Αυτό δεν αποτελεί επενδυτική συμβουλή. Οι πληροφορίες που παρέχονται προορίζονται μόνο για εκπαιδευτικούς και ενημερωτικούς σκοπούς και δεν συνιστούν σύσταση για αγορά ή πώληση οποιουδήποτε χρηματοοικονομικού προϊόντος.
Ένα brokerage είναι ο αντισυμβαλλόμενος του trader σε κάθε συναλλαγή, και το brokerage είναι ο θεματοφύλακας των κεφαλαίων του trader. Η σχέση βασίζεται στην εμπιστοσύνη, και η εμπιστοσύνη υποστηρίζεται από τη ρύθμιση, τον διαχωρισμό των κεφαλαίων και τη φήμη του brokerage. Το trader θα πρέπει να κατανοήσει τους βασικούς κινδύνους από τη χρήση ενός brokerage και το trader θα πρέπει να λάβει μέτρα για τον μετριασμό των κινδύνων πριν ανοίξει τον πρώτο λογαριασμό.
Οι κύριοι κίνδυνοι
Ο πρώτος κίνδυνος είναι ο κίνδυνος αντισυμβαλλομένου. Το Broker μπορεί να χρεοκοπήσει και ο συναλλασσόμενος μπορεί να χάσει τα κεφάλαια που τηρούνται στον λογαριασμό. Ο κίνδυνος μετριάζεται με τον διαχωρισμό των κεφαλαίων των πελατών, ο οποίος κρατά τα χρήματα του συναλλασσόμενου ξεχωριστά από τα λειτουργικά κεφάλαια του Broker, και μετριάζεται επίσης από το σύστημα αποζημίωσης των επενδυτών, το οποίο καλύπτει ζημίες έως ένα ορισμένο ποσό σε περίπτωση που το Broker χρεοκοπήσει.
Ο δεύτερος κίνδυνος είναι ο κίνδυνος της πλατφόρμας. Η πλατφόρμα του Broker μπορεί να έχει τεχνική διακοπή λειτουργίας και η διακοπή μπορεί να εμποδίσει τον συναλλασσόμενο να τοποθετήσει ή να κλείσει εντολές. Η διακοπή είναι σπάνια και μπορεί να προκληθεί από ζήτημα διακομιστή, ζήτημα δικτύου ή σφάλμα λογισμικού. Ο συναλλασσόμενος θα πρέπει να έχει εναλλακτικό πλάνο και το εναλλακτικό πλάνο θα πρέπει να περιλαμβάνει έναν αριθμό τηλεφώνου για να καλέσει το Broker σε περίπτωση διακοπής.
Ο τρίτος κίνδυνος είναι ο κίνδυνος εκτέλεσης. Το Broker μπορεί να εκτελέσει την εντολή σε χειρότερη τιμή από την αναμενόμενη και η χειρότερη τιμή ονομάζεται slippage. Το slippage μπορεί να είναι θετικό ή αρνητικό και το slippage είναι πιο συχνό κατά περιόδους υψηλής μεταβλητότητας ή χαμηλής ρευστότητας. Ο συναλλασσόμενος θα πρέπει να χρησιμοποιεί εντολές ορίου όταν η τιμή έχει σημασία και ο συναλλασσόμενος θα πρέπει να αποδέχεται το slippage στις εντολές αγοράς.
Ο τέταρτος κίνδυνος είναι ο κανονιστικός κίνδυνος. Ο ρυθμιστής μπορεί να αλλάξει τους κανόνες και η αλλαγή κανόνων μπορεί να επηρεάσει τον λογαριασμό του συναλλασσόμενου. Η αλλαγή κανόνων μπορεί να είναι ένα νέο όριο μόχλευσης, μια νέα απαίτηση αναφοράς ή ένας νέος περιορισμός σε προϊόντα. Ο συναλλασσόμενος θα πρέπει να παραμένει ενημερωμένος για τις κανονιστικές αλλαγές και να είναι έτοιμος να προσαρμόσει τη στρατηγική συναλλαγών.
Ο πέμπτος κίνδυνος είναι ο κίνδυνος κρυφών τελών. Το Broker μπορεί να χρεώνει τέλη που δεν είναι προφανή από τον πίνακα τελών και το τέλος μπορεί να είναι τέλος αδράνειας, τέλος ανάληψης, τέλος μετατροπής νομίσματος ή τέλος δεδομένων. Ο συναλλασσόμενος θα πρέπει να διαβάσει προσεκτικά τον πίνακα τελών και να υπολογίσει το συνολικό κόστος για ένα ενδεικτικό μοτίβο συναλλαγών.
Ο έκτος κίνδυνος είναι ο κίνδυνος ασφάλειας δεδομένων. Το Broker αποθηκεύει τα προσωπικά και οικονομικά δεδομένα του συναλλασσόμενου και τα δεδομένα μπορεί να εκτεθούν σε κυβερνοεπίθεση. Η έκθεση δεδομένων μπορεί να οδηγήσει σε κλοπή ταυτότητας και μπορεί να οδηγήσει σε μη εξουσιοδοτημένη πρόσβαση στον λογαριασμό. Ο συναλλασσόμενος θα πρέπει να επιλέξει ένα Broker με ισχυρό ιστορικό ασφάλειας και να χρησιμοποιεί έλεγχο ταυτότητας δύο παραγόντων.
