Esto no es asesoramiento de inversión. La información proporcionada es solo para fines educativos e informativos y no constituye una recomendación para comprar o vender ningún producto financiero.
Una correduría de servicio completo es un Broker que combina la ejecución de operaciones con investigación, asesoramiento y servicio personal bajo un mismo techo. La correduría emplea analistas, asesores y gestores de relaciones, y la correduría cobra una comisión más alta por el servicio combinado. El modelo ha estado bajo presión por parte de brokers de descuento, robo-advisors y plataformas en línea, pero el modelo sigue siendo relevante para los traders que quieren orientación y una relación personal.
Las principales ventajas
La primera ventaja es la investigacion. Un Broker de servicio completo publica informes de analistas sobre miles de acciones, y los informes incluyen los modelos financieros, la valoracion, la calificacion y el precio objetivo. La investigacion esta disponible para todos los clientes, y la investigacion suele ser mas profunda que la que esta disponible en un broker de descuento.
La segunda ventaja es el asesoramiento. Un Broker de servicio completo asigna un asesor al cliente, y el asesor ayuda al cliente con las decisiones de trading, la asignacion de activos y el reequilibrio de la cartera. El asesor conoce los objetivos del cliente, la tolerancia al riesgo del cliente y la situacion fiscal del cliente, y el asesor adapta el asesoramiento al cliente.
La tercera ventaja es el servicio personal. Un Broker de servicio completo ofrece un gestor de relacion que esta disponible por telefono, por correo electronico o en persona. El gestor de relacion ayuda al cliente con la apertura de la cuenta, con la financiacion, con los retiros y con cualquier problema que surja.
La cuarta ventaja es la gama de productos. Un Broker de servicio completo ofrece una amplia gama de productos, incluidas acciones, bonos, opciones, futuros, fondos mutuos, ETF e inversiones alternativas. El broker puede servir como un unico punto de atencion para las necesidades de inversion del trader.
Las principales desventajas
La primera desventaja es el costo. Un Broker de servicio completo cobra una comisión más alta por cada operación, y la firma puede cobrar una tarifa basada en activos de entre 0.5 por ciento y 1.5 por ciento al año. El costo total puede ser significativo, y el costo puede erosionar los rendimientos con el tiempo, especialmente para los traders activos.
La segunda desventaja es el posible conflicto de intereses. El asesor puede estar incentivado a impulsar los productos que pagan la comisión más alta, y el asesor puede estar incentivado a operar con más frecuencia de la necesaria. El trader debe preguntar al asesor sobre la compensación, y el trader debe monitorear la actividad de trading para detectar operaciones excesivas.
La tercera desventaja es la ejecución más lenta. El Broker de servicio completo enruta la orden a través de un escritorio, y el escritorio puede tardar unos segundos más que una plataforma en línea. El retraso no es relevante para los inversores a largo plazo, y el retraso sí es relevante para los traders a corto plazo.
La cuarta desventaja es el control limitado. El trader que utiliza un Broker de servicio completo delega la ejecución en el asesor o en el escritorio, y el trader puede no tener control directo sobre el enrutamiento de la orden, el tipo de orden o el precio de ejecución. El trader que quiera control directo debería usar un discount broker con una plataforma de autogestión.
Quien deberia usar una correduria de servicio completo
Una correduria de servicio completo es una buena opcion para traders con una cuenta grande, que desean un asesor personal y que valoran la investigacion y el servicio personalizado. La correduria tambien es una buena opcion para traders que son nuevos en los mercados, y para traders que tienen una situacion financiera compleja que requiere asesoramiento a medida.
Una correduria de servicio completo no es una buena opcion para traders con una cuenta pequena, para traders que se gestionan por su cuenta, o para traders que son sensibles a las comisiones. El trader que no utiliza la investigacion ni el asesoramiento no deberia pagar por el servicio, y el trader deberia considerar un Broker de descuento o un robo-advisor.
Como elegir una correduria de servicio completo
La primera comprobacion es la calidad de la investigacion. La correduria deberia publicar investigacion sobre una amplia gama de acciones, y la investigacion deberia ser profunda. El trader puede probar la investigacion revisando algunos informes, y el trader puede comparar la investigacion con la de otras corredurias.
La segunda comprobacion es el historial del asesor. El asesor deberia tener un historial de dar buenos consejos, y el asesor deberia tener una baja rotacion en las carteras recomendadas. El trader puede pedir referencias al asesor, y el trader puede comprobar las credenciales del asesor.
La tercera comprobacion es el costo total. La correduria deberia publicar el calendario de comisiones, la tarifa basada en activos y la tarifa de la plataforma. El trader deberia calcular el costo total para un patron de trading representativo, y el trader deberia comparar el costo total con el costo de un Broker de descuento.
Preguntas comunes sobre corredores de bolsa de servicio completo
iVale la pena el costo de un corredor de bolsa de servicio completo? Para los traders que usan la investigacion y el asesoramiento, si. El asesoramiento puede evitar al trader errores costosos, y el asesoramiento puede mejorar los rendimientos. Para los traders que no usan el asesoramiento, no.
iPuedo cambiar de un broker de descuento a un broker de servicio completo? Si, y el trader tambien puede mantener cuentas en multiples brokers. El trader debe comparar el costo total y el servicio total antes de hacer el cambio, y el trader deberia conservar el broker de descuento para las operaciones en las que el costo importa.
iCual es el tamano minimo de cuenta para un broker de servicio completo? El minimo varía segun el broker. Algunos brokers de servicio completo requieren €100,000 o mas, y otros aceptan cuentas mas pequenas con una comision mas alta. El trader deberia verificar el minimo antes de abrir la cuenta.
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Por donde empezar
Si estas evaluando corredurias de servicio completo, el primer paso mas util es identificar los servicios que realmente necesitas (investigacion, asesoramiento, servicio personal) y comparar el costo total entre tres y cinco corredurias. Nuestro comparador de corredores enumera las corredurias de servicio completo y los calendarios de comisiones, que en conjunto te indican lo que ofrece la correduria antes de abrir la cuenta.