστικά θα χρησιμοποιούσατε πραγματικά και ποια απλώς θα φουσκώσουν τον λογαριασμό.
Σχετικοί πόροι
Από πού να ξεκινήσετε
Αν αποφασίζετε ανάμεσα σε Broker, η σύγκριση Broker μας δείχνει ποιοι Broker προσφέρουν premium βαθμίδες, ποια είναι τα κριτήρια επιλεξιμότητας και τι περιλαμβάνει πραγματικά κάθε βαθμίδα. Ταξινομήστε ανάλογα με τον τύπο λογαριασμού και το μοντέλο χρέωσης που ταιριάζει στο στυλ συναλλαγών σας και μπορείτε γρήγορα να δείτε αν μια premium βαθμίδα είναι ουσιαστική αναβάθμιση ή απλώς μια γραμμή μάρκετινγκ.
Συχνές ερωτήσεις σχετικά με τους premium λογαριασμούς συναλλαγών
Ποιο είναι το τυπικό ελάχιστο υπόλοιπο για έναν premium λογαριασμό;
Το όριο διαφέρει σημαντικά. Ορισμένοι Broker το ορίζουν τόσο χαμηλά όσο €5.000 ή €10.000 σε ίδια κεφάλαια λογαριασμού. Άλλοι το θέτουν στα €50.000 ή και υψηλότερα. Μερικοί απαιτούν ελάχιστο μηνιαίο όγκο συναλλαγών αντί για υπόλοιπο, και μερικοί συνδυάζουν και τα δύο. Το όριο συνήθως δημοσιεύεται στον πίνακα σύγκρισης τύπων λογαριασμού στον ιστότοπο του Broker.
Αξίζει να κυνηγήσετε το επιτόκιο μετρητών σε έναν premium λογαριασμό;
Για μεγαλύτερα υπόλοιπα, ναι. Η διαφορά ανάμεσα σε μια τυπική απόδοση cash sweep και σε μια premium απόδοση μετρητών μπορεί να είναι μια ουσιαστική ετήσια απόδοση, ειδικά σε περιβάλλον με υψηλότερα επιτόκια. Για μικρότερα υπόλοιπα, η διαφορά είναι συνήθως αρκετά μικρή ώστε να μην αλλάζει την εικόνα σε σχέση με τις άλλες premium χρεώσεις.
Παρέχουν τα premium λογαριασμοί πρόσβαση σε καλύτερη έρευνα;
Συχνά, ναι. Το βάθος της κάλυψης από αναλυτές, η συμπερίληψη ανεξάρτητης τρίτης-πλευράς έρευνας από παρόχους όπως Morningstar ή Refinitiv, και η πρόσβαση σε ζωντανές κλήσεις με ειδικούς συνήθως συνδέονται με το premium επίπεδο. Η ποιότητα της έρευνας διαφέρει μεταξύ των Broker, οπότε αυτό είναι ένας πραγματικός διαφοροποιητής που αξίζει να ελέγξετε.
Μπορώ να υποβαθμίσω έναν premium λογαριασμό;
Οι περισσότεροι Broker το επιτρέπουν, αλλά οι προϋποθέσεις διαφέρουν. Κάποιοι μετατρέπουν τον λογαριασμό στον επόμενο κύκλο χρέωσης. Άλλοι απαιτούν μια περίοδο αναμονής ή ένα ελάχιστο υπόλοιπο για να παραμείνετε στο premium επίπεδο χωρίς να χρεωθείτε. Μερικοί σας δεσμεύουν για 12 μήνες. Οι όροι εξόδου ανήκουν στο ίδιο σημείο όπου ελέγχετε τους όρους εισόδου.
Διατίθενται premium λογαριασμοί σε μη μόνιμους κατοίκους;
Συνήθως, ναι, αλλά η λίστα επιλεξιμότητας είναι ειδική ανά δικαιοδοσία. Ένας Broker που προσφέρει premium βαθμίδες σε κατοίκους Ηνωμένου Βασιλείου μπορεί να μην προσφέρει την ίδια βαθμίδα σε πελάτες σε μια χώρα όπου ο τοπικός ρυθμιστής περιορίζει ορισμένες κατηγορίες προϊόντων ή δομές τελών. Ελέγξτε τους όρους του Broker ανά χώρα πριν υποθέσετε ότι η premium βαθμίδα είναι διαθέσιμη.