Αυτό δεν αποτελεί επενδυτική συμβουλή. Οι πληροφορίες που παρέχονται προορίζονται μόνο για εκπαιδευτικούς και ενημερωτικούς σκοπούς και δεν συνιστούν σύσταση για αγορά ή πώληση οποιουδήποτε χρηματοοικονομικού προϊόντος.
Ένας πλήρους εξυπηρέτησης Broker είναι ένας Broker που προσφέρει εκτέλεση, έρευνα, συμβουλές και προσωπική εξυπηρέτηση κάτω από μία στέγη. Ο πλήρους εξυπηρέτησης Broker απασχολεί αναλυτές που δημοσιεύουν έρευνα, συμβούλους που δίνουν συστάσεις και διαχειριστές σχέσεων που βοηθούν τον πελάτη με τις αποφάσεις συναλλαγών. Ο πλήρους εξυπηρέτησης Broker χρεώνει υψηλότερη προμήθεια για την υπηρεσία και συχνά χρεώνει ένα ποσοστό των περιουσιακών στοιχείων υπό διαχείριση.
Τι είναι ένας πλήρους εξυπηρέτησης Broker
Ένας πλήρους εξυπηρέτησης Broker είναι ένας Broker που προσφέρει εκτέλεση, έρευνα, συμβουλές και προσωπική εξυπηρέτηση κάτω από μία στέγη. Ο πλήρους εξυπηρέτησης Broker απασχολεί αναλυτές που δημοσιεύουν έρευνα, συμβούλους που δίνουν συστάσεις και διαχειριστές σχέσεων που βοηθούν τον πελάτη με τις αποφάσεις συναλλαγών. Ο πλήρους εξυπηρέτησης Broker χρεώνει υψηλότερη προμήθεια για την υπηρεσία και συχνά χρεώνει ένα ποσοστό των περιουσιακών στοιχείων υπό διαχείριση.
Το μοντέλο πλήρους εξυπηρέτησης έχει δεχθεί πιέσεις από discount brokers, robo-advisors και διαδικτυακές πλατφόρμες συναλλαγών, αλλά το μοντέλο παραμένει σχετικό για τους traders που θέλουν καθοδήγηση, που θέλουν μια προσωπική σχέση και που είναι διατεθειμένοι να πληρώσουν για την υπηρεσία. Οι μεγαλύτεροι πλήρους εξυπηρέτησης Brokers περιλαμβάνουν τις μεγάλες επενδυτικές τράπεζες και τις διευθύνσεις διαχείρισης περιουσίας των μεγάλων χρηματοοικονομικών ομίλων.
Τα κύρια οφέλη
Το πρώτο όφελος είναι η έρευνα. Ένας πλήρους υπηρεσιών Broker δημοσιεύει αναλυτικές εκθέσεις για χιλιάδες μετοχές, και οι εκθέσεις περιλαμβάνουν τα χρηματοοικονομικά μοντέλα, την αποτίμηση, την αξιολόγηση και την τιμή-στόχο. Η έρευνα είναι διαθέσιμη σε όλους τους πελάτες και συχνά είναι πιο εις βάθος από ό,τι διατίθεται από έναν discount broker.
Το δεύτερο όφελος είναι η συμβουλή. Ένας πλήρους υπηρεσιών Broker αναθέτει έναν σύμβουλο στον πελάτη και ο σύμβουλος βοηθά τον πελάτη στις αποφάσεις συναλλαγών, στην κατανομή περιουσιακών στοιχείων και στην αναπροσαρμογή του χαρτοφυλακίου. Ο σύμβουλος γνωρίζει τους στόχους του πελάτη, την ανοχή του πελάτη στον κίνδυνο και την φορολογική του κατάσταση, και προσαρμόζει τη συμβουλή στον πελάτη.
