Esto no es asesoramiento de inversión. La información proporcionada es solo para fines educativos e informativos y no constituye una recomendación para comprar o vender ningún producto financiero.
Una brokerage es la contraparte del trader en cada operación, y la brokerage es la depositaria de los fondos del trader. La relación se construye sobre la confianza, y la confianza se respalda mediante la regulación, la segregación de fondos y la reputación de la brokerage. El trader debe comprender los principales riesgos de usar una brokerage, y el trader debe tomar medidas para mitigar los riesgos antes de abrir la primera cuenta.
Los principales riesgos
El primer riesgo es el riesgo de contraparte. El Broker puede quebrar, y el trader puede perder los fondos mantenidos en la cuenta. El riesgo se mitiga mediante la segregacion de los fondos de los clientes, que mantiene el dinero del trader separado de los fondos operativos del Broker, y el riesgo se mitiga mediante el esquema de compensacion al inversor, que cubre las perdidas hasta una cierta cantidad si el Broker quiebra.
El segundo riesgo es el riesgo de la plataforma. La plataforma del Broker puede tener una interrupcion tecnica, y la interrupcion puede impedir que el trader coloque o cierre operaciones. La interrupcion es rara, y la interrupcion puede estar causada por un problema de servidor, un problema de red o un error de software. El trader deberia tener un plan de respaldo, y el plan de respaldo deberia incluir un numero de telefono para llamar al Broker en caso de una interrupcion.
El tercer riesgo es el riesgo de ejecucion. El Broker puede completar la orden a un precio peor que el esperado, y el precio peor se denomina deslizamiento. El deslizamiento puede ser positivo o negativo, y el deslizamiento es mas comun durante periodos de alta volatilidad o baja liquidez. El trader deberia usar ordenes limitadas cuando el precio importa, y el trader deberia aceptar el deslizamiento en las ordenes de mercado.
El cuarto riesgo es el riesgo regulatorio. El regulador puede cambiar las reglas, y el cambio de reglas puede afectar la cuenta del trader. El cambio de reglas puede ser un nuevo limite de apalancamiento, un nuevo requisito de reporte o una nueva restriccion de producto. El trader deberia mantenerse al dia con los cambios regulatorios, y el trader deberia estar preparado para ajustar la estrategia de trading.
El quinto riesgo es el riesgo de comision oculta. El Broker puede cobrar comisiones que no son evidentes a partir del calendario de comisiones, y la comision puede ser una comision por inactividad, una comision por retiro, una comision por conversion de divisas o una comision por datos. El trader deberia leer el calendario de comisiones cuidadosamente, y el trader deberia calcular el costo total para un patron de trading representativo.
El sexto riesgo es el riesgo de seguridad de los datos. El Broker almacena los datos personales y financieros del trader, y los datos pueden quedar expuestos en un ataque cibernetico. La exposicion de datos puede llevar al robo de identidad, y la exposicion de datos puede llevar a un acceso no autorizado a la cuenta. El trader deberia elegir un Broker con un historial de seguridad solido, y el trader deberia usar autenticacion de dos factores.
Como mitigar los riesgos
La primera mitigacion es elegir un Broker regulado. El Broker debe estar regulado en una jurisdiccion reconocida, y el Broker debe mantener los fondos del cliente en una cuenta segregada. El trader debe verificar la licencia, y el trader debe leer la divulgacion de riesgos del Broker.
La segunda mitigacion es mantener un saldo pequeno. El trader no debe mantener todo el capital de trading en un solo Broker, y el trader debe mantener una parte del capital en un segundo Broker o en un banco. La diversificacion reduce el impacto de una falla de un solo Broker.
La tercera mitigacion es usar un stop-loss. El stop-loss limita la perdida, y el stop-loss es la herramienta principal del trader para gestionar el riesgo de ejecucion. El stop-loss debe colocarse en un nivel con el que el trader se sienta comodo, y el stop-loss no debe moverse en contra del trader.
La cuarta mitigacion es usar autenticacion de dos factores. La autenticacion de dos factores agrega una capa de seguridad a la cuenta, y la autenticacion de dos factores reduce el riesgo de acceso no autorizado. El trader debe habilitar la autenticacion de dos factores en todas las cuentas del Broker, y el trader debe usar una contrasena segura.
La quinta mitigacion es monitorear la cuenta de forma regular. El trader debe revisar el saldo de la cuenta, las posiciones abiertas y el historial de operaciones de manera periodica. El monitoreo ayuda al trader a detectar cualquier actividad no autorizada temprano, y el monitoreo ayuda al trader a reaccionar rapidamente ante cualquier problema.
Preguntas comunes sobre los riesgos de las corredurías
iLas corredurías son seguras? Sí, cuando la correduría está regulada y cuando la correduría separa los fondos del cliente. La seguridad depende de la regulación y de la reputación de la correduría, no del modelo de descuento en sí.
¿Qué pasa si la correduría quiebra? Los fondos del trader pueden perderse, pero la segregación de los fondos y el esquema de compensación al inversor pueden cubrir una parte de la pérdida. El trader debe revisar la política de la correduría, y el trader debe mantener un saldo pequeño en cualquier correduría.
¿Puede la correduría operar en mi contra? Algunas corredurías actúan como market makers, y el market maker toma el otro lado de la operación. El conflicto de interés es real, y el conflicto de interés es una de las razones por las que el trader debería elegir una correduría que enrute las órdenes a un exchange externo.
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- Seguridad del Broker → Cómo comprobar la regulación del broker
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Por donde empezar
Si esta evaluando los riesgos de usar una brokerage, el primer paso mas util es verificar la licencia, la segregacion de fondos y el calendario de comisiones de las brokerages que esta considerando. Nuestro comparador de brokers enumera las brokerages por jurisdiccion y por regulacion, lo que en conjunto le indica lo que el broker ofrece antes de abrir la cuenta.