Αυτό δεν αποτελεί επενδυτική συμβουλή. Οι πληροφορίες που παρέχονται προορίζονται μόνο για εκπαιδευτικούς και ενημερωτικούς σκοπούς και δεν συνιστούν σύσταση για αγορά ή πώληση οποιουδήποτε χρηματοοικονομικού προϊόντος.
Τα τέλη συναλλαγών σε μετοχές είναι μια πραγματικότητα για κάθε επενδυτή/τρεϊντερ και τα τέλη μπορούν να έχουν σημαντικό αντίκτυπο στις αποδόσεις του με την πάροδο του χρόνου. Ο τρεϊντερ που κατανοεί τις κατηγορίες τελών, τα τυπικά εύρη και τον τρόπο σύγκρισης των Broker μπορεί να αποφύγει τους Broker υψηλού κόστους.
Οι κύριες κατηγορίες τελών
Η πρώτη κατηγορία είναι η προμήθεια. Η προμήθεια είναι ένα σταθερό τέλος ανά συναλλαγή και είναι το πιο ορατό τέλος. Η προμήθεια κυμαίνεται από €0 σε έναν discount Broker έως €50 ανά συναλλαγή σε έναν Broker πλήρους εξυπηρέτησης. Η προμήθεια χρεώνεται όταν εκτελείται η συναλλαγή και εμφανίζεται στην επιβεβαίωση της συναλλαγής.
Η δεύτερη κατηγορία είναι το spread. Το spread είναι η διαφορά μεταξύ της τιμής bid και της τιμής ask, και το spread είναι η αμοιβή του Broker για την εκτέλεση της συναλλαγής. Το spread είναι έμμεσο και δεν εμφανίζεται ως ξεχωριστό τέλος. Το spread είναι το μεγαλύτερο σε μη ρευστές μετοχές και το μικρότερο σε ρευστές μετοχές.
Η τρίτη κατηγορία είναι το τέλος πλατφόρμας. Το τέλος πλατφόρμας είναι ένα σταθερό μηνιαίο ή ετήσιο τέλος για την πλατφόρμα συναλλαγών, και το τέλος πλατφόρμας χρεώνεται ανεξάρτητα από τη δραστηριότητα συναλλαγών. Το τέλος πλατφόρμας κυμαίνεται από €0 σε έναν discount Broker έως €50-€100 ανά μήνα σε έναν premium Broker.
Η τέταρτη κατηγορία είναι το τέλος αδράνειας. Το τέλος αδράνειας είναι μια χρέωση για μη πραγματοποίηση συναλλαγών για μια περίοδο, και το τέλος αδράνειας έχει σχεδιαστεί για να ωθήσει τον trader να πραγματοποιεί περισσότερες συναλλαγές. Το τέλος αδράνειας κυμαίνεται από €0 έως €50 ανά τρίμηνο.
Η πέμπτη κατηγορία είναι το τέλος ανάληψης. Το τέλος ανάληψης είναι μια χρέωση για την ανάληψη χρημάτων από τον λογαριασμό και το τέλος ανάληψης κυμαίνεται από €0 έως €25 ανά ανάληψη.
Η έκτη κατηγορία είναι το τέλος μετατροπής νομίσματος. Το τέλος μετατροπής νομίσματος είναι μια χρέωση για τη μετατροπή του νομίσματος κατάθεσης στο νόμισμα συναλλαγών και το τέλος κυμαίνεται από 0.1 τοις εκατό έως 1 τοις εκατό του μετατρεπόμενου ποσού.
Η επίδραση των τελών στις αποδόσεις
Η επίδραση των τελών στις αποδόσεις εξαρτάται από τη συχνότητα των συναλλαγών και το μέγεθος της συναλλαγής. Ο επενδυτής που πραγματοποιεί 10 συναλλαγές ανά μήνα και πληρώνει €10 ανά συναλλαγή σε προμήθεια έχει ετήσιο κόστος προμήθειας €1.200, και η προμήθεια είναι 1,2 τοις εκατό ενός λογαριασμού €100.000. Το 1,2 τοις εκατό είναι μια σημαντική επιβάρυνση στις αποδόσεις και το 1,2 τοις εκατό μπορεί να διαβρώσει τα κέρδη με την πάροδο του χρόνου.
Ο επενδυτής που πραγματοποιεί 100 συναλλαγές ανά μήνα και πληρώνει €5 ανά συναλλαγή σε προμήθεια έχει ετήσιο κόστος προμήθειας €6.000, και η προμήθεια είναι 6 τοις εκατό ενός λογαριασμού €100.000. Το 6 τοις εκατό είναι μια μεγάλη επιβάρυνση στις αποδόσεις και το 6 τοις εκατό μπορεί να εξαλείψει τα κέρδη σε έναν μικρό λογαριασμό.
Ο επενδυτής που πραγματοποιεί μία συναλλαγή ανά έτος και πληρώνει €50 ανά συναλλαγή σε προμήθεια έχει ετήσιο κόστος προμήθειας €50, και η προμήθεια είναι 0,05 τοις εκατό ενός λογαριασμού €100.000. Το 0,05 τοις εκατό είναι μια μικρή επιβάρυνση στις αποδόσεις και το 0,05 τοις εκατό είναι ένα διαχειρίσιμο κόστος.
