Αυτό δεν αποτελεί επενδυτική συμβουλή. Οι πληροφορίες που παρέχονται προορίζονται μόνο για εκπαιδευτικούς και ενημερωτικούς σκοπούς και δεν συνιστούν σύσταση για αγορά ή πώληση οποιουδήποτε χρηματοοικονομικού προϊόντος.
Οι περισσότερες συγκρίσεις μεσιτών (Broker) τραβάνε σε χιλιάδες λέξεις, επειδή οι συγγραφείς θέλουν να καλύψουν κάθε κατηγορία προϊόντων, κάθε ρυθμιστή και κάθε μικρή χρέωση. Αυτό είναι χρήσιμο ως αναφορά, αλλά δεν ταιριάζει στο σωστό σχήμα για μια πραγματική απόφαση. Μια απόφαση χρειάζεται μια σύντομη λίστα φίλτρων και έναν γρήγορο κανόνα για τον συνδυασμό τους. Αυτό το άρθρο είναι η πιο σύντομη εκδοχή.
Φίλτρο 1: ο ρυθμιστής που πραγματικά σε καλύπτει
Το πρώτο φίλτρο είναι δικαιοδοτικό και δεν είναι διαπραγματεύσιμο. Αν ζεις στην ΕΕ, περιόρισε τη λίστα σε brokers που ρυθμίζονται από εθνική αρχή της ΕΕ βάσει MiFID II. Αν ζεις στο Ηνωμένο Βασίλειο, η FCA. Αν ζεις στην Αυστραλία, η ASIC. Ένας broker που ρυθμίζεται σε δικαιοδοσία «tier-one» εκτός της χώρας σου είναι συνήθως εντάξει, αλλά ένας broker που ρυθμίζεται μόνο από μια μικρή υπεράκτια αρχή είναι άλλη συζήτηση όσον αφορά τον κίνδυνο αντισυμβαλλομένου και τις διαδρομές ανάκαμψης.
Το ανώτατο όριο μόχλευσης καθορίζεται από τον ρυθμιστή, όχι από το μάρκετινγκ του broker. Ένας broker που ρυθμίζεται από την CySEC μπορεί να προσφέρει λιανική μόχλευση έως 1:30 σε βασικά FX, ένας broker που ρυθμίζεται από την ASIC μπορεί να προσφέρει έως 1:30 επίσης βάσει πρόσφατων κανόνων της ASIC, και ένας broker που ρυθμίζεται μόνο από υπεράκτια αρχή μπορεί να προσφέρει 1:500. Το ανώτατο όριο από μόνο του είναι μια χρήσιμη ένδειξη.
Φίλτρο 2: μοντέλο τελών που ταιριάζει στον όγκο σου
Δύο μοντέλα τελών κυριαρχούν. Χωρίς προμήθεια με ευρύτερο spread ή με προμήθεια με πιο στενό spread. Το πρώτο ταιριάζει σε περιστασιακούς traders και μακροπρόθεσμους επενδυτές. Το δεύτερο ταιριάζει σε ενεργούς traders, όπου οι εξοικονομήσεις από το spread υπερτερούν της προμήθειας. Οι περισσότεροι «μηδενικής προμήθειας» Broker σε μετοχές εξακολουθούν να χρεώνουν ένα τέλος πρόσβασης στο χρηματιστήριο και ένα μικρό spread. Οι περισσότεροι Broker με προμήθεια έχουν επίσης spread, απλώς μικρότερο.
Κάνε τον πολλαπλασιασμό για τη συχνότητα των συναλλαγών που περιμένεις. Ένας Broker χωρίς προμήθεια που «στρογγυλοποιεί» το spread προσθέτοντας €1 σε μια συναλλαγή €100 σου κοστίζει €1.000 τον χρόνο σε 1.000 συναλλαγές. Ένας Broker με προμήθεια €3 με spread €0,10 σου κοστίζει €3.100. Το μοντέλο του spread κερδίζει για τον ενεργό trader. Το μοντέλο χωρίς προμήθεια κερδίζει για τον επενδυτή που κάνει 30 συναλλαγές τον χρόνο.
