Αυτό δεν αποτελεί επενδυτική συμβουλή. Οι πληροφορίες που παρέχονται προορίζονται μόνο για εκπαιδευτικούς και ενημερωτικούς σκοπούς και δεν συνιστούν σύσταση για αγορά ή πώληση οποιουδήποτε χρηματοοικονομικού προϊόντος.
Ο κλάδος της χρηματιστηριακής διαμεσολάβησης βρίσκεται στη μέση μιας δομικής αλλαγής, και η αλλαγή αυτή καθοδηγείται από την τεχνολογία, τη ρύθμιση και τις μεταβαλλόμενες προσδοκίες των πελατών. Ο πλήρους εξυπηρέτησης Broker δεν είναι πλέον το κυρίαρχο μοντέλο, ο discount Broker είναι η νέα κανονικότητα και ο robo-advisor αποτελεί ένα αυξανόμενο τμήμα. Ο trader που κατανοεί τις τάσεις μπορεί να προετοιμαστεί για το μέλλον, και ο trader που γνωρίζει την κατεύθυνση του κλάδου μπορεί να επιλέξει έναν Broker που θα παραμείνει ανταγωνιστικός.
Η στροφή προς το ψηφιακό και το κινητό
Η πρώτη τάση είναι η στροφή προς το ψηφιακό και το κινητό. Ο έμπορος που παλαιότερα καλούσε έναν Broker για να πραγματοποιήσει μια συναλλαγή, πλέον μπορεί να την εκτελέσει από ένα τηλέφωνο μέσα σε λίγα δευτερόλεπτα, ενώ ο έμπορος που παλαιότερα περίμενε ένα έντυπο αντίγραφο, πλέον μπορεί να ελέγχει το χαρτοφυλάκιο σε πραγματικό χρόνο. Η στροφή αυτή καθοδηγείται από το smartphone και επιταχύνεται από την πανδημία.
Οι συναλλαγές μέσω κινητού έχουν γίνει ο κύριος δίαυλος για πολλούς εμπόρους, και η κινητή πλατφόρμα είναι το πιο σημαντικό μέρος της προσφοράς του Broker. Ο Broker που διαθέτει ισχυρή κινητή πλατφόρμα μπορεί να προσελκύσει την επόμενη γενιά εμπόρων, ενώ ο Broker με αδύναμη κινητή πλατφόρμα θα χάσει μερίδιο αγοράς. Ο έμπορος που αξιολογεί έναν Broker θα πρέπει να δοκιμάσει την κινητή εφαρμογή και να αναζητήσει έναν Broker με ισχυρή εμπειρία χρήσης στο κινητό.
Η άνοδος του trading χωρίς προμήθεια
Η δεύτερη τάση είναι η άνοδος του trading χωρίς προμήθεια. Αρκετοί μεγάλοι Broker στις ΗΠΑ, την Ευρώπη και την Ασία έχουν καταργήσει την προμήθεια στις συναλλαγές μετοχών και ETF και οι Broker κερδίζουν έσοδα από το spread, την πληρωμή για τη ροή εντολών και το περιθώριο δανεισμού. Το μοντέλο χωρίς προμήθεια έχει ασκήσει πίεση στους παραδοσιακούς Broker και οι παραδοσιακοί Broker αναγκάστηκαν να μειώσουν την προμήθεια για να παραμείνουν ανταγωνιστικοί.
Ο trader που επωφελείται από το μοντέλο χωρίς προμήθεια θα πρέπει ακόμη να συγκρίνει το συνολικό κόστος και να εξετάσει το spread, τη χρέωση πλατφόρμας, τη χρέωση αδράνειας και τη χρέωση μετατροπής νομίσματος. Το συνολικό κόστος σε έναν Broker χωρίς προμήθεια μπορεί να είναι υψηλότερο από το συνολικό κόστος σε έναν Broker με χαμηλή προμήθεια και ο trader δεν πρέπει να υποθέτει ότι το μηδέν είναι πάντα το φθηνότερο.
Η ανάπτυξη των robo-advisors
Η τρίτη τάση είναι η ανάπτυξη των robo-advisors. Το robo-advisor έχει γίνει ένα σημαντικό τμήμα του κλάδου της διαμεσολάβησης, και το robo-advisor αναμένεται να αναπτυχθεί με ρυθμό διψήφιου ποσοστού την επόμενη δεκαετία. Το robo-advisor είναι δημοφιλές στους νεότερους επενδυτές και είναι δημοφιλές σε επενδυτές που θέλουν μια προσέγγιση χωρίς εμπλοκή.
Το robo-advisor έχει ασκήσει πίεση στους παραδοσιακούς συμβούλους και οι παραδοσιακοί σύμβουλοι έχουν αναγκαστεί να μειώσουν τις χρεώσεις. Ο σύμβουλος που χρεώνει 1% των περιουσιακών στοιχείων υπό διαχείριση δεν είναι πλέον ανταγωνιστικός με το robo-advisor που χρεώνει 0,25%. Ο επενδυτής που χρησιμοποιεί έναν σύμβουλο θα πρέπει να συγκρίνει την αξία και να εξετάσει ένα robo-advisor ως εναλλακτική.
Ο ρόλος της Τεχνητής Νοημοσύνης (AI) και της μηχανικής μάθησης
Η τέταρτη τάση είναι ο ρόλος της Τεχνητής Νοημοσύνης (AI) και της μηχανικής μάθησης. Ο Broker χρησιμοποιεί AI για να εντοπίζει απάτες, να παρέχει υποστήριξη πελατών, να προτείνει συναλλαγές και να βελτιστοποιεί το χαρτοφυλάκιο. Η AI γίνεται βασικό μέρος της προσφοράς του Broker και αναμένεται να διαδραματίσει μεγαλύτερο ρόλο στο μέλλον.
Ο trader που χρησιμοποιεί εργαλεία με AI μπορεί να εξοικονομήσει χρόνο, και ο trader που χρησιμοποιεί εργαλεία με AI μπορεί να λαμβάνει καλύτερες αποφάσεις. Ο trader θα πρέπει να αναζητήσει έναν Broker που χρησιμοποιεί AI με υπευθυνότητα και να αναζητήσει έναν Broker που εξηγεί τις συστάσεις της AI.
Ο αντίκτυπος της ρύθμισης
Η πέμπτη τάση είναι ο αντίκτυπος της ρύθμισης. Ο ρυθμιστής αυξάνει τον έλεγχο στον κλάδο των Broker, και ο ρυθμιστής εισάγει νέους κανόνες για τον μοχλευμό, τη γνωστοποίηση, την υποβολή αναφορών και την κυβερνοασφάλεια. Η ρύθμιση έχει σχεδιαστεί για την προστασία του trader, και η ρύθμιση αυξάνει το κόστος συμμόρφωσης.
Ο trader που συναλλάσσεται με έναν ρυθμισμένο Broker έχει υψηλότερο επίπεδο προστασίας, και ο trader που συναλλάσσεται με έναν ρυθμισμένο Broker μπορεί να βασιστεί στον ρυθμιστή σε περίπτωση διαφοράς. Ο trader θα πρέπει να επιλέξει έναν Broker που είναι ρυθμισμένος σε δικαιοδοσία tier-1 και ο trader θα πρέπει να επαληθεύσει την άδεια του Broker.
Η άνοδος των κλασματικών μετοχών
Η έκτη τάση είναι η άνοδος των κλασματικών μετοχών. Αρκετοί Broker πλέον επιτρέπουν στον επενδυτή να αγοράσει ένα κλάσμα μιας μετοχής και η κλασματική μετοχή επιτρέπει στον επενδυτή να επενδύσει σε μετοχές υψηλής τιμής με μια μικρή κατάθεση. Η κλασματική μετοχή είναι δημοφιλής στους αρχάριους και είναι δημοφιλής στους επενδυτές που χρησιμοποιούν dollar-cost averaging.
Ο επενδυτής που χρησιμοποιεί κλασματικές μετοχές μπορεί να δημιουργήσει ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο με μικρό λογαριασμό και μπορεί να επενδύσει σε μετοχές που διαφορετικά θα ήταν εκτός εμβέλειας. Ο επενδυτής θα πρέπει να αναζητήσει έναν Broker που προσφέρει κλασματικές μετοχές και να συγκρίνει τις χρεώσεις στις κλασματικές μετοχές.
Συχνές ερωτήσεις σχετικά με το μέλλον της χρηματιστηριακής διαμεσολάβησης
Θα εξαφανιστούν οι brokers πλήρους εξυπηρέτησης; Όχι, ο broker πλήρους εξυπηρέτησης δεν θα εξαφανιστεί, αλλά ο broker πλήρους εξυπηρέτησης θα γίνει μια εξειδικευμένη υπηρεσία για επενδυτές υψηλής καθαρής αξίας. Ο broker πλήρους εξυπηρέτησης θα συνεχίσει να προσφέρει εξατομικευμένες συμβουλές και ο broker πλήρους εξυπηρέτησης θα συνεχίσει να χρεώνει ένα premium.
Θα πάει η προμήθεια στο μηδέν; Η προμήθεια είναι ήδη στο μηδέν σε αρκετούς brokers και αναμένεται να είναι στο μηδέν στους περισσότερους brokers στο μέλλον. Ο broker θα κερδίζει έσοδα από άλλες πηγές και ο trader θα πρέπει να συγκρίνει το συνολικό κόστος.
Θα αντικαταστήσει ο robo-advisor τον ανθρώπινο σύμβουλο; Όχι, ο robo-advisor δεν θα αντικαταστήσει τον ανθρώπινο σύμβουλο, αλλά ο robo-advisor θα γίνει η προεπιλογή για πολλούς επενδυτές. Ο ανθρώπινος σύμβουλος θα συνεχίσει να παίζει ρόλο για σύνθετες καταστάσεις και ο ανθρώπινος σύμβουλος θα συνεχίσει να χρεώνει ένα premium.
Σχετικοί πόροι
Από πού να ξεκινήσετε
Αν αξιολογείτε το μέλλον της μεσιτείας, το πιο χρήσιμο πρώτο βήμα είναι να εντοπίσετε τις τάσεις που είναι πιο σχετικές με το στυλ συναλλαγών σας και να επιλέξετε έναν Broker που είναι καλά τοποθετημένος για το μέλλον. Η σύγκριση Broker μας παραθέτει τους Brokers και τις τάσεις που ακολουθούν, οι οποίες μαζί σας δείχνουν τι προσφέρει ο Broker πριν ανοίξετε τον λογαριασμό.