Esto no es asesoramiento de inversión. La información proporcionada es solo para fines educativos e informativos y no constituye una recomendación para comprar o vender ningún producto financiero.
El social trading desplaza la toma de decisiones del titular de la cuenta a un tercero (un trader, un algoritmo o una plataforma). El titular de la cuenta sigue siendo legal y financieramente responsable de todas las operaciones realizadas a través de la cuenta, independientemente de quién haya tomado la decisión. La responsabilidad no se transfiere con la toma de decisiones; el titular de la cuenta es la única parte responsable de las consecuencias fiscales, el cumplimiento normativo y las pérdidas financieras.
Los riesgos del social trading van más alla de las pérdidas financieras. La responsabilidad legal por las operaciones, las implicaciones regulatorias de seguir a un asesor no registrado y los términos de servicio de la plataforma son todas fuentes de riesgo que el participante en el social trading debe comprender.
La estructura de responsabilidad
El titular de la cuenta es la parte que firma el acuerdo de corretaje, y el titular de la cuenta es la parte que es legalmente responsable de todas las operaciones en la cuenta. La plataforma de social trading es un servicio que copia las operaciones del trader seguido a la cuenta del seguidor, y la plataforma no acepta ninguna responsabilidad por las operaciones ni por las pérdidas.
El trader seguido tampoco es responsable de las pérdidas del seguidor, a menos que el trader seguido esté actuando como asesor de inversiones registrado (RIA) y el seguidor tenga un acuerdo de asesoramiento formal con el trader. La mayoría de las plataformas de social trading no tienen un acuerdo de asesoramiento entre los seguidores y los traders seguidos; el trader seguido simplemente es un usuario de la plataforma, no un asesor.
El titular de la cuenta que utiliza social trading debe entender que la responsabilidad por las pérdidas, las consecuencias fiscales y el cumplimiento normativo recae en el titular de la cuenta, y el titular de la cuenta no puede responsabilizar a la plataforma ni al trader seguido.
Los riesgos regulatorios
El riesgo regulatorio es el riesgo de que la plataforma de social trading o el trader seguido no esté debidamente registrado ante el regulador, y de que el titular de la cuenta esté utilizando un servicio no registrado. En la mayoria de las jurisdicciones, proporcionar senales de trading o copiar operaciones a cambio de una tarifa es una actividad regulada, y el proveedor debe estar registrado ante el regulador.
Si el proveedor no esta registrado, el titular de la cuenta esta utilizando un servicio no autorizado, y el titular de la cuenta no tiene proteccion regulatoria si el servicio falla o si el servicio causa una perdida. El titular de la cuenta deberia verificar el estatus regulatorio de la plataforma de social trading y del trader seguido antes de comprometer fondos.
Los riesgos financieros
Los riesgos financieros del social trading son los mismos que los riesgos financieros de cualquier estrategia de trading, con el riesgo adicional de que el seguidor no controla el momento, el tamaño ni la gestión del riesgo de las operaciones copiadas. Las pérdidas del seguidor se determinan por el desempeño del trader seguido, no por las habilidades o decisiones propias del seguidor.
El seguidor también debe tener en cuenta el riesgo de retraso en la copia. Las operaciones del seguidor se copian con un retraso (de unos segundos a unos minutos), y el retraso puede producir una diferencia significativa en los precios de entrada y salida. El retraso es más importante en un mercado rápido, donde el precio puede moverse por varios puntos porcentuales en el tiempo que tarda en copiarse la operación.
Los riesgos de la plataforma
El riesgo de la plataforma es el riesgo de que la plataforma de social trading se desconecte, quiebre o cambie los términos de servicio. El seguidor que copia a un trader a través de la plataforma tiene una relación con la plataforma, no con el trader seguido. Si la plataforma cambia la estructura de comisiones, el ratio de copia o la disponibilidad de las estrategias, la operativa del seguidor se ve afectada.
El riesgo de la plataforma es más significativo para los seguidores que tienen un saldo elevado en la plataforma, porque el seguidor no puede cambiar fácilmente a otra plataforma sin cerrar las posiciones existentes y volver a entrar a través de la nueva plataforma.
Como gestionar la responsabilidad
El titular de la cuenta debe tratar el social trading como una herramienta de aprendizaje, no como una herramienta de delegacion. El titular de la cuenta debe supervisar el rendimiento del trader seguido, comprender la estrategia del trader y mantener la capacidad de cerrar manualmente las posiciones copiadas si el rendimiento del trader se deteriora.
El titular de la cuenta tambien debe mantener una cuenta separada para el social trading y una cuenta separada para el trading personal. La separacion permite al titular de la cuenta seguir el rendimiento de la estrategia de social trading de forma independiente de la estrategia personal, y el titular de la cuenta puede detener el social trading sin afectar la cuenta personal.
Preguntas comunes sobre la responsabilidad en el social trading
iPuedo demandar al trader seguido por mis pérdidas? En la mayoria de los casos, no. El trader seguido no esta actuando como un asesor de inversiones registrado, y el seguidor ha aceptado los terminos de servicio de la plataforma, que normalmente renuncian a cualquier responsabilidad por las perdidas.
iLa plataforma cubre las perdidas por errores al copiar? Los terminos de servicio de la plataforma normalmente renuncian a la responsabilidad por errores al copiar, retrasos o fallos. El seguidor deberia revisar los terminos de la plataforma antes de comprometer un saldo grande.
iEl social trading esta regulado? Las plataformas de social trading estan reguladas en algunas jurisdicciones, y la regulacion cubre las operaciones de la plataforma y el manejo que hace la plataforma de los fondos del cliente. Las actividades del trader en la plataforma no estan reguladas.
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Por donde empezar
Si estas evaluando el social trading, el paso mas util es comprobar primero el estado regulatorio de la plataforma y del trader seguido, leer los terminos de servicio de la plataforma y empezar con un deposito pequeno. Nuestro comparador de brokers enumera los brokers que ofrecen social trading y las funciones disponibles, que en conjunto te dicen como es la plataforma antes de que sigas a tu primer trader.