Φίλτρο 3: μια πλατφόρμα που μπορείς πραγματικά να χρησιμοποιήσεις
Μια πλατφόρμα δεν είναι μια λίστα χαρακτηριστικών. Είναι μια ροή εργασίας. Η σωστή πλατφόρμα είναι αυτή στην οποία μπορείς να περάσεις μια κανονική μέρα συναλλαγών χωρίς να το σκέφτεσαι. Μια πλατφόρμα όπου κάθε εντολή απαιτεί τρία επιπλέον κλικ, όπου το εργαλείο γραφημάτων συνεχίζει να ξεχνά τις σημειώσεις/σχεδιάσματά σου ή όπου η mobile εφαρμογή σε αποσυνδέει τη χειρότερη στιγμή—είναι η λάθος, όσο πολλούς δείκτες κι αν έχει.
Άνοιξε έναν μικρό λογαριασμό με χρηματοδότηση. Κάνε τις κανονικές σου συναλλαγές για μια εβδομάδα. Κάνε ανάληψη ενός μικρού ποσού. Το τεστ ανάληψης είναι το πιο ειλικρινές μέρος της δοκιμής, επειδή οι Broker είναι γρήγοροι στο να κάνουν τις καταθέσεις ανώδυνες και αργοί στο να κάνουν τις αναλήψεις ανώδυνες.
Φίλτρο 4: κάλυψη περιουσιακών στοιχείων που ταιριάζει στο πλάνο σας
Αν συναλλάσσεστε μόνο με αμερικανικές μετοχές, χρειάζεστε πρόσβαση σε NYSE, Nasdaq και ιδανικά στις αγορές small-cap και OTC. Αν συναλλάσσεστε με ευρωπαϊκές μετοχές, χρειάζεστε Euronext, LSE, Xetra και ιδανικά τις μικρότερες ευρωπαϊκές χρηματιστηριακές αγορές. Αν συναλλάσσεστε με options, χρειάζεστε το σωστό επίπεδο έγκρισης για options και τη σωστή χρέωση ανά συμβόλαιο. Αν συναλλάσσεστε με futures, χρειάζεστε έναν broker futures με το σωστό μοντέλο περιθωρίου.
Μην πληρώνετε για κάλυψη προϊόντων που δεν θα χρησιμοποιήσετε. Μην παραλείπετε έναν Broker επειδή λείπει ένα προϊόν που δεν θα αγγίξετε τον επόμενο χρόνο. Το ζητούμενο είναι να ταιριάξετε την κάλυψη στο πλάνο, όχι να μεγιστοποιήσετε τη λίστα.
Φίλτρο 5: υποστήριξη που όντως απαντά
Το τελευταίο φίλτρο είναι αυτό που οι άνθρωποι ξεχνούν μέχρι να το χρειαστούν. Στείλτε email στην υποστήριξη του Broker με μια πραγματική ερώτηση λογαριασμού πριν καταθέσετε χρήματα. Μετρήστε τον χρόνο απόκρισης. Διαβάστε το προσεκτικά. Μια ομάδα υποστήριξης που απαντά σε 24 ώρες με μια καθαρή απάντηση είναι πραγματικό πλεονέκτημα όταν κάτι πάει στραβά. Μια ομάδα υποστήριξης που απαντά σε 72 ώρες με μια αντιγραμμένη-επικολλημένη παράγραφο είναι πραγματικό μειονέκτημα.
Η απόφαση
Επιλέξτε έναν Broker που περνάει και τα πέντε φίλτρα. Αν περάσουν περισσότερα από τρία, επιλέξτε με βάση το μοντέλο χρέωσης. Αν είστε ανάμεσα σε δύο, χρηματοδοτήστε και τους δύο με ένα μικρό ποσό, εκτελέστε τη ροή εργασίας σας για έναν μήνα και αφήστε την πλατφόρμα να αποφασίσει για εσάς.