Το τρίτο όφελος είναι η προσωπική εξυπηρέτηση. Ένας πλήρους υπηρεσιών Broker προσφέρει έναν διαχειριστή σχέσεων που είναι διαθέσιμος τηλεφωνικά, μέσω email ή δια ζώσης. Ο διαχειριστής σχέσεων βοηθά τον πελάτη με το άνοιγμα λογαριασμού, με την τροφοδότηση, με τις αναλήψεις και με οποιοδήποτε ζήτημα προκύψει. Η προσωπική εξυπηρέτηση είναι πολύτιμη για τους traders που δεν θέλουν να διαχειρίζονται τις λειτουργικές λεπτομέρειες.
Το τέταρτο όφελος είναι το εύρος προϊόντων. Ένας πλήρους υπηρεσιών Broker προσφέρει μεγάλη γκάμα προϊόντων, συμπεριλαμβανομένων μετοχών, ομολόγων, options, futures, αμοιβαίων κεφαλαίων, ETFs και εναλλακτικών επενδύσεων. Ο πλήρους υπηρεσιών Broker μπορεί να λειτουργήσει ως ένα σημείο εξυπηρέτησης για τις επενδυτικές ανάγκες του trader και μπορεί να προσαρμόσει το χαρτοφυλάκιο στις προτιμήσεις του trader.
Τα κόστη
Το πρώτο κόστος είναι η προμήθεια. Ένας πλήρους εξυπηρέτησης Broker χρεώνει €20-€50 ανά συναλλαγή και η προμήθεια είναι υψηλότερη από την προμήθεια σε έναν discount broker. Η προμήθεια δικαιολογείται για τους traders που χρησιμοποιούν τη συμβουλή και την έρευνα, ενώ η προμήθεια είναι υπερβολικά υψηλή για τους traders που δεν χρειάζονται την υπηρεσία.
Το δεύτερο κόστος είναι η αμοιβή βάσει περιουσιακών στοιχείων. Ορισμένοι πλήρους εξυπηρέτησης Broker χρεώνουν 0,5% έως 1,5% των περιουσιακών στοιχείων υπό διαχείριση ετησίως. Η αμοιβή καλύπτει τη συμβουλευτική και τη διαχείριση της σχέσης, και η αμοιβή είναι επιπλέον της προμήθειας. Η αμοιβή βάσει περιουσιακών στοιχείων είναι υψηλή για traders με μεγάλο χαρτοφυλάκιο και η αμοιβή βάσει περιουσιακών στοιχείων μπορεί να διαβρώσει τις αποδόσεις με την πάροδο του χρόνου.
Το τρίτο κόστος είναι η χρέωση πλατφόρμας. Ορισμένοι πλήρους εξυπηρέτησης Broker χρεώνουν μια χρέωση πλατφόρμας €20-€50 ανά μήνα για την πλατφόρμα συναλλαγών. Η χρέωση πλατφόρμας είναι ένα σταθερό κόστος και η χρέωση πλατφόρμας πλήττει περισσότερο τους μικρούς λογαριασμούς.
Ποιος πρέπει να χρησιμοποιεί έναν πλήρους υπηρεσιών Broker
Ένας πλήρους υπηρεσιών Broker είναι κατάλληλος για traders με μεγάλο λογαριασμό, που θέλουν έναν προσωπικό σύμβουλο και που εκτιμούν την έρευνα και την προσωπική εξυπηρέτηση. Ο πλήρους υπηρεσιών Broker είναι επίσης κατάλληλος για traders που είναι νέοι στις αγορές και θέλουν καθοδήγηση, καθώς και για traders που έχουν μια σύνθετη οικονομική κατάσταση που απαιτεί εξατομικευμένες συμβουλές.
Ένας πλήρους υπηρεσιών Broker δεν είναι κατάλληλος για traders με μικρό λογαριασμό, για traders που είναι αυτοκατευθυνόμενοι ή για traders που είναι ευαίσθητοι στις χρεώσεις. Ο trader που δεν χρησιμοποιεί την έρευνα ή τις συμβουλές δεν πρέπει να πληρώνει για την υπηρεσία και ο trader θα πρέπει να εξετάσει έναν discount broker ή έναν robo-advisor.