Πώς να μετριάσετε τους κινδύνους
Η πρώτη μετρίαση είναι να επιλέξετε έναν ρυθμισμένο Broker. Ο Broker θα πρέπει να ρυθμίζεται σε μια αναγνωρισμένη δικαιοδοσία και ο Broker θα πρέπει να τηρεί τα κεφάλαια του πελάτη σε διαχωρισμένο λογαριασμό. Ο συναλλασσόμενος θα πρέπει να επαληθεύσει την άδεια και να διαβάσει την ενημέρωση κινδύνων του Broker.
Η δεύτερη μετρίαση είναι να διατηρείτε ένα μικρό υπόλοιπο. Ο συναλλασσόμενος δεν θα πρέπει να κρατά όλο το επενδυτικό κεφάλαιο σε έναν μόνο Broker και θα πρέπει να κρατά ένα μέρος του κεφαλαίου σε έναν δεύτερο Broker ή σε μια τράπεζα. Η διαφοροποίηση μειώνει τον αντίκτυπο μιας αποτυχίας ενός μόνο Broker.
Η τρίτη μετρίαση είναι να χρησιμοποιήσετε stop-loss. Το stop-loss περιορίζει τη ζημία και το stop-loss είναι το βασικό εργαλείο του συναλλασσόμενου για τη διαχείριση του κινδύνου εκτέλεσης. Το stop-loss θα πρέπει να τοποθετείται σε επίπεδο με το οποίο ο συναλλασσόμενος νιώθει άνετα και το stop-loss δεν θα πρέπει να μετακινείται εις βάρος του συναλλασσόμενου.
Η τέταρτη μετρίαση είναι να χρησιμοποιήσετε έλεγχο ταυτότητας δύο παραγόντων. Ο έλεγχος ταυτότητας δύο παραγόντων προσθέτει ένα επιπλέον επίπεδο ασφάλειας στον λογαριασμό και μειώνει τον κίνδυνο μη εξουσιοδοτημένης πρόσβασης. Ο συναλλασσόμενος θα πρέπει να ενεργοποιήσει τον έλεγχο ταυτότητας δύο παραγόντων σε όλους τους λογαριασμούς του Broker και να χρησιμοποιεί ισχυρό κωδικό πρόσβασης.
Η πέμπτη μετρίαση είναι να παρακολουθείτε τον λογαριασμό τακτικά. Ο συναλλασσόμενος θα πρέπει να ελέγχει τα υπόλοιπα, τις ανοιχτές θέσεις και το ιστορικό συναλλαγών σε τακτική βάση. Η παρακολούθηση βοηθά τον συναλλασσόμενο να εντοπίσει νωρίς οποιαδήποτε μη εξουσιοδοτημένη δραστηριότητα και βοηθά να αντιδράσει γρήγορα σε οποιοδήποτε ζήτημα.
Συχνές ερωτήσεις σχετικά με τους κινδύνους των χρηματιστηριακών εταιρειών
Είναι ασφαλείς οι χρηματιστηριακές εταιρείες; Ναι, όταν η χρηματιστηριακή εταιρεία είναι ρυθμισμένη και όταν η χρηματιστηριακή εταιρεία διαχωρίζει τα κεφάλαια των πελατών. Η ασφάλεια εξαρτάται από τη ρύθμιση και τη φήμη της χρηματιστηριακής εταιρείας, όχι από το ίδιο το μοντέλο έκπτωσης.
Τι συμβαίνει αν η χρηματιστηριακή εταιρεία πτωχεύσει; Τα κεφάλαια του trader ενδέχεται να χαθούν, αλλά ο διαχωρισμός των κεφαλαίων και το σύστημα αποζημίωσης των επενδυτών μπορεί να καλύψουν ένα μέρος της ζημίας. Ο trader θα πρέπει να ελέγξει την πολιτική της χρηματιστηριακής εταιρείας και να διατηρεί ένα μικρό υπόλοιπο σε οποιαδήποτε μία χρηματιστηριακή εταιρεία.
Μπορεί η χρηματιστηριακή εταιρεία να συναλλάσσεται εναντίον μου; Ορισμένες χρηματιστηριακές εταιρείες λειτουργούν ως market makers και ο market maker παίρνει την άλλη πλευρά της συναλλαγής. Η σύγκρουση συμφερόντων είναι πραγματική και αποτελεί έναν από τους λόγους για τους οποίους ο trader θα πρέπει να επιλέξει μια χρηματιστηριακή εταιρεία που προωθεί τις εντολές σε εξωτερικό χρηματιστήριο.
Σχετικοί πόροι
- Ασφάλεια Broker
- Ασφάλεια Broker → Πώς να ελέγξετε τη ρύθμιση του Broker
- Καλύτεροι χρηματιστές μετοχών
Από πού να ξεκινήσετε
Αν αξιολογείτε τους κινδύνους από τη χρήση ενός Broker, το πιο χρήσιμο πρώτο βήμα είναι να επαληθεύσετε την άδεια, τον διαχωρισμό των κεφαλαίων και το τιμοκατάλογο τελών για τα Broker που εξετάζετε. Ο συγκριτικός οδηγός broker μας παραθέτει τα Broker ανά δικαιοδοσία και ανά ρύθμιση, τα οποία μαζί σας δείχνουν τι προσφέρει ο Broker πριν ανοίξετε τον λογαριασμό.