Τα τυπικά εύρη ανά τύπο Broker
Ο discount Broker χρεώνει €0-€10 ανά συναλλαγή σε προμήθεια, χωρίς χρέωση πλατφόρμας, χωρίς χρέωση αδράνειας και χωρίς χρέωση ανάληψης. Το συνολικό κόστος είναι €5-€15 ανά συναλλαγή και το συνολικό κόστος είναι ένα μικρό ποσοστό του τυπικού μεγέθους θέσης.
Ο Broker πλήρους εξυπηρέτησης χρεώνει €20-€50 ανά συναλλαγή σε προμήθεια, με χρέωση πλατφόρμας €20-€50 ανά μήνα, χρέωση αδράνειας €0-€50 ανά τρίμηνο και χρέωση ανάληψης €0-€25. Το συνολικό κόστος είναι €50-€100 ανά συναλλαγή και το συνολικό κόστος είναι ένα σημαντικό ποσοστό του τυπικού μεγέθους θέσης.
Ο robo-advisor χρεώνει 0,25 τοις εκατό έως 0,75 τοις εκατό των περιουσιακών στοιχείων υπό διαχείριση ανά έτος, και η χρέωση προστίθεται στους δείκτες εξόδων των υποκείμενων ETF. Το συνολικό κόστος είναι 0,5 τοις εκατό έως 1,5 τοις εκατό ανά έτος και το συνολικό κόστος είναι ένα μικρό ποσοστό του χαρτοφυλακίου.
Πώς να συγκρίνετε τους μεσίτες με βάση το συνολικό κόστος
Το πρώτο βήμα είναι να εντοπίσετε το τυπικό μοτίβο συναλλαγών του trader. Ο trader θα πρέπει να καταγράψει τον αριθμό των συναλλαγών ανά μήνα, το τυπικό μέγεθος θέσης, τη συνήθη διάρκεια διακράτησης και το νόμισμα. Το μοτίβο αποτελεί τη βάση για τη σύγκριση.
Το δεύτερο βήμα είναι να υπολογίσετε το συνολικό κόστος για κάθε Broker. Ο trader θα πρέπει να προσθέσει την προμήθεια, το spread, τη χρέωση πλατφόρμας, τη χρέωση αδράνειας, τη χρέωση ανάληψης και τη χρέωση μετατροπής νομίσματος. Το συνολικό κόστος πρέπει να υπολογιστεί για ένα έτος και να συγκριθεί μεταξύ τριών έως πέντε Brokers.
Το τρίτο βήμα είναι να αναζητήσετε κρυφές χρεώσεις. Ορισμένοι Broker χρεώνουν μια χρέωση για τα δεδομένα και άλλοι χρεώνουν μια χρέωση για το API. Ο trader θα πρέπει να διαβάσει προσεκτικά τον πίνακα χρεώσεων και να ρωτήσει τον Broker για οποιαδήποτε χρέωση δεν περιλαμβάνεται στον πίνακα.
Το τέταρτο βήμα είναι να εξετάσετε την αξία. Ένας Broker με υψηλό κόστος μπορεί να προσφέρει μια υπηρεσία που εκτιμά ο trader, όπως έρευνα, καθοδήγηση ή μια premium πλατφόρμα. Η αξία μπορεί να δικαιολογήσει το υψηλότερο κόστος και η αξία μπορεί να κάνει τον Broker καλύτερη επιλογή από μια φθηνότερη εναλλακτική.
Συχνές ερωτήσεις σχετικά με τα τέλη συναλλαγών μετοχών
Είναι όντως δωρεάν οι μεσίτες χωρίς προμήθεια; Όχι. Ο μεσίτης κερδίζει έσοδα από το spread, την πληρωμή για τη ροή εντολών ή το τέλος μετατροπής νομίσματος. Ο επενδυτής πληρώνει τον μεσίτη έμμεσα και θα πρέπει να εξετάζει το συνολικό κόστος.
Ποιο είναι το τυπικό τέλος αδράνειας; Το τυπικό τέλος αδράνειας είναι €10-€50 ανά τρίμηνο και χρεώνεται αν ο επενδυτής δεν πραγματοποιήσει συναλλαγή μέσα στο τρίμηνο. Ο επενδυτής μπορεί να αποφύγει το τέλος πραγματοποιώντας μια μικρή συναλλαγή μία φορά ανά τρίμηνο.
Μπορώ να διαπραγματευτώ τα τέλη; Ναι, σε ορισμένους μεσίτες. Ο επενδυτής που έχει μεγάλο λογαριασμό ή υψηλό όγκο συναλλαγών μπορεί να διαπραγματευτεί την προμήθεια και το τέλος της πλατφόρμας. Ο επενδυτής θα πρέπει να ζητήσει έκπτωση από τον μεσίτη.
Σχετικοί πόροι
- Χρεώσεις μεσιτείας
- Χρεώσεις μεσιτείας → Εξηγήσεις για κρυφές χρεώσεις
- Οι καλύτεροι χρηματιστηριακοί μεσίτες
Από πού να ξεκινήσετε
Αν αξιολογείτε τα τέλη συναλλαγών σε μετοχές, το πιο χρήσιμο πρώτο βήμα είναι να εντοπίσετε το τυπικό μοτίβο συναλλαγών του επενδυτή και να υπολογίσετε το συνολικό κόστος για ένα έτος σε τρεις έως πέντε Broker. Ο οδηγός μας σύγκρισης Broker παραθέτει τους Broker και τα αντίστοιχα τιμολόγια τελών, τα οποία μαζί σας δείχνουν τι χρεώνει ο Broker πριν ανοίξετε τον λογαριασμό.