این توصیه سرمایهگذاری نیست. اطلاعات ارائهشده فقط برای اهداف آموزشی و اطلاعرسانی است و بههیچوجه بهمعنای توصیه برای خرید یا فروش هیچ محصول مالی نیست.
تجارت بینالمللی به شما دسترسی به سهام، ETFها و سایر اوراق بهاداری را میدهد که در بورسهایی خارج از کشور محل اقامت شما فهرست شدهاند. برای بیشتر سرمایهگذاران، یک کارگزار این دسته را تحتتأثیر قرار میدهد. کارگزار مناسب میتواند با صرفهجویی در هزینههای تبدیل، هزاران دلار برایتان پسانداز کند و دسترسی به شرکتهایی را فراهم کند که نمیتوانید آنها را در بورسهای آمریکا بخرید.
بهترین Brokerها برای معاملات بینالمللی — نمای کلی
| Broker | بازارها | پشتیبانی ارز | هزینه تبدیل | مناسب برای |
|---|---|---|---|---|
| Interactive Brokers | 150 بازار، 33 کشور | 26 ارز، حساب چندارزی | ~0.002% (0.2 bps) | همهچیز بینالمللی |
| Charles Schwab International | 30+ کشور | محدود، پایه USD | ~0.5–1.0% | آمریکا + بینالمللی محدود |
| Saxo Bank | 50+ بورس، 37 کشور | 40+ ارز | ~0.5% | حرفهایهای اروپایی |
| Swissquote | 40+ بورس، 25+ کشور | 20+ ارز | ~0.5–0.75% | سرمایهگذاران مستقر در سوئیس |
| Fidelity | آمریکا + ADRهای محدود | فقط USD | N/A | سهام آمریکا برای غیرمقیمها |
فاصله بین Interactive Brokers و بقیه واقعاً بسیار زیاد است. هیچ Broker خردهفروشی دیگری 150 بورس در 33 کشور ارائه نمیدهد که با تبدیل ارز تقریباً نزدیک به نرخ لحظهای انجام شود. این مقاله توضیح میدهد چرا IBKR غالب است، هزینههای واقعی معاملات بینالمللی چقدر است، چه گزینههای جایگزینی وجود دارد، و قبل از اینکه اولین معامله برونمرزی خود را انجام دهید چه ریسکهایی را باید درک کنید.
اینترکتیو بروکرز — چرا برتری دارد
اینترکتیو بروکرز (Interactive Brokers) بیچونوچرا رهبر معاملات بینالمللی برای سرمایهگذاران خرد است. این شرکت در سال ۱۹۷۸ توسط توماس پیترفی (Thomas Peterffy) تأسیس شد و زیرساخت خود را برای معاملهگران حرفهای و نهادها ساخت؛ سپس آن را به مشتریان خرد هم باز کرد. این «DNA» نهادی یعنی دسترسی مستقیم به بازار، مدیریت چندارزی در زمان واقعی، و قیمتگذاریای که هیچ بروکرِ اولویتدارِ مصرفکننده نتوانسته با آن همتراز شود.
دسترسی جهانی به بازارها. IBKR به بیش از ۱۵۰ بورس و محل معاملاتی در ۳۳ کشور متصل است: ایالات متحده، کانادا، بریتانیا، آلمان، فرانسه، سوئیس، ایتالیا، اسپانیا، هلند، بلژیک، سوئد، نروژ، دانمارک، فنلاند، اتریش، پرتغال، ژاپن، هنگکنگ، سنگاپور، استرالیا، هند (NSE از طریق GIFT City)، مکزیک، برزیل (B3)، کره جنوبی، تایوان، تایلند، مالزی، اندونزی، فیلیپین، آفریقای جنوبی، اسرائیل، لهستان و مجارستان. میتوانید سهام تویوتا را در بورس توکیو به ین بخرید، LVMH را در یورونکست پاریس به یورو، و اپل را در NASDAQ به دلار — همه از یک حساب.
مدیریت چندارزی. IBKR بهصورت بومی از ۲۶ ارز پشتیبانی میکند. حساب خود را با ارز کشور خودتان شارژ میکنید، تبدیل را با نرخ لحظهای بهعلاوه حدود ۰٫۲ واحد پایه (۰٫۰۰۲٪) انجام میدهید، و موجودی را در هر ارز پشتیبانیشده نگه میدارید. پلتفرم هنگام انجام معاملات وقتی ارز موردنیاز را ندارید، بهصورت خودکار تبدیل میکند؛ اما تبدیل دستی از طریق FXTrader ارزانتر است — شما «اسپرد بازار» را میپردازید، نه یک افزایش قیمتِ خردهفروشی. رقبا معمولاً برای تبدیل ارز ۵۰ تا ۱۵۰ واحد پایه هزینه میگیرند. در یک تبدیل ۵۰٬۰۰۰ دلاری، IBKR حدود ۱۰ دلار هزینه دارد. بروکری که ۱٪ کارمزد بگیرد، ۵۰۰ دلار هزینه خواهد داشت.
