Esto no es asesoramiento de inversión. La información proporcionada es solo para fines educativos e informativos y no constituye una recomendación para comprar o vender ningún producto financiero.
El social trading como estrategia significa tomar tus decisiones de trading en función de las acciones de otros traders, normalmente a través de una plataforma que muestra el rendimiento, las posiciones y las métricas de riesgo de los mejores traders de la plataforma. El trader selecciona a un trader o a un grupo de traders para seguir, y la plataforma copia automáticamente las posiciones de los traders seleccionados en la cuenta del seguidor.
Este enfoque es más útil para principiantes que no tienen una estrategia probada propia, y para traders que quieren diversificar entre múltiples estrategias sin gestionar cada posición individualmente. El enfoque es menos útil para traders experimentados que tienen una estrategia probada, porque el rendimiento del social trader a menudo no es consistente con el paso del tiempo.
Como funciona el social trading
Una plataforma de social trading muestra un feed de traders, sus estadisticas de rendimiento, sus posiciones abiertas, sus metricas de riesgo y su historial de operaciones. El seguidor selecciona a un trader en funcion de las metricas, y la plataforma copia las posiciones del trader en la cuenta del seguidor en una proporcion especificada (por ejemplo, 0.5× si el seguidor quiere asumir la mitad del riesgo).
La copia se realiza automaticamente por la plataforma. Cuando el trader seguido abre una posicion, la plataforma abre la misma posicion en la cuenta del seguidor en la proporcion especificada. Cuando el trader seguido cierra la posicion, la plataforma cierra la copia. El seguidor no toma ninguna decision de trading; el trading del seguidor se basa por completo en las decisiones del trader seguido.
La plataforma de social trading es diferente del copy trading (donde el seguidor selecciona una estrategia o cartera especifica en lugar de un trader) y del mirror trading (donde el seguidor copia una unica operacion en base a una senal). El social trading consiste en seguir a un trader, no una estrategia.
Las metricas que importan
La metrica mas importante es la maxima caida (maximum drawdown), no el rendimiento. Un trader que ha logrado un 50% de rendimiento durante el ultimo ano con una caida del 40% es mas probable que vuelva a sufrir una caida del 40% en el proximo ano que un trader que ha logrado un 20% de rendimiento con una caida del 10%. La caida es la metrica que le dice al seguidor como es la peor experiencia posible.
La segunda metrica es el numero de operaciones. Un trader con 500 operaciones durante el ultimo ano tiene un historial mas fiable que un trader con 20 operaciones durante el mismo periodo. El tamano de la muestra es la base de la fiabilidad estadistica de las metricas.
La tercera metrica es la participacion del trader en el riesgo (skin in the game). Un trader que tambien esta operando su propio capital junto con los seguidores esta mas alineado con el interes de los seguidores que un trader que solo esta operando el capital de los seguidores. La participacion del trader en el riesgo es el mecanismo de gobernanza mas importante en una plataforma de social trading.
Los riesgos del social trading
El primer riesgo es el sesgo de supervivencia. Los traders que son visibles en la plataforma son los que han sobrevivido el tiempo suficiente para construir un historial. Los traders que hicieron explotar sus cuentas no son visibles, y el seguidor solo ve los mejores ejemplos del modelo de social trading.
El segundo riesgo es el retraso en la copia. En la mayoría de las plataformas, las posiciones del seguidor se abren y se cierran con un retraso de unos segundos a unos minutos después de las posiciones del trader seguido. En un mercado rápido, el retraso puede producir una diferencia significativa en los precios de entrada y salida, y la diferencia reduce el rendimiento de la copia en relación con el original.
El tercer riesgo es el riesgo de la plataforma. La plataforma de social trading es un servicio de terceros que está integrado con el broker. Si la plataforma se desconecta, la copia del seguidor se interrumpe. Si la plataforma deja de operar, el historial de copiado del seguidor y la relación con el trader seguido pueden perderse.
El cuarto riesgo es la sobre-diversificación. Un seguidor que copia 10 traders diferentes puede terminar con una cartera tan diversificada que la ventaja de cada trader se diluye. El efecto neto puede acercarse a cero, con el seguidor pagando las comisiones de la plataforma de social trading sin generar un retorno.
Como usar el social trading como estrategia
La respuesta honesta es usar el social trading como punto de partida, no como una estrategia permanente. Un trader que sigue a un social trader durante 6-12 meses aprende sobre la estrategia del trader, su gestión del riesgo y su comportamiento en diferentes condiciones de mercado. El seguidor puede entonces decidir si adoptar la estrategia, modificarla o desarrollar la suya propia.
El seguidor también debe usar la plataforma de social trading como herramienta de aprendizaje, no como herramienta de delegación. El seguidor debe estudiar las decisiones del trader seguido, entender el razonamiento y aplicar las lecciones a su propio trading. La plataforma de social trading es un aula, no un gestor de cartera.
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Por donde empezar
Si estas evaluando el social trading como una estrategia, las caracteristicas mas utiles para comparar son las metricas de seleccion de traders, el retraso de la copia, la estructura de comisiones y la integracion de la plataforma con tu Broker. Nuestro comparador de brokers enumera los brokers que ofrecen social trading y las funciones disponibles, que en conjunto te dicen como es la plataforma antes de que sigas a tu primer trader.