Esto no es asesoramiento de inversión. La información proporcionada es solo para fines educativos e informativos y no constituye una recomendación para comprar o vender ningún producto financiero.
Un robo-advisor es una plataforma en linea que utiliza algoritmos para construir y gestionar una cartera de inversion. El inversor responde un cuestionario sobre los objetivos, la tolerancia al riesgo y el horizonte temporal, y la plataforma recomienda una cartera de acciones, bonos y ETF. La plataforma reequilibra la cartera automaticamente, y la plataforma tambien puede realizar la recoleccion de perdidas fiscales. El robo-advisor cobra una comision de gestion, normalmente entre 0.25 por ciento y 0.75 por ciento de los activos bajo gestion por ano.
Las principales ventajas
La primera ventaja es el bajo costo. Un robo-advisor cobra una fraccion del costo de un Broker de servicio completo, y el robo-advisor es mas barato que contratar a un asesor financiero. El bajo costo es la razon principal por la que los robo-advisors han crecido en popularidad, y el bajo costo es mas visible para los inversores con una cuenta pequena.
La segunda ventaja es la accesibilidad. El robo-advisor esta disponible 24/7, y el inversor puede abrir la cuenta, depositar los fondos y revisar la cartera desde un telefono o una computadora. El robo-advisor no requiere una reunion en persona, y el robo-advisor no requiere un tamano minimo de cuenta en algunas plataformas.
La tercera ventaja es la disciplina. El robo-advisor reequilibra la cartera automaticamente, y el robo-advisor no reacciona a las noticias ni al ruido del mercado. La disciplina es una ventaja clave frente a los asesores humanos, que pueden verse tentados a intentar anticipar el mercado o a perseguir el rendimiento.
La cuarta ventaja es la eficiencia fiscal. El robo-advisor puede realizar tax-loss harvesting, que es la practica de vender una posicion con perdidas para compensar una ganancia en otra posicion. El tax-loss harvesting puede ahorrar al inversor cientos o miles de euros por ano, y los ahorros fiscales pueden acumularse hasta alcanzar una cantidad significativa a largo plazo.
Las principales desventajas
La primera desventaja es la personalizacion limitada. El robo-advisor utiliza una cartera estandar de ETF, y el inversor no puede elegir acciones individuales. El inversor que quiera invertir en una accion o sector especifico deberia usar un Broker autogestionado, y el inversor que quiera una personalizacion total deberia usar un Broker de servicio completo.
La segunda desventaja es la falta de asesoramiento. El robo-advisor no proporciona asesoramiento personalizado, y el robo-advisor no tiene en cuenta la situacion financiera completa del inversor. El inversor que tenga una situacion financiera compleja deberia consultar a un asesor humano, y el inversor que tenga una cartera sencilla puede usar el robo-advisor.
La tercera desventaja es el riesgo del algoritmo. El algoritmo es una caja negra, y el inversor no sabe exactamente como se construye o se reajusta la cartera. El algoritmo puede cometer un error, y el algoritmo puede no adaptarse a las condiciones cambiantes del mercado. El inversor deberia elegir un robo-advisor con un algoritmo transparente, y el inversor deberia supervisar la cartera con regularidad.
La cuarta desventaja es el conflicto de interes. Algunos robo-advisors ganan una comision por los ETF de la cartera, y el robo-advisor puede estar incentivado a elegir ETF de mayor costo. El inversor deberia revisar los ratios de gastos de los ETF, y el inversor deberia comparar los ratios de gastos con los ratios de gastos de alternativas de bajo costo.
Quien deberia usar un robo-advisor
Un robo-advisor es una buena opcion para inversores con una cuenta pequena a mediana, que quieren una cartera diversificada de bajo costo, y que no necesitan asesoramiento personalizado. El robo-advisor tambien es una buena opcion para inversores que son nuevos en los mercados, y para inversores que no tienen el tiempo o la inclinacion para gestionar la cartera de forma activa.
Un robo-advisor no es una buena opcion para inversores que quieren elegir acciones individuales, para inversores que tienen una situacion financiera compleja, o para inversores que quieren un asesor humano. El inversor que necesita asesoramiento deberia usar un Broker de servicio completo, y el inversor que quiere elegir acciones individuales deberia usar un Broker autogestionado.
Como elegir un robo-advisor
La primera comprobacion es la comision de gestion. El robo-advisor deberia publicar la comision de gestion, y la comision deberia ser un porcentaje de los activos bajo gestion. El inversor deberia comparar la comision entre varias plataformas, y el inversor deberia buscar comisiones ocultas como comisiones por transacciones o comisiones por cierre de cuenta.
La segunda comprobacion es la cartera. La plataforma deberia describir la construccion de la cartera, las reglas de reequilibrio y la recoleccion de perdidas fiscales. El inversor deberia buscar una cartera de ETF de bajo costo, y el inversor deberia evitar plataformas que utilicen fondos de alto costo.
La tercera comprobacion es el servicio de atencion al cliente. La plataforma deberia ofrecer atencion al cliente por correo electronico, por chat o por telefono. El inversor deberia probar el soporte antes de abrir la cuenta, y el inversor deberia buscar una plataforma con una reputacion solida de soporte.
Preguntas comunes sobre robo-advisors
iLos robo-advisors son seguros? Si, cuando el robo-advisor esta regulado y cuando la plataforma separa los fondos del cliente. La seguridad depende de la regulacion y de la reputacion de la plataforma, no del algoritmo en si.
iPuedo retirar mi dinero en cualquier momento? Si, la mayoria de los robo-advisors permiten al inversor retirar el dinero en cualquier momento. El retiro puede tardar unos dias habiles en procesarse, y el retiro puede tener consecuencias fiscales.
iCual es el tamano minimo de cuenta para un robo-advisor? El minimo varía segun la plataforma. Algunas plataformas requieren €500 o mas, y algunas plataformas aceptan cuentas mas pequenas. El inversor debe comprobar el minimo antes de abrir la cuenta.
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Por donde empezar
Si estas evaluando los robo-advisors, el primer paso mas util es comparar la comision de gestion, la cartera y el servicio de atencion al cliente entre tres y cinco plataformas. Nuestro comparador de Broker enumera los robo-advisors y los calendarios de comisiones, que en conjunto te indican lo que ofrece la plataforma antes de abrir la cuenta.