Σχετικοί πόροι
Από πού να ξεκινήσετε
Ο συγκριτικός οδηγός broker ταξινομεί τους κορυφαίους broker με βάση τον ρυθμιστή, το μοντέλο χρεώσεων, τον τύπο λογαριασμού και την πλατφόρμα. Φιλτράρετε ανάλογα με τη δικαιοδοσία σας και το στυλ συναλλαγών σας και θα πρέπει να έχετε μια σύντομη λίστα από δύο ή τρεις μέσα σε λίγα λεπτά.
Συχνές ερωτήσεις σχετικά με την επιλογή ενός Broker
Πρέπει να ανοίξω περισσότερους από έναν λογαριασμούς;
Είναι φυσιολογικό να διατηρείτε δύο λογαριασμούς. Έναν κύριο Broker για το μεγαλύτερο μέρος των συναλλαγών σας και έναν δευτερεύοντα Broker για μια κατηγορία περιουσιακών στοιχείων που ο κύριος δεν καλύπτει καλά ή ως εφεδρεία σε περίπτωση διακοπής λειτουργίας της πλατφόρμας. Το κόστος ενός δεύτερου λογαριασμού είναι η διπλή γραφειοκρατία και η ελάχιστη κατάθεση στον δεύτερο Broker, όχι ένα πραγματικό συνεχές έξοδο.
Πόσος χρόνος χρειάζεται για να αλλάξετε Broker;
Η διαδικασία εγγραφής από μόνη της συνήθως διαρκεί μία ή δύο ημέρες για έναν βασικό λογαριασμό και μία ή δύο εβδομάδες για έναν λογαριασμό που απαιτεί έγκριση για options ή συμφωνία περιθωρίου (margin). Η μεταφορά θέσεων και μετρητών από έναν παλιό Broker μπορεί να διαρκέσει από μία έως τρεις εβδομάδες, ανάλογα με τα περιουσιακά στοιχεία που εμπλέκονται. Προγραμματίστε την αλλαγή για μια ήσυχη περίοδο, όχι για μια πολυάσχολη εβδομάδα της αγοράς.
Μπορώ να χρησιμοποιήσω έναν broker από άλλη χώρα;
Στις περισσότερες περιπτώσεις, ναι, αλλά ο ρυθμιστικός φορέας που εποπτεύει τον λογαριασμό είναι ο ρυθμιστικός φορέας του broker και όχι ο δικός σας φορέας στη χώρα σας. Ορισμένοι broker περιορίζουν την εγγραφή από ορισμένες χώρες. Άλλοι εγγράφουν σχεδόν οποιονδήποτε, αλλά αποκλείουν τους κατοίκους ΗΠΑ λόγω του πρόσθετου φόρτου συμμόρφωσης που είναι ειδικός για τις ΗΠΑ. Ελέγξτε τη λίστα χωρών στον ιστότοπο του broker πριν ξεκινήσετε την αίτηση.
Ποιο είναι το μεγαλύτερο λάθος που κάνουν οι νέοι traders όταν επιλέγουν έναν Broker;
Να επιλέγουν τον Broker με τη χαμηλότερη headline προμήθεια και μετά να ανακαλύπτουν ότι το συνολικό κόστος είναι υψηλότερο, επειδή υπάρχουν το spread, το επιτόκιο χρηματοδότησης, η χρέωση αδράνειας ή η χρέωση μετατροπής. Ο πίνακας τελών είναι το μόνο έγγραφο που λέει την αλήθεια, και οι περισσότεροι νέοι traders δεν τον διαβάζουν πριν κάνουν κατάθεση.
Είναι ένας ευρέως γνωστός Broker πάντα πιο ασφαλής από έναν μικρότερο;
Η αναγνωρισιμότητα της μάρκας δεν αποτελεί δείκτη ασφάλειας. Ένας γνωστός Broker με ιστορικό ρυθμιστικών προστίμων και αδύναμη φύλαξη είναι χειρότερη επιλογή από έναν μικρότερο Broker που είναι καλά κεφαλαιοποιημένος, ρυθμισμένος σε δικαιοδοσία πρώτης κατηγορίας και ελεγμένος από μια μεγάλη εταιρεία λογιστικού ελέγχου. Το μέγεθος της μάρκας είναι ένα εμπορικό γεγονός, όχι ένα γεγονός ασφάλειας.