Esto no es asesoramiento de inversión. La información proporcionada es solo para fines educativos e informativos y no constituye una recomendación para comprar o vender ningún producto financiero.
Los productos apalancados no son adecuados para todos los inversores, y la idoneidad depende de la experiencia del inversor, de su tolerancia al riesgo y de su situación financiera. El apalancamiento que produce una ganancia del 5 por ciento en una posición de 5:1 puede producir una pérdida del 5 por ciento, y la pérdida puede ser mayor que la ganancia debido al spread, la comisión y el cargo de financiación. El inversor debe comprender los criterios de idoneidad antes de abrir una posición apalancada, y el inversor debe considerar las alternativas si no se cumplen dichos criterios.
Quien deberia considerar productos apalancados
El primer grupo son traders con experiencia. El trader que ha realizado cientos de operaciones, que entiende la mecanica del apalancamiento y que tiene un historial constante puede considerar productos apalancados. La experiencia es necesaria porque los productos apalancados requieren decisiones rapidas, y los productos apalancados requieren una comprension solida del margen y la gestion del riesgo.
El segundo grupo son inversores con alta tolerancia al riesgo. El inversor que puede soportar una perdida del 20 por ciento en una sola posicion sin entrar en panico, y el inversor que tiene un horizonte temporal amplio, puede considerar productos apalancados. La alta tolerancia al riesgo es necesaria porque los productos apalancados pueden generar grandes perdidas, y los productos apalancados pueden generar grandes perdidas en un periodo corto.
El tercer grupo son inversores con una cartera diversificada. El inversor que tiene una cartera diversificada, y el inversor que puede permitirse perder la posicion apalancada sin afectar los objetivos financieros, puede considerar productos apalancados. La diversificacion es necesaria porque los productos apalancados agregan riesgo a la cartera, y los productos apalancados no deberian ser una parte grande de la cartera.
Quien deberia evitar los productos apalancados
El primer grupo son los principiantes. El principiante que todavia esta aprendiendo los fundamentos del trading, y el principiante que aun no ha desarrollado un historial de resultados consistente, deberia evitar los productos apalancados. El principiante deberia empezar con productos no apalancados, y el principiante puede pasar a productos apalancados una vez que tenga experiencia.
El segundo grupo son los inversores con baja tolerancia al riesgo. El inversor que no puede soportar una perdida del 10 por ciento, y el inversor que necesita el dinero para un objetivo especifico a corto plazo, deberia evitar los productos apalancados. La baja tolerancia al riesgo es incompatible con los productos apalancados, y la baja tolerancia al riesgo puede llevar a vender con panico en el momento equivocado.
El tercer grupo son los inversores con un portafolio concentrado. El inversor que tiene una gran parte de su riqueza en una sola accion o sector, y el inversor que no puede permitirse perder la posicion apalancada, deberia evitar los productos apalancados. La concentracion incrementa el riesgo, y la concentracion combinada con el apalancamiento puede ser catastrofica.
El cuarto grupo son los inversores cercanos a la jubilacion. Los productos apalancados son demasiado riesgosos para un portafolio que necesita generar ingresos.
La evaluacion de la idoneidad
El primer criterio es la experiencia. El inversor debe tener al menos uno o dos anos de experiencia en operaciones, y el inversor debe contar con un historial consistente. La experiencia es un requisito previo, y la experiencia es la base de la gestion del riesgo.
El segundo criterio es la tolerancia al riesgo. El inversor debe poder soportar una perdida del 20 por ciento al 30 por ciento en una sola posicion, y el inversor no debe entrar en panico durante una caida. La tolerancia al riesgo es una caracteristica personal, y la tolerancia al riesgo puede evaluarse mediante un cuestionario.
El tercer criterio es la situacion financiera. El inversor debe tener una cartera diversificada, y el inversor debe contar con un colchon de efectivo para cubrir las llamadas de margen. La situacion financiera es la base de la gestion del riesgo, y la situacion financiera debe ser estable antes de que el inversor considere productos apalancados.
El cuarto criterio es el horizonte temporal. El inversor debe tener un horizonte temporal amplio, y el inversor no debe necesitar el dinero para un objetivo especifico a corto plazo. El horizonte temporal permite al inversor resistir las caidas, y el horizonte temporal reduce la presion de vender en el momento equivocado.
Los principales riesgos para inversores no adecuados
El primer riesgo es la amplificacion de las perdidas. El inversor que no comprende el apalancamiento puede perder mas que el deposito inicial, y el inversor puede perder la totalidad del deposito en una sola operacion. La amplificacion de las perdidas es el principal riesgo de los productos apalancados, y la amplificacion de las perdidas se ve amplificada por el spread, la comision y el cargo de financiacion.
El segundo riesgo es el margin call. El inversor que no dispone de un colchon de efectivo puede verse obligado a liquidar la posicion en el peor momento posible. El margin call puede ocurrir en cualquier momento.
El tercer riesgo es la presion psicologica. El inversor que no puede gestionar la presion puede tomar decisiones emocionales, y el inversor puede vender en el momento equivocado.
Las alternativas para inversores cautelosos
La primera alternativa es la compra de acciones sin apalancamiento. El inversor que quiere participar en el mercado de valores puede comprar las acciones directamente, y el inversor puede construir una cartera diversificada con el tiempo. La compra sin apalancamiento es la forma más segura de invertir, y la compra sin apalancamiento es adecuada para todos los inversores.
La segunda alternativa es el ETF. El inversor que quiere diversificación puede comprar un ETF, y el ETF puede ser un ETF amplio de mercado o un ETF de sector. El ETF es una forma de invertir de bajo costo, y el ETF es adecuado para inversores con una cuenta pequeña.
La tercera alternativa es el fondo mutuo. El inversor que quiere una gestión profesional puede invertir en un fondo mutuo. El fondo mutuo es adecuado para inversores que desean un enfoque sin intervención.
Preguntas frecuentes sobre la idoneidad de productos apalancados
¿Cuál es la experiencia mínima para productos apalancados? La experiencia mínima es de uno a dos años de operaciones constantes, y la experiencia mínima incluye un historial de operaciones rentables. El principiante no debe usar productos apalancados.
¿Puedo usar productos apalancados con una cuenta pequeña? Sí, pero la cuenta pequeña es más vulnerable a una llamada de margen, y la cuenta pequeña puede quedar eliminada por una sola operación. El trader con una cuenta pequeña debe usar un apalancamiento menor y el trader debe mantener un colchón de efectivo.
¿Cuál es el apalancamiento máximo para clientes minoristas? En la Union Europea, el apalancamiento máximo para clientes minoristas es 1:30 en pares principales de forex y 1:5 en acciones. El apalancamiento máximo lo establece el regulador, y el apalancamiento máximo está diseñado para proteger al trader minorista.
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Por donde empezar
Si estas evaluando productos apalancados, el primer paso mas util es evaluar la experiencia, la tolerancia al riesgo, la situacion financiera y el horizonte temporal. Nuestro comparador de brokers enumera los brokers que ofrecen productos apalancados y el apalancamiento disponible, lo que en conjunto te indica lo que ofrece el broker antes de que realices la primera operacion apalancada.