Πώς να αξιολογήσετε έναν πλήρους υπηρεσιών Broker
Ο πρώτος έλεγχος είναι η ποιότητα της έρευνας. Ο Broker θα πρέπει να δημοσιεύει έρευνα για ένα ευρύ φάσμα μετοχών και η έρευνα να είναι σε βάθος. Ο trader μπορεί να δοκιμάσει την έρευνα εξετάζοντας μερικές αναφορές και ο trader μπορεί να συγκρίνει την έρευνα με την έρευνα από άλλους Brokers.
Ο δεύτερος έλεγχος είναι το ιστορικό του συμβούλου. Ο σύμβουλος θα πρέπει να έχει ιστορικό να δίνει καλές συμβουλές και ο σύμβουλος να έχει χαμηλή εναλλαγή (turnover) στα προτεινόμενα χαρτοφυλάκια. Ο trader μπορεί να ζητήσει από τον σύμβουλο παραπομπές και ο trader μπορεί να ελέγξει τα διαπιστευτήριά του.
Ο τρίτος έλεγχος είναι το συνολικό κόστος. Ο Broker θα πρέπει να δημοσιεύει το πρόγραμμα προμηθειών, τη χρέωση βάσει περιουσιακών στοιχείων (asset-based fee) και τη χρέωση πλατφόρμας (platform fee). Ο trader θα πρέπει να υπολογίσει το συνολικό κόστος για ένα ενδεικτικό μοτίβο συναλλαγών και ο trader να το συγκρίνει με το κόστος ενός discount broker.
Συχνές ερωτήσεις σχετικά με τους brokers πλήρους εξυπηρέτησης
Αξίζουν το κόστος οι brokers πλήρους εξυπηρέτησης; Για τους traders που χρησιμοποιούν την έρευνα και τη συμβουλή, ναι. Η συμβουλή μπορεί να γλιτώσει τον trader από δαπανηρά λάθη και να βελτιώσει τις αποδόσεις. Για τους traders που δεν χρησιμοποιούν τη συμβουλή, όχι.
Μπορώ να αλλάξω από έναν discount broker σε έναν broker πλήρους εξυπηρέτησης; Ναι, και ο trader μπορεί επίσης να διατηρεί λογαριασμούς σε πολλούς brokers. Ο trader θα πρέπει να συγκρίνει το συνολικό κόστος και τη συνολική υπηρεσία πριν κάνει την αλλαγή και να κρατήσει τον discount broker για τις συναλλαγές όπου το κόστος έχει σημασία.
Ποιο είναι το ελάχιστο μέγεθος λογαριασμού για έναν broker πλήρους εξυπηρέτησης; Το ελάχιστο διαφέρει ανά broker. Ορισμένοι brokers πλήρους εξυπηρέτησης απαιτούν €100.000 ή περισσότερα, ενώ ορισμένοι brokers πλήρους εξυπηρέτησης δέχονται μικρότερους λογαριασμούς με υψηλότερη προμήθεια. Ο trader θα πρέπει να ελέγξει το ελάχιστο πριν ανοίξει τον λογαριασμό.
Σχετικοί πόροι
Από πού να ξεκινήσετε
Αν αξιολογείτε Broker πλήρους εξυπηρέτησης, το πιο χρήσιμο πρώτο βήμα είναι να εντοπίσετε τις υπηρεσίες που πραγματικά χρειάζεστε (έρευνα, συμβουλές, προσωπική εξυπηρέτηση) και να συγκρίνετε το συνολικό κόστος ανάμεσα σε τρεις έως πέντε Broker. Η σύγκριση Broker μας παραθέτει τους Broker πλήρους εξυπηρέτησης και τα τιμολόγια τελών, τα οποία μαζί σας δείχνουν τι προσφέρει ο Broker πριν ανοίξετε τον λογαριασμό.