Esto no es asesoramiento de inversión. La información proporcionada es solo para fines educativos e informativos y no constituye una recomendación para comprar o vender ningún producto financiero.
Elegir el broker adecuado es la decision fundamental en cualquier configuracion de trading, y la decision es mas dificil de lo que sugieren las paginas de marketing. El broker es la interfaz del trader con el mercado, el custodio de los fondos del trader y la contraparte de cada operacion. El broker correcto encaja con la estrategia del trader, la jurisdiccion y el tamano de la cuenta; el broker equivocado es una fuente de costos ocultos, friccion en la ejecucion y riesgo regulatorio.
El enfoque honesto es definir primero lo que el trader necesita, luego encontrar los brokers que cumplan esas necesidades y, despues, comparar esos brokers segun los criterios que importan para la estrategia especifica del trader.
Comienza con el perfil del trader
El primer paso es definir el perfil del trader. El perfil incluye la jurisdiccion del trader (que determina el regulador y los brokers disponibles), el tamano de la cuenta (que determina el deposito minimo y el nivel de comisiones), la estrategia (que determina los productos necesarios) y el nivel de experiencia (que determina la complejidad de la plataforma).
Un trader en EE. UU. con una cuenta de $50,000, una estrategia de compra y mantenimiento a largo plazo, y una preferencia por una interfaz sencilla esta en una situacion muy diferente a la de un trader en Alemania con una cuenta de €10,000, una estrategia de swing a corto plazo, y la necesidad de opciones y futuros. El primer trader quiere una plataforma facil de usar, bien regulada y con comisiones bajas; el segundo quiere una plataforma con amplia cobertura de productos, tasas de margen bajas y una potente interfaz de escritorio.
Los criterios que importan
Una vez definido el perfil, los criterios se concretan. Para un inversor a largo plazo, los criterios son la tabla de comisiones (comisiones, ratios de gastos en fondos, comisiones de cuenta), la gama de productos (acciones, ETF, fondos mutuos, bonos), el regulador y la facilidad de uso de la plataforma. Para un trader a corto plazo, los criterios son la calidad de la ejecución, la velocidad y la fiabilidad de la plataforma, las tasas de margen y los tipos de órdenes disponibles.
Los criterios que importan para casi todo trader son el regulador y la tabla de comisiones. El regulador determina la protección del cliente (segregacion de fondos, esquema de compensacion al inversor, limites de apalancamiento), y la tabla de comisiones determina el coste total de la actividad de trading. El trader debe eliminar cualquier Broker que no cumpla el estandar del trader en cualquiera de los dos aspectos.
Los criterios que importan menos
Los criterios que importan menos de lo que sugiere el marketing son los extras: informes de investigacion, señales de trading, contenido educativo, ventajas del nivel premium y la rapidez del servicio al cliente. La mayoria de los extras se han vuelto comoditizados, y la mayoria no vale la pena pagarlos a menos que el trader los use con regularidad.
El trader que lee investigacion externa no necesita la investigacion del Broker. El trader que tiene una estrategia probada no necesita señales de trading. El trader que se siente comodo con la investigacion autodirigida no necesita contenido educativo. Los extras son utiles para principiantes y ruido para traders con experiencia.
Como comparar brokers
El enfoque honesto es hacer una lista corta de 3-5 brokers que cumplan los criterios estrictos (regulador, tabla de comisiones, gama de productos) y, luego, probar cada broker con una cuenta pequeña. La prueba debe cubrir la interfaz de la plataforma, la colocacion de ordenes, la calidad de la ejecucion, el proceso de retiro y el servicio al cliente. El trader solo deberia comprometer un saldo mayor despues de que la prueba este completa.
La prueba tambien debe incluir una verificacion del historial regulatorio del broker. El historial de cumplimiento suele estar disponible en el sitio web del regulador, y le indica al trader si el broker tiene un patron de problemas de cumplimiento o quejas de clientes. Un unico problema menor es normal; un patron es una senal de alerta.
Las trampas que debes evitar
La primera trampa es la lista de mejores brokers. Las paginas de marketing clasifican a los brokers en criterios que a menudo no coinciden con el perfil del trader, y en ocasiones los rankings son colocaciones pagadas. El trader que elige un broker de una lista top-10 esta eligiendo un broker que encaja con la audiencia de la lista, no con la estrategia del trader.
La segunda es el bono. Un broker que ofrece un bono en efectivo por financiar una cuenta normalmente compensa el bono con comisiones mas altas o una ejecucion peor en otro lugar. Evalua al broker con los criterios estandar, no con el bono.
La tercera es el broker offshore. Un broker en una jurisdiccion de baja regulacion puede ofrecer un apalancamiento mas alto, comisiones mas bajas y un KYC mas laxo, y el trader que usa el broker queda expuesto al riesgo de la jurisdiccion (fondos no segregados, sin compensacion al inversor, el broker puede desaparecer con el saldo). Usa un broker en una jurisdiccion de primer nivel (FCA, ASIC, BaFin, FINMA, SEC/FINRA), incluso si las comisiones son mas altas.
Preguntas comunes sobre la seleccion de broker
iPuedo usar el mismo broker para acciones y forex? Muchos brokers ofrecen tanto la operacion de acciones como la de forex desde la misma cuenta. El trader debe comprobar si el broker requiere una cuenta de forex separada y si el margen del lado de las acciones puede usarse como garantia para las posiciones de forex.
iDeberia usar el broker mas barato? El broker mas barato no siempre es el mejor broker. Un broker con una comision ligeramente mas alta pero con mejor ejecucion, una mejor plataforma o un mejor servicio al cliente puede ser una opcion mas adecuada. El trader debe comparar el costo total (all-in) y la calidad de la plataforma, no solo la comision anunciada.
iComo cambio de broker? El proceso consiste en abrir una cuenta en el nuevo broker, financiarla y transferir las posiciones o cerrarlas en el broker anterior. Algunos brokers ofrecen transferencias en especie (mover las posiciones sin venderlas) y otros ofrecen reembolsos de comisiones por cambiar. El trader debe revisar la politica del nuevo broker antes de cambiar.
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Por donde empezar
Si estas eligiendo un broker, el paso mas util para empezar es definir tu perfil (jurisdiccion, tamano de la cuenta, estrategia, experiencia), establecer los criterios estrictos (regulador, tabla de comisiones, gama de productos) y crear una lista corta de 3-5 brokers que cumplan esos criterios. Nuestro comparador de brokers filtra los brokers por jurisdiccion y gama de productos, lo que te da un punto de partida para la lista corta antes de que pruebes cada uno.