Αυτό δεν αποτελεί επενδυτική συμβουλή. Οι πληροφορίες που παρέχονται προορίζονται μόνο για εκπαιδευτικούς και ενημερωτικούς σκοπούς και δεν συνιστούν σύσταση για αγορά ή πώληση οποιουδήποτε χρηματοοικονομικού προϊόντος.
Η τεχνολογία έχει αναδιαμορφώσει τον κλάδο της Broker τα τελευταία δύο δεκαετίες, και η τεχνολογία συνεχίζει να οδηγεί την αλλαγή. Ο trader που παλαιότερα καλούσε έναν Broker για να πραγματοποιήσει μια συναλλαγή, πλέον μπορεί να εκτελέσει τη συναλλαγή από ένα τηλέφωνο μέσα σε λίγα δευτερόλεπτα. Η τεχνολογία έχει μειώσει το κόστος, αυξήσει την ταχύτητα και διευρύνει την πρόσβαση.
Η στροφή προς το διαδίκτυο και το κινητό
Η πρώτη αλλαγή είναι η μετάβαση από το offline στο online. Ο Broker που στο παρελθόν λειτουργούσε μέσω ενός δικτύου καταστημάτων, πλέον λειτουργεί μέσω ενός ιστότοπου και μιας εφαρμογής για κινητά, και ο Broker που στο παρελθόν απασχολούσε εκατοντάδες brokers, πλέον απασχολεί μια μικρή ομάδα προγραμματιστών. Η αλλαγή αυτή έχει μειώσει τη δομή κόστους, και το χαμηλότερο κόστος έχει μετακυλιστεί στον trader με τη μορφή χαμηλότερων προμηθειών και πιο στενών spreads.
Το mobile trading έχει γίνει ο βασικός δίαυλος για πολλούς traders, και η εφαρμογή για κινητά είναι το πιο σημαντικό μέρος της προσφοράς του Broker. Ο trader που αξιολογεί έναν Broker θα πρέπει να δοκιμάσει την εφαρμογή για κινητά και να αναζητήσει έναν Broker με ισχυρή εμπειρία στο κινητό. Η εφαρμογή για κινητά πρέπει να είναι γρήγορη, αξιόπιστη και πλούσια σε λειτουργίες, και η εφαρμογή για κινητά πρέπει να υποστηρίζει τους τύπους εντολών, τη χαρτογράφηση και τις ειδοποιήσεις που χρειάζεται ο trader.
Η άνοδος των μηδενικών προμηθειών
Η δεύτερη αλλαγή είναι η άνοδος των μηδενικών προμηθειών. Αρκετοί μεγάλοι Broker έχουν καταργήσει την προμήθεια στις συναλλαγές μετοχών και ETF και οι Broker κερδίζουν έσοδα από το spread, την πληρωμή για τη ροή εντολών και το περιθώριο δανεισμού. Το μοντέλο μηδενικής προμήθειας έχει ασκήσει πίεση στους παραδοσιακούς Broker και οι παραδοσιακοί Broker αναγκάστηκαν να μειώσουν την προμήθεια για να παραμείνουν ανταγωνιστικοί.
Ο trader που ωφελείται από το μοντέλο μηδενικής προμήθειας θα πρέπει ακόμη να συγκρίνει το συνολικό κόστος και ο trader θα πρέπει να εξετάσει το spread, τη χρέωση πλατφόρμας, τη χρέωση αδράνειας και τη χρέωση μετατροπής νομίσματος. Το συνολικό κόστος σε έναν Broker με μηδενική προμήθεια μπορεί να είναι υψηλότερο από το συνολικό κόστος σε έναν Broker με χαμηλή προμήθεια και ο trader δεν θα πρέπει να υποθέτει ότι το μηδέν είναι πάντα το φθηνότερο.
Ο ρόλος της Τεχνητής Νοημοσύνης και της μηχανικής μάθησης
Η τρίτη βάρδια είναι ο ρόλος της Τεχνητής Νοημοσύνης και της μηχανικής μάθησης. Ο Broker χρησιμοποιεί AI για τον εντοπισμό απάτης, για την παροχή υποστήριξης πελατών, για την πρόταση συναλλαγών και για τη βελτιστοποίηση του χαρτοφυλακίου. Η AI γίνεται ολοένα και πιο βασικό μέρος της προσφοράς του Broker και αναμένεται να διαδραματίσει μεγαλύτερο ρόλο στο μέλλον.
Ο trader που χρησιμοποιεί εργαλεία με υποστήριξη AI μπορεί να εξοικονομήσει χρόνο, και ο trader που χρησιμοποιεί εργαλεία με υποστήριξη AI μπορεί να λάβει καλύτερες αποφάσεις. Ο trader θα πρέπει να αναζητήσει έναν Broker που χρησιμοποιεί AI με υπεύθυνο τρόπο και να αναζητήσει έναν Broker που εξηγεί τις προτάσεις της AI.
Η άνοδος των robo-advisors
Η τέταρτη αλλαγή είναι η άνοδος των robo-advisors. Το robo-advisor έχει γίνει ένα σημαντικό τμήμα του κλάδου της διαμεσολάβησης, και το robo-advisor είναι δημοφιλές στους νεότερους επενδυτές. Το robo-advisor χρησιμοποιεί αλγορίθμους για να κατασκευάσει και να διαχειριστεί ένα χαρτοφυλάκιο, και το robo-advisor χρεώνει μια αμοιβή διαχείρισης 0,25 τοις εκατό έως 0,75 τοις εκατό ανά έτος.
