Esto no es asesoramiento de inversión. La información proporcionada es solo para fines educativos e informativos y no constituye una recomendación para comprar o vender ningún producto financiero.
Cambiar de custodio significa mover tu cuenta de trading de acciones de un broker (el custodio del efectivo y los valores) a otro. El proceso es sencillo para la mayoría de las cuentas estándar, y el nuevo broker normalmente se encarga de la documentación y de la comunicación con el broker anterior.
Un custodio es la institución que mantiene el efectivo y los valores en la cuenta. Para la mayoría de los traders minoristas, el custodio es el broker. Cambiar el custodio significa transferir los activos a un broker diferente, y la transferencia puede hacerse de dos maneras: una transferencia en especie (los valores se trasladan sin venderse) o una transferencia de efectivo (los valores se venden y el efectivo se transfiere).
La transferencia en especie
Una transferencia en especie, también llamada transferencia ACAT (en EE. UU.) o transferencia de broker a broker, mueve los valores y el efectivo de la cuenta anterior a la nueva sin activar una venta y una compra. Los valores se transfieren tal como están y la base de costo se conserva. La transferencia es la forma más eficiente de cambiar de custodio, porque los activos permanecen invertidos durante todo el proceso.
El nuevo Broker inicia la transferencia en nombre del titular de la cuenta. El titular de la cuenta completa un formulario de transferencia del nuevo Broker, proporcionando el nombre del Broker anterior, el número de cuenta y los datos del titular. El nuevo Broker envía el formulario al Broker anterior, y el Broker anterior transfiere los activos.
La transferencia normalmente tarda entre 3 y 10 días hábiles en la mayoría de los mercados desarrollados. Durante la transferencia, el titular de la cuenta no puede operar las posiciones que se están transfiriendo. El Broker anterior puede cobrar una tarifa de transferencia (típicamente $50-$150 en EE. UU., €25-€100 en la UE), y el nuevo Broker puede reembolsar la tarifa como promoción.
La transferencia de efectivo
Si el broker antiguo no admite transferencias en especie, o si el titular de la cuenta prefiere un corte limpio, el titular puede vender las posiciones, transferir el efectivo al nuevo broker y volver a comprar allí las posiciones. El proceso es más rápido (1-3 dias laborables para que el efectivo llegue), pero desencadena un hecho imponible (una enajenacion de los valores) y expone la cuenta al riesgo de mercado durante el intervalo entre la venta y la recompra.
La transferencia de efectivo es el enfoque correcto si el titular de la cuenta quiere cambiar la composicion de la cartera de todos modos, o si la cuenta es lo bastante pequena como para que los costos de la transaccion no sean relevantes. El enfoque no es ideal para una cartera grande y mantenida durante mucho tiempo, en la que la consecuencia fiscal de vender sea significativa.
Lo que necesita el nuevo Broker
El nuevo Broker solicitará la misma información que para una cuenta nueva: identificación (pasaporte o documento nacional de identidad, comprobante de domicilio), el nombre del Broker anterior y el número de cuenta, y la firma del titular de la cuenta en el formulario de transferencia. Algunos Brokers también piden un estado de cuenta reciente del Broker anterior para confirmar las posiciones y el costo base.
El nuevo Broker también pedirá al titular de la cuenta que seleccione el tipo de cuenta (individual, conjunta, corporativa, fideicomiso) y la estructura de comisiones (estándar, premium, operador activo). La selección determina los términos de custodia, por lo que el titular de la cuenta debe revisar las opciones antes de seleccionar.
En que fijarse durante el cambio
El primer riesgo es la brecha en el acceso a la operacion. Durante la transferencia, las posiciones en transito se congelan, y el titular de la cuenta no puede operarlas. Si el mercado se mueve rapidamente, el titular puede perder una oportunidad de operacion o no poder cerrar una posicion. La solucion es cerrar cualquier posicion sensible al tiempo antes de iniciar la transferencia, o aceptar la brecha.
El segundo es la transferencia parcial. Algunos Broker solo transfieren las posiciones que estan a nombre y en la misma moneda. Si la cuenta tiene posiciones en diferentes monedas o en diferentes nombres (una cuenta conjunta), la transferencia puede tardar mas o requerir multiples formularios.
El tercero es la comision de la transferencia. El Broker anterior puede cobrar una tarifa por cerrar la cuenta o por transferir los activos. El titular de la cuenta debe revisar el calendario de comisiones del Broker anterior y la politica de reembolso del nuevo Broker antes de iniciar la transferencia.
Preguntas comunes sobre cambiar de custodio
iPuedo cambiar de custodio si tengo un prestamo de margen abierto? Si, pero el proceso es mas complejo. El prestamo de margen debe reembolsarse en el momento de la transferencia, porque el nuevo custodio no tiene el acuerdo de margen del broker anterior. El trader puede necesitar vender algunas posiciones para reembolsar el prestamo, o para transferir la garantia y contratar un nuevo prestamo de margen con el nuevo broker.
iPerdere mi informacion de costo base? El costo base deberia transferirse como parte de la transferencia en especie, pero no todos los brokers lo proporcionan correctamente. El trader deberia conservar una copia de todos los estados de cuenta y confirmaciones de operaciones, por si el costo base necesita ingresarse manualmente en el nuevo broker.
iNecesito cerrar mi cuenta en el broker anterior? El broker anterior normalmente cerrara la cuenta una vez que la transferencia se complete. Si no quedan posiciones ni efectivo, el broker anterior puede cerrar la cuenta automaticamente. El trader deberia confirmar con el broker anterior que la cuenta queda cerrada.
Recursos relacionados
Por donde empezar
Si vas a cambiar de custodio, el primer paso más útil es revisar la politica de transferencia del nuevo Broker, la comision por transferencia del Broker anterior y el plazo de la transferencia. Nuestro comparador de brokers enumera los custodios en las principales jurisdicciones y las politicas de transferencia, que en conjunto te indican como es el cambio antes de que empieces.