نهادهای نظارتی در سراسر جهان. IBKR از طریق شرکتهای تابعهای که در هر منطقه بهصورت محلی تنظیم میشوند فعالیت میکند و به گروههای مختلف مشتری خدمات میدهد. مشتریان آمریکایی از طریق Interactive Brokers LLC (SEC/FINRA/SIPC) معامله میکنند. مشتریان اروپایی از IBKR Ireland Limited (CBI) یا IBKR Central Europe Zrt. (MNB Hungary) استفاده میکنند. مشتریان بریتانیا از IBKR UK Limited (FCA) استفاده میکنند. مشتریان آسیایی از طریق IBKR Hong Kong Limited (SFC)، IBKR Singapore Pte. Ltd. (MAS)، یا IBKR Securities Japan Inc. (JSDA) دسترسی دارند. مشتریان استرالیا از IBKR Australia Pty Ltd (ASIC) استفاده میکنند. مشتریان کانادا از IBKR Canada Inc. (CIRO) استفاده میکنند. مشتریان هند از IBKR India Pvt. Ltd. (SEBI) استفاده میکنند. این ساختار «نهاد-محلی» یعنی داراییهای شما در منطقهتان تحت طرحهای حمایت از سرمایهگذاران محلی نگهداری میشود، نه اینکه بهصورت پیشفرض به آمریکا ارسال شود.
دادههای بازار و مجوزهای معاملاتی. IBKR به شما اجازه میدهد برای هر سطحی از بازار که معامله میکنید، دادههای بازارِ لحظهای را اشتراک بگیرید. شما مجوزهای معاملاتی را بهتفکیک کشور درخواست میکنید — سهام آمریکا، سهام اروپا، سهام آسیا و… — و IBKR واجد شرایط بودن شما را بررسی میکند. برای بیشتر کشورها، میتوانید مجوزها را در عرض چند دقیقه از طریق Client Portal درخواست و تأیید کنید. برخی بازارها برای مزایای معاهده مالیاتی مدارک اضافی میخواهند که IBKR از طریق شبکه نهادهای خود مدیریت میکند.
پشتیبانی از پلتفرم. Trader Workstation (TWS) و اپ موبایل IBKR از فهرستهای تماشای چندبازاری، حاشیه/مارجین پرتفوی چندارزی (cross-currency portfolio margin) و انواع سفارش الگوریتمی در سراسر همه بورسهای متصل پشتیبانی میکنند. API امکان دسترسی برنامهنویسیشده به هر بازاری را که IBKR ارائه میدهد فراهم میکند. معاملات بینالمللی در IBKR یک قابلیت الحاقی نیست — هسته معماری پلتفرم است.
هزینه واقعی معاملات بینالمللی
هزینههای معاملات بینالمللی بسیار فراتر از کمیسیونِ تیترشده برای هر معامله است. شما هزینه را در چهار دسته پرداخت میکنید و تفاوت بین کارگزارها میتواند چشمگیر باشد.
کمیسیونها بر اساس بورس. کمیسیونها بهطور قابلتوجهی با توجه به بازار متفاوتاند. سهام آمریکا در IBKR Pro با طرح پلکانی 0.005 دلار به ازای هر سهم هزینه دارد (حداقل 1 دلار، حداکثر 1% از ارزش معامله). معاملات در London Stock Exchange برابر با 0.05% از ارزش معامله است (حداقل 3 پوند). معاملات در Tokyo Stock Exchange برابر با 0.08% از ارزش معامله است (حداقل 80 ین). معاملات استرالیا (ASX) برابر با 0.08% (حداقل 6 دلار استرالیا) است. معاملات هنگکنگ برابر با 0.08% (حداقل 18 دلار هنگکنگ) است. گزینههای با نرخ ثابت برای بیشتر بازارها در IBKR وجود دارد. اینها را با Saxo Bank مقایسه کنید که برای بیشتر بورسهای اروپایی حداقل 0.08% تا 0.12% و در آسیا حداقلهای بالاتری دریافت میکند. Swissquote برای معاملات سوئیسی حداقل 22 CHF و برای بیشتر پلتفرمهای بینالمللی حداقل 0.2% دریافت میکند. تفاوت تجمعی در 10 معامله با ارزش 10,000 دلار برای هر معامله میتواند بیش از 200 دلار بین IBKR و ارزانترین رقیب بعدی باشد.
تبدیل ارز — هزینه پنهان. بیشتر کارگزارها در هر معامله فرامرزی بهصورت خودکار تبدیل ارز انجام میدهند، بدون اینکه به شما حاشیه سود (markup) در نرخ را نشان دهند. آنها «معامله بدون کمیسیون» را تبلیغ میکنند، در حالی که 0.5% تا 1.5% را بهصورت اختلاف نرخ در نرخ تبدیل ارز وارد میکنند. در یک معامله 10,000 دلاری، همین هزینه پنهان بهتنهایی 50 تا 150 دلار است. IBKR تبدیل ارز را کاملاً از اجرای معامله جدا میکند. شما دستی و با نرخ بینبانکی بهعلاوه 0.002% تبدیل میکنید. یک تبدیل 10,000 دلاری حدود 2 