Esto no es asesoramiento de inversión. La información proporcionada es solo para fines educativos e informativos y no constituye una recomendación para comprar o vender ningún producto financiero.
El basket trading es la ejecucion simultanea de un grupo de ordenes de acciones como una unica accion de trading. El basket puede incluir ordenes de compra, ordenes de venta o una combinacion de ambas, y la plataforma ejecuta las ordenes a los mejores precios disponibles. El caso de uso es mas comun entre los gestores de carteras, los traders de ETF y los traders que utilizan estrategias sistematicas.
No todas las plataformas de trading admiten basket trading, y las que lo admiten lo hacen de diferentes maneras. Algunas plataformas tienen una interfaz dedicada de basket trading, algunas lo admiten solo a traves de la API, y algunas lo ofrecen solo para cuentas por encima de cierto tamano o nivel de comision.
Lo que realmente es el trading con cestas
Una orden de cesta es una orden que consiste en varias ordenes de acciones que la plataforma ejecuta como un grupo. La cesta puede definirse por el trader antes de que abra el mercado, y la plataforma ejecuta las operaciones cuando el mercado abre (para una orden de mercado) o en el momento especificado por el trader (para una orden limitada).
La ventaja del trading con cestas frente a colocar cada orden de forma individual es la velocidad y la consistencia. El trader puede definir una cesta de 20 acciones, 30 acciones o 50 acciones, y la plataforma ejecuta todas en cuestión de segundos. La ejecución de la cesta es más consistente que colocar cada orden individualmente, y la consistencia es importante para un trader que sigue un reequilibrio sistematico o una estrategia que requiere una entrada simultanea.
El inconveniente es que la ejecución de la cesta puede producir un precio promedio diferente al de las ordenes individuales, porque la plataforma ejecuta la cesta en una secuencia y el precio puede moverse durante la ejecución. La diferencia suele ser pequeña para una cesta estandar y mayor para una cesta de acciones de alta volatilidad.
Que plataformas admiten el trading de cestas
La mayoria de las plataformas de nivel profesional admiten el trading de cestas. La categoria incluye Interactive Brokers (con su interfaz de trading de cestas y la IB API), TradeStation, NinjaTrader, Tradovate y algunos de los corredores de descuento mas grandes (StreetSmart Edge de Schwab, Active Trader Pro de Fidelity y Power ETRADE de ETRADE). Las plataformas normalmente requieren una cuenta de trader activa o un deposito minimo mas alto para acceder a la interfaz de cestas.
Las plataformas de nivel minorista (los corredores de descuento orientados a dispositivos moviles con comision cero) normalmente no admiten el trading de cestas. Las plataformas estan disenadas para traders ocasionales que colocan un pequeno numero de ordenes, y la interfaz de cestas no es una prioridad para la base de usuarios de la plataforma. El trader que necesita trading de cestas en una plataforma minorista normalmente necesita usar la API de la plataforma.
Las plataformas que admiten el trading de cestas tambien admiten el rango completo de tipos de orden (market, limit, stop, trailing stop), y el trader puede definir la cesta con el tipo de orden y el tamano para cada accion.
El concepto relacionado: cestas de acciones fraccionadas
Algunas plataformas admiten cestas de acciones fraccionadas, que permiten al trader asignar una cantidad en dolares a cada accion de la cesta en lugar de especificar el numero de acciones. La plataforma convierte la cantidad en dolares en una accion fraccionada al precio de ejecucion, y el trader termina con una cartera ponderada por la asignacion en dolares en lugar de por el numero de acciones.
Las cestas de acciones fraccionadas son mas utiles para traders que desean implementar una estrategia sistematica (reinversion de dividendos, asignacion por sector, riesgo-paridad) o para traders que tienen una cuenta pequena y quieren comprar una cartera diversificada de acciones. Las plataformas que admiten cestas de acciones fraccionadas incluyen Robinhood, M1 Finance y el programa de acciones fraccionadas de Fidelity.
El costo del trading con cestas
El costo del trading con cestas es la suma de las comisiones de las órdenes individuales dentro de la cesta, además de cualquier prima que la plataforma cobre por la funcionalidad de la cesta. La mayoría de las plataformas cobra la comisión estándar por orden, y la cesta no reduce el costo por operación. Una cesta de 20 acciones con una comisión de $5 por operación cuesta $100 en comisiones, y el costo es el mismo tanto si las operaciones se colocan de forma individual como mediante el mecanismo de la cesta.
El costo también depende del spread en cada acción. Una cesta de 20 acciones líquidas (componentes del S&P 500) tiene un spread ajustado en cada acción, y el costo de ejecución es pequeño. Una cesta de 20 acciones poco líquidas (small caps, micro caps) tiene un spread más amplio en cada acción, y el costo de ejecución es mayor. El trader debería considerar el spread, no solo la comisión, al evaluar el costo de una operación con cesta.
Preguntas frecuentes sobre la operacion con cestas
iLa operacion con cestas es lo mismo que la operacion con ETF? No. Un ETF es un producto que sigue una cesta de acciones; el trader compra una unica participacion del ETF y obtiene exposicion a la cesta. La operacion con cestas significa comprar las acciones individuales de la cesta como ordenes separadas. El ETF es mas barato para una compra unica; la operacion con cestas es mas barata para un reequilibrio cuando el trader ya tiene algunas posiciones.
iPuedo crear una cesta de acciones basada en un tema? Si, la mayoria de las plataformas de operacion con cestas permiten al trader definir una cesta personalizada basada en cualquier tema (energia verde, IA, acciones relacionadas con cripto, dividendos aristocratas). El trader selecciona las acciones, define el peso y la plataforma ejecuta la cesta.
iCual es el tamano minimo de la cesta? El minimo depende de la plataforma. Algunas plataformas exigen un minimo de 5 acciones, otras 10, y algunas no tienen minimo. El trader deberia revisar las reglas de operacion con cestas de la plataforma antes de construir la cesta.
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Por donde empezar
Si estas evaluando el trading de cestas, el primer paso mas util es comprobar si tu Broker admite ordenes de cestas, el tamano minimo de cuenta para la interfaz de cestas y el calendario de comisiones. Nuestro comparador de brokers enumera los tipos de orden disponibles y las funciones de la plataforma en cada Broker, lo que en conjunto te indica como es la capacidad de cestas antes de que organices tu cartera.