Esto no es asesoramiento de inversión. La información proporcionada es solo para fines educativos e informativos y no constituye una recomendación para comprar o vender ningún producto financiero.
La industria de la intermediacion bursatil esta en medio de un cambio estructural, y el cambio esta impulsado por la tecnologia, la regulacion y las expectativas cambiantes de los clientes. El broker de servicio completo ya no es el modelo dominante, el broker de descuento es la nueva norma y el robo-advisor es un segmento en crecimiento. El trader que entiende las tendencias puede prepararse para el futuro, y el trader que conoce la direccion de la industria puede elegir un Broker que se mantendra competitivo.
El cambio hacia lo digital y lo movil
La primera tendencia es el cambio hacia lo digital y lo movil. El trader que antes llamaba a un Broker para colocar una operacion ahora puede colocar la operacion desde un telefono en unos segundos, y el trader que antes esperaba un estado de cuenta en papel ahora puede consultar el portafolio en tiempo real. El cambio esta impulsado por el smartphone, y el cambio se acelera con la pandemia.
El trading movil se ha convertido en el canal principal para muchos traders, y la plataforma movil es la parte mas importante de la oferta del Broker. El Broker que tiene una plataforma movil solida puede atraer a la proxima generacion de traders, y el Broker que tiene una plataforma movil debil perdera cuota de mercado. El trader que evalua un Broker deberia probar la aplicacion movil, y el trader deberia buscar un Broker con una experiencia movil solida.
El auge del trading sin comisiones
La segunda tendencia es el auge del trading sin comisiones. Varios brókers grandes en EE. UU., Europa y Asia han eliminado la comisión en las operaciones de acciones y ETF, y los brókers obtienen ingresos del diferencial, el pago por el flujo de órdenes y el préstamo con margen. El modelo sin comisiones ha puesto presión sobre los brókers tradicionales, y los brókers tradicionales se han visto obligados a reducir la comisión para seguir siendo competitivos.
El trader que se beneficia del modelo sin comisiones aun así debería comparar el coste total, y el trader debería fijarse en el diferencial, la tarifa de la plataforma, la tarifa por inactividad y la tarifa de conversión de divisas. El coste total en un bróker sin comisiones puede ser más alto que el coste total en un bróker con comisiones bajas, y el trader no debería asumir que cero siempre es lo más barato.
El crecimiento de los robo-advisors
La tercera tendencia es el crecimiento de los robo-advisors. El robo-advisor se ha convertido en un segmento importante de la industria de la brokerage, y se espera que el robo-advisor crezca a un ritmo de dos dígitos durante la próxima década. El robo-advisor es popular entre inversores más jóvenes, y el robo-advisor es popular entre inversores que quieren un enfoque sin intervención.
El robo-advisor ha ejercido presión sobre los asesores tradicionales, y los asesores tradicionales se han visto obligados a reducir las comisiones. El asesor que cobra 1 por ciento de los activos bajo gestión ya no es competitivo con el robo-advisor que cobra 0.25 por ciento. El trader que utiliza un advisor debe comparar el valor, y el trader debe considerar un robo-advisor como una alternativa.
El papel de la IA y el aprendizaje automático
La cuarta tendencia es el papel de la IA y el aprendizaje automático. El Broker utiliza IA para detectar fraudes, para brindar soporte al cliente, para recomendar operaciones y para optimizar la cartera. La IA se está convirtiendo en una parte central de la oferta del Broker, y se espera que la IA desempeñe un papel más importante en el futuro.
El trader que utiliza herramientas impulsadas por IA puede ahorrar tiempo, y el trader que utiliza herramientas impulsadas por IA puede tomar mejores decisiones. El trader debe buscar un Broker que use la IA de manera responsable, y el trader debe buscar un Broker que explique las recomendaciones de la IA.
El impacto de la regulacion
La quinta tendencia es el impacto de la regulacion. El regulador esta aumentando el escrutinio sobre la industria de la intermediacion, y el regulador esta introduciendo nuevas normas sobre el apalancamiento, la divulgacion, la presentacion de informes y la ciberseguridad. La regulacion esta disenada para proteger al trader, y la regulacion esta elevando el costo del cumplimiento.
El trader que opera con un Broker regulado tiene un mayor nivel de proteccion, y el trader que opera con un Broker regulado puede apoyarse en el regulador en caso de disputa. El trader debe elegir un Broker regulado en una jurisdiccion de nivel 1, y el trader debe verificar la licencia del Broker.
El auge de las acciones fraccionadas
La sexta tendencia es el auge de las acciones fraccionadas. Varios Broker ahora permiten al trader comprar una fraccion de una accion, y la accion fraccionada permite al trader invertir en acciones de alto precio con un deposito pequeno. La accion fraccionada es popular entre los principiantes, y la accion fraccionada es popular entre los traders que utilizan el promedio de costo en dolares.
El trader que utiliza acciones fraccionadas puede construir una cartera diversificada con una cuenta pequena, y el trader puede invertir en acciones que, de otro modo, estarian fuera de su alcance. El trader deberia buscar un Broker que ofrezca acciones fraccionadas, y el trader deberia comparar las comisiones de las acciones fraccionadas.
Preguntas comunes sobre el futuro de la intermediacion
?Desapareceran los brokers de servicio completo? No, el broker de servicio completo no desaparecera, pero el broker de servicio completo se convertira en un servicio especializado para inversores con alto patrimonio neto. El broker de servicio completo seguira ofreciendo asesoramiento personalizado, y el broker de servicio completo seguira cobrando una prima.
?La comision llegara a cero? La comision ya esta en cero en varios brokers, y se espera que la comision este en cero en la mayoria de los brokers en el futuro. El broker obtendra ingresos de otras fuentes, y el trader deberia comparar el costo total.
?El robo-advisor reemplazara al asesor humano? No, el robo-advisor no reemplazara al asesor humano, pero el robo-advisor se convertira en la opcion predeterminada para muchos inversores. El asesor humano seguira desempeñando un papel para situaciones complejas, y el asesor humano seguira cobrando una prima.
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Por donde empezar
Si estás evaluando el futuro de la intermediacion bursatil, el primer paso mas util es identificar las tendencias que son mas relevantes para tu estilo de trading, y elegir un Broker que este bien posicionado para el futuro. Nuestro comparador de brokers enumera los brokers y las tendencias que estan siguiendo, lo que en conjunto te dice lo que ofrece el Broker antes de abrir la cuenta.