Το robo-advisor έχει ασκήσει πίεση στους παραδοσιακούς συμβούλους, και οι παραδοσιακοί σύμβουλοι αναγκάστηκαν να μειώσουν τις αμοιβές. Ο σύμβουλος που χρεώνει το 1 τοις εκατό των περιουσιακών στοιχείων υπό διαχείριση δεν είναι πλέον ανταγωνιστικός με το robo-advisor που χρεώνει 0,25 τοις εκατό.
Ο αντίκτυπος στη στρατηγική συναλλαγών
Ο πρώτος αντίκτυπος είναι η ταχύτητα. Ο έμπορος που παλαιότερα περίμενε ένα τηλεφώνημα για να επιβεβαιωθεί η εκτέλεση, τώρα βλέπει την εκτέλεση σε πραγματικό χρόνο και ο έμπορος μπορεί να προσαρμόσει άμεσα τη θέση. Η ταχύτητα έχει αλλάξει τη στρατηγική συναλλαγών και η ταχύτητα έχει επιτρέψει το high-frequency trading και το algorithmic trading.
Ο δεύτερος αντίκτυπος είναι τα δεδομένα. Ο έμπορος που παλαιότερα λάμβανε μια ημερήσια ενημέρωση τιμής, τώρα λαμβάνει μια ροή τιμών σε πραγματικό χρόνο και τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο είναι διαθέσιμα στο γράφημα, στους δείκτες και στις ειδοποιήσεις. Τα δεδομένα έχουν αλλάξει τη στρατηγική συναλλαγών και τα δεδομένα έχουν επιτρέψει πιο εξελιγμένη τεχνική ανάλυση.
Ο τρίτος αντίκτυπος είναι η πρόσβαση. Ο έμπορος που παλαιότερα χρειαζόταν ελάχιστο λογαριασμό €10.000 μπορεί πλέον να ανοίξει λογαριασμό με €100 και ο μικρός λογαριασμός αρκεί για να ξεκινήσει. Η πρόσβαση άνοιξε την αγορά σε μεγαλύτερη δεξαμενή εμπόρων και η πρόσβαση αύξησε τον ανταγωνισμό.
Οι προκλήσεις της τεχνολογίας
Η πρώτη πρόκληση είναι η ασφάλεια. Ο Broker αποθηκεύει τα προσωπικά και οικονομικά δεδομένα του trader, και τα δεδομένα μπορούν να εκτεθούν σε κυβερνοεπίθεση. Ο trader θα πρέπει να επιλέξει έναν Broker με ισχυρό ιστορικό ασφάλειας και ο trader θα πρέπει να χρησιμοποιήσει έλεγχο ταυτότητας δύο παραγόντων.
Η δεύτερη πρόκληση είναι η ρύθμιση. Η τεχνολογία έχει ξεπεράσει τη ρύθμιση, και ο ρυθμιστικός φορέας δυσκολεύεται να συμβαδίσει. Ο trader που χρησιμοποιεί μια νέα τεχνολογία θα πρέπει να ελέγξει την κανονιστική κατάσταση και ο trader θα πρέπει να αναζητήσει έναν Broker που είναι ρυθμισμένος για τα προϊόντα που ο trader θέλει να διαπραγματευτεί.
Η τρίτη πρόκληση είναι η πολυπλοκότητα. Η τεχνολογία έχει προσθέσει πολυπλοκότητα στην πλατφόρμα και η πλατφόρμα μπορεί να είναι πιο δύσκολο να τη μάθουν οι αρχάριοι. Ο trader θα πρέπει να αφιερώσει χρόνο για να μάθει την πλατφόρμα και ο trader θα πρέπει να χρησιμοποιήσει έναν demo λογαριασμό πριν ξεκινήσει ζωντανά.
Συχνές ερωτήσεις σχετικά με την τεχνολογία και το brokerage
Θα αντικαταστήσει η τεχνολογία τους ανθρώπινους Broker; Όχι, η τεχνολογία δεν θα αντικαταστήσει τους ανθρώπινους Broker, αλλά θα αλλάξει τον ρόλο του ανθρώπινου Broker. Ο ανθρώπινος Broker θα εστιάζει στις σύνθετες καταστάσεις και ο ανθρώπινος Broker θα παρέχει εξατομικευμένες συμβουλές.
Είναι βιώσιμο το μοντέλο μηδενικής προμήθειας; Το μοντέλο μηδενικής προμήθειας είναι βιώσιμο εφόσον ο Broker μπορεί να κερδίζει έσοδα από άλλες πηγές. Ο trader θα πρέπει να συγκρίνει το συνολικό κόστος και να μην υποθέτει ότι το μηδέν είναι πάντα το φθηνότερο.
Θα αντικαταστήσει η AI τον trader; Όχι, η AI δεν θα αντικαταστήσει τον trader, αλλά η AI θα γίνει ένα εργαλείο για τον trader. Ο trader που χρησιμοποιεί την AI μπορεί να εξοικονομήσει χρόνο και ο trader που χρησιμοποιεί την AI μπορεί να λάβει καλύτερες αποφάσεις. Ο trader θα πρέπει να αναζητήσει έναν Broker που χρησιμοποιεί την AI με υπευθυνότητα.
Σχετικοί πόροι
Από πού να ξεκινήσετε
Αν αξιολογείτε τον αντίκτυπο της τεχνολογίας στη χρηματιστηριακή διαμεσολάβηση, το πιο χρήσιμο πρώτο βήμα είναι να εντοπίσετε τις τάσεις που είναι πιο σχετικές με το στυλ συναλλαγών σας και να επιλέξετε έναν Broker που είναι καλά τοποθετημένος για το μέλλον. Η σύγκριση Broker μας παραθέτει τους Brokers και τις τάσεις που ακολουθούν, οι οποίες μαζί σας δείχνουν τι προσφέρει ο Broker πριν ανοίξετε τον λογαριασμό.