Esto no es asesoramiento de inversión. La información proporcionada es solo para fines educativos e informativos y no constituye una recomendación para comprar o vender ningún producto financiero.
El copy trading es una estrategia en la que un trader selecciona una estrategia específica, una cartera o un trader para copiar, y la plataforma replica el enfoque seleccionado en la cuenta del copiador. La diferencia entre copy trading y social trading es el nivel de implicación: el social trading implica seguir las acciones de un trader, mientras que el copy trading implica seguir una estrategia o cartera predefinida.
El enfoque es más útil para traders que han encontrado una estrategia que funciona, pero no tienen el tiempo o la disciplina para ejecutarla ellos mismos. El copiador delega la ejecución en la plataforma, y la plataforma se encarga del momento, el dimensionamiento y la gestión del riesgo de las posiciones copiadas.
En que se diferencia el copy trading del social trading
El copy trading consiste en copiar una estrategia o una cartera, no a un trader. La estrategia la define el proveedor de la estrategia (otro trader en la plataforma), y la plataforma replica las posiciones de la estrategia en la cuenta del copiador. El proveedor de la estrategia no gestiona activamente las posiciones del copiador; la plataforma realiza la replicacion en funcion de las reglas de la estrategia.
La diferencia clave es la flexibilidad. Un seguidor de social trading copia cada posicion que toma el trader seguido, y el seguidor no puede personalizar la copia. Un copiador de copy trading puede ajustar la proporcion de copia, el nivel de riesgo y las clases de activos para que coincidan con el perfil del copiador.
La segunda diferencia es la transparencia. Un seguidor de social trading ve las metricas del trader, pero no el razonamiento del trader. Un copiador de copy trading ve las reglas de la estrategia, el historial de la estrategia y las metricas de riesgo de la estrategia, y el copiador puede evaluar la estrategia por meritos propios.
Como elegir una estrategia para copiar
El primer criterio es el historial de la estrategia. El historial debe tener al menos 12 meses de duración, con un perfil de rentabilidad consistente y un drawdown manejable. Una estrategia con un historial de mercado alcista de 6 meses y un drawdown del 50% no es una estrategia que haya sido probada en diferentes condiciones de mercado.
El segundo criterio es la transparencia de la estrategia. El proveedor de la estrategia debe divulgar las reglas de la estrategia, las clases de activos, el apalancamiento, los niveles de stop y el enfoque de gestión del riesgo. Una estrategia que no divulga las reglas es una caja negra, y el copista está depositando su confianza en la credibilidad del proveedor.
El tercer criterio es el perfil de riesgo del propio copista. Una estrategia con un 30% de rentabilidad anual y un 20% de drawdown es un perfil de riesgo diferente al de una estrategia con un 15% de rentabilidad anual y un 5% de drawdown. El copista debe elegir una estrategia que se ajuste a su tolerancia a las pérdidas, no la estrategia con la rentabilidad más alta.
Los costos del copy trading
El costo del copy trading es la suma de la tarifa del proveedor de la estrategia, la tarifa de la plataforma y la comisión del Broker sobre las operaciones copiadas. La tarifa del proveedor de la estrategia normalmente es un porcentaje del rendimiento (10-30% de las ganancias) o una tarifa mensual fija. La tarifa de la plataforma normalmente es un spread sobre las operaciones o una tarifa mensual fija.
Las tarifas pueden comerse una parte significativa del rendimiento. Una estrategia que produce un 20% de retorno anual, con una comisión de desempeño del 20%, una tarifa de plataforma del 1% y comisiones estándar del Broker, puede dejar al que copia con un retorno neto del 14-15% después de tarifas y comisiones. El que copia debería calcular la tarifa total (all-in) antes de comprometer una cantidad significativa.
Las tarifas también incluyen el spread en las operaciones del que copia. La plataforma puede ejecutar las operaciones de copy trades con un spread más amplio que el que obtendría el que copia si ejecutara las mismas operaciones manualmente. El spread es un costo oculto que se cobra en cada operación, y el spread se acumula (compone) con el número de operaciones que realiza la estrategia.
Los riesgos del copy trading
El primer riesgo es el incentivo del proveedor de la estrategia. El proveedor de la estrategia recibe una comisión por rendimiento, y la comisión por rendimiento crea un incentivo para asumir más riesgo del que el copista asumiría por cuenta propia. A un proveedor de la estrategia al que se le paga el 20% de las ganancias y el 0% de las pérdidas se le incentiva a realizar apuestas asimétricas.
El segundo riesgo es la fiabilidad de la plataforma. Si la plataforma se desconecta durante una sesión volátil, las posiciones del copista no se actualizan, y el copista puede perder una operación crítica. El historial de disponibilidad (uptime) de la plataforma es una métrica útil.
El tercer riesgo es la regulación. El copy trading se regula de manera diferente en distintas jurisdicciones. Algunos reguladores exigen que el proveedor de la estrategia esté registrado como asesor de inversiones, y algunos reguladores prohíben el copy trading por completo. El copista debe comprobar el estado regulatorio del proveedor de la estrategia y de la plataforma antes de comprometer fondos.
Preguntas frecuentes sobre el copy trading
iPuedo dejar de copiar una estrategia en cualquier momento? Si, la mayoria de las plataformas permiten al copiante detener la copia en cualquier momento. Las posiciones existentes permanecen en la cuenta del copiante y deben ser gestionadas manualmente por el copiante.
iQue pasa si el proveedor de la estrategia deja de operar? La copia normalmente se pausa hasta que el proveedor reanude la operacion o la plataforma elimine la estrategia. Las posiciones existentes del copiante permanecen abiertas, y el copiante debe gestionarlas manualmente.
iEl copy trading esta regulado? El copy trading esta regulado en algunas jurisdicciones (el Reino Unido, la UE, Australia) y no regulado en otras. El copiante debe comprobar el estado regulatorio de la plataforma y del proveedor de la estrategia antes de comprometer fondos.
Recursos relacionados
Por donde empezar
Si estas evaluando el copy trading como estrategia, las funciones mas utiles para comparar son el historial del proveedor de la estrategia, la estructura de comisiones, el estado regulatorio de la plataforma y las estrategias disponibles. Nuestro comparador de Broker enumera los brokers que ofrecen copy trading y las funciones disponibles, que en conjunto te indican como es la plataforma antes de que selecciones tu primera estrategia.