Esto no es asesoramiento de inversión. La información proporcionada es solo para fines educativos e informativos y no constituye una recomendación para comprar o vender ningún producto financiero.
Elegir un broker de acciones regulado es una de las decisiones mas importantes que toma un trader, y la regulacion es la base de la relacion de trading. El broker regulado sigue las reglas, separa los fondos del cliente y ofrece las protecciones que el trader necesita. El broker no regulado no tiene que seguir las reglas, y el broker no regulado no tiene que separar los fondos del cliente. El trader que elige un broker regulado puede operar con confianza, y el trader que elige un broker no regulado asume un riesgo innecesario.
Por que la regulacion importa
La primera razon es la proteccion de los fondos. El regulador exige que el broker mantenga los fondos del cliente en una cuenta segregada en un banco de nivel 1, y la segregacion garantiza que los fondos del trader no se utilicen para las operaciones propias del broker. Si el broker quiebra, los fondos segregados se devuelven al trader, y la quiebra del broker no afecta los fondos del trader.
La segunda razon es la proteccion frente al fraude. El regulador exige que el broker cumpla las normas contra el blanqueo de capitales, y el regulador exige que el broker verifique la identidad de los clientes. La verificacion reduce el riesgo de fraude, y la verificacion reduce el riesgo de que el broker se utilice para actividades ilegales.
La tercera razon es la proteccion frente a practicas injustas. El regulador establece las reglas sobre el apalancamiento, la divulgacion, la presentacion de informes y la ejecucion, y el regulador hace cumplir las reglas mediante inspecciones y sanciones. El trader que utiliza un Broker regulado puede confiar en las reglas, y el trader que utiliza un broker no regulado no tiene recurso en caso de disputa.
Los principales reguladores
En la Union Europea, los principales reguladores son la Financial Conduct Authority (FCA) en el Reino Unido, la Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) en Alemania, la Autorité des Marchés Financiers (AMF) en Francia, la Autoriteit Financiële Markten (AFM) en los Paises Bajos y la Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) en Chipre. Los reguladores tienen reglas diferentes, y los reguladores tienen distintos niveles de aplicacion.
En los Estados Unidos, los principales reguladores son la Securities and Exchange Commission (SEC) para acciones y la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) para futuros. La SEC y la CFTC tienen reglas estrictas, y los reguladores tienen una larga historia de aplicacion.
En Asia, los principales reguladores son la Australian Securities and Investments Commission (ASIC) en Australia, la Securities and Futures Commission (SFC) en Hong Kong y la Financial Services Agency (FSA) en Japon. Los reguladores tienen reglas diferentes, y los reguladores tienen distintos niveles de aplicacion. Los reguladores offshore tienen reglas menos estrictas y menos poder de aplicacion.
Los esquemas de compensacion para inversores
El esquema de compensacion para inversores cubre perdidas hasta una cierta cantidad si el broker entra en quiebra, y la cobertura varía segun la jurisdiccion. En la Union Europea, la cobertura es de hasta €20,000 por cliente bajo la FCA, el BaFin y la AMF. En Estados Unidos, la cobertura es de hasta $500,000 por cliente bajo la Securities Investor Protection Corporation (SIPC). En Asia, la cobertura varía segun el pais, y la cobertura puede ser de hasta HK$500,000 por cliente bajo la SFC.
Las jurisdicciones offshore pueden no tener un esquema de compensacion para inversores, y la jurisdiccion offshore puede no cubrir las perdidas. El trader que utiliza un broker offshore no esta cubierto por el esquema del regulador del pais de origen, y el trader tiene un recurso limitado en caso de disputa.
Como verificar la regulacion
El primer paso es revisar el sitio web del Broker. El Broker publica el numero de licencia, el nombre del regulador y el sitio web del regulador. El trader debe verificar la licencia, y el trader debe revisar el sitio web del regulador para ver la lista de Brokers autorizados.
El segundo paso es revisar el sitio web del regulador. El regulador publica la lista de Brokers autorizados, y el regulador publica las acciones de cumplimiento. El trader debe buscar el nombre del Broker, y el trader debe revisar el historial de cumplimiento.
El tercer paso es leer la divulgacion de riesgos del Broker. El Broker debe publicar la divulgacion de riesgos, y la divulgacion debe explicar los riesgos de operar. El trader debe leer la divulgacion con atencion, y el trader debe buscar riesgos ocultos o terminos injustos.
Senales de alerta a vigilar
La primera senal de alerta es un Broker no autorizado. El Broker no tiene una licencia de un regulador reconocido, y el Broker no tiene el sitio web del regulador. El trader no deberia abrir una cuenta con un Broker no autorizado, y el trader deberia buscar otro Broker.
La segunda senal de alerta es un bono con un bloqueo de retirada. El Broker ofrece un bono, y el bono esta bloqueado hasta que el trader alcance un alto volumen de operaciones. La estructura del bono puede diseniarse para dificultar la retirada de los fondos, y el trader deberia leer los terminos antes de aceptar el bono.
La tercera senal de alerta es una mala atencion al cliente. El Broker tarda dias en responder a una pregunta, y el Broker no atiende el telefono. La atencion al cliente es una senal de la profesionalidad del Broker, y el trader deberia probar el soporte antes de depositar los fondos.
La cuarta senal de alerta es informacion inconsistente. El sitio web del Broker dice una cosa, y la atencion al cliente del Broker dice otra. La informacion inconsistente es una senal de la falta de profesionalidad del Broker, y el trader deberia buscar otro Broker.
Preguntas comunes sobre la regulacion
iCual es el mejor regulador para un trader minorista? El mejor regulador para un trader minorista es un regulador de nivel 1 como la FCA, la BaFin, la AMF, la SEC o la ASIC. El regulador de nivel 1 tiene una larga historia de ejecucion, y el regulador de nivel 1 cuenta con un solido marco de proteccion del inversor.
iLa regulacion cubre todos los productos? Depende del regulador y del producto. La FCA regula los brokers, los productos y los mercados, y las reglas de la FCA cubren la mayoria de los productos. La SEC regula las acciones, los bonos y los fondos, y las reglas de la SEC cubren la mayoria de los productos.
iPuedo operar con un broker no regulado? El trader puede, pero no deberia. El broker no regulado no tiene que seguir las reglas, y el broker no regulado no tiene que separar los fondos del cliente. El trader que utiliza un broker no regulado asume un riesgo innecesario, y el trader puede perder el deposito completo.
Recursos relacionados
Por donde empezar
Si esta eligiendo un broker de acciones regulado, el paso mas util es, en primer lugar, preseleccionar entre tres y cinco brokers regulados en jurisdicciones de nivel 1, y verificar la licencia y el regulador de cada broker. Nuestro comparador de brokers enumera los brokers por jurisdiccion, lo que, en conjunto, te indica lo que ofrece el broker antes de abrir la cuenta.