Esto no es asesoramiento de inversión. La información proporcionada es solo para fines educativos e informativos y no constituye una recomendación para comprar o vender ningún producto financiero.
Las comisiones de la brokerage son una realidad de la vida para los traders de acciones, y las comisiones pueden ir desde unos pocos euros por operación hasta un porcentaje de la posición. Las comisiones varían según el broker, el producto y el volumen de operaciones, y las comisiones pueden tener un impacto significativo en los rendimientos del trader con el paso del tiempo. El trader debe comprender las principales categorías de comisiones, los rangos típicos y la forma de leer la tabla de comisiones antes de abrir la primera cuenta.
Las principales categorias de comisiones
La primera categoria es la comision. La comision es una tarifa fija por operacion, y se cobra cuando se ejecuta la operacion. La comision es la comision mas visible, y es la comision mas facil de comparar entre brokers. La comision oscila entre €0 en brokers de descuento y €20-€50 en brokers de servicio completo.
La segunda categoria es el spread. El spread es la diferencia entre el precio de compra (bid) y el precio de venta (ask), y el spread es la compensacion del broker por ejecutar la operacion. El spread es implicito, y el spread no se muestra como una comision separada en la confirmacion de la operacion. El spread es mas amplio en acciones poco liquidas, y es mas ajustado en acciones liquidas y en indices principales.
La tercera categoria es la comision de la plataforma. La comision de la plataforma es una tarifa fija mensual o anual por el uso de la plataforma de trading. La comision de la plataforma se cobra independientemente de la actividad de trading, y la comision de la plataforma es especialmente molesta para traders con una cuenta pequena. La comision de la plataforma oscila entre €0 en brokers de descuento y €50-€100 al mes en brokers premium.
La cuarta categoria es la comision por inactividad. La comision por inactividad es un cargo por no operar durante un periodo, y la comision por inactividad esta disenada para empujar al trader a operar mas. La comision por inactividad oscila entre €0 y €50 por trimestre, y es facil de evitar operando al menos una vez por trimestre.
La quinta categoria es la comision de retirada. La comision de retirada es un cargo por retirar fondos de la cuenta, y algunos brokers cobran esta comision. La comision de retirada oscila entre €0 y €25 por retirada, y la comision de retirada se puede evitar eligiendo un broker que no cobre una comision de retirada.
La sexta categoria es la comision por conversion de divisa. La comision por conversion de divisa es un cargo por convertir la divisa del deposito a la divisa de trading, y la comision por conversion de divisa es relevante para traders que operan acciones en una divisa diferente. La comision oscila entre el 0,1 por ciento y el 1 por ciento del importe convertido.
La septima categoria es la comision de datos. La comision de datos es un cargo por datos de mercado en tiempo real, y algunos brokers cobran esta comision por feeds de datos premium. La comision de datos oscila entre €0 y €50 al mes, y la comision de datos se puede evitar usando datos con retraso o usando un feed de datos gratuito.
Rangos tipicos
Para un Broker de descuento, el trader paga €0-€10 por trade en comision, un spread ajustado en acciones liquidas, sin tarifa de plataforma, sin tarifa por inactividad, sin tarifa de retiro, y una pequena tarifa de conversion de divisa. El costo total es de €5-€15 por trade en una accion liquida, y el costo total es mayor en una accion poco liquida.
Para un Broker de servicio completo, el trader paga €20-€50 por trade en comision, un spread mas amplio, una tarifa de plataforma de €20-€50 por mes, una tarifa por inactividad de €0-€50 por trimestre, una tarifa de retiro de €0-€25, y una tarifa de conversion de divisa mas alta. El costo total puede ser de €50-€100 por trade, y el costo total puede ser mayor en una accion poco liquida.
Para un robo-advisor, el trader paga entre 0.25 por ciento y 0.75 por ciento de los activos bajo gestion por ano. La tarifa cubre la gestion de la cartera, el reequilibrio y la recoleccion de perdidas fiscales. La tarifa se cobra trimestralmente o anualmente, y la tarifa es adicional a los expense ratios de los ETFs subyacentes.
Como leer la tabla de comisiones
El primer paso es encontrar la tabla de comisiones en el sitio web del Broker. La tabla de comisiones suele estar en la seccion de "Pricing" o "Fees", y la tabla enumera la comision, el spread, la comision de la plataforma, la comision por inactividad, la comision por retiro y la comision por conversion de divisas. El trader debe leer la tabla de comisiones con atencion, y el trader debe prestar atencion a la letra pequena.
El segundo paso es calcular el costo total para un patron de operaciones representativo. El trader debe estimar el numero de operaciones por mes, el tamano de posicion tipico, el periodo de tenencia tipico y la divisa. El costo total incluye la comision, el spread, la comision de la plataforma, la comision por inactividad, la comision por retiro y la comision por conversion de divisas.
El tercer paso es comparar el costo total entre tres y cinco Brokers. La comparacion debe basarse en el mismo patron de operaciones, y la comparacion debe incluir todas las comisiones que el trader probablemente tendra que pagar. El trader no debe confiar en una sola metrica, y el trader debe buscar comisiones ocultas.
Preguntas comunes sobre las comisiones de los brokers
iLos brokers sin comisiones realmente son gratuitos? No. El broker obtiene ingresos del diferencial, del pago por el flujo de órdenes o de la comisión por conversión de divisas. El trader paga al broker de forma indirecta, y el trader debe observar el coste total, no solo la comisión.
¿Cuál es la comisión típica por inactividad? La comisión típica por inactividad es de 10 a 50 euros por trimestre, y se cobra si el trader no realiza una operación en el trimestre. El trader puede evitar la comisión realizando una operación pequeña una vez por trimestre, y el trader puede evitar la comisión eligiendo un broker que no cobre una comisión por inactividad.
¿Puedo negociar las comisiones? Sí, en algunos brokers. El trader que tiene una cuenta grande o un volumen de operaciones alto puede negociar la comisión y la comisión de la plataforma. El trader debe pedir un descuento y el trader debe comparar el descuento con las comisiones de otros brokers.
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Por donde empezar
Si estas evaluando las comisiones de un Broker, el primer paso mas util es encontrar la tabla de tarifas en el sitio web del broker, y calcular el costo total para un patron de operaciones representativo. Nuestro comparador de brokers enumera los brokers y las tablas de tarifas, que en conjunto te indican lo que cobra el broker antes de que abras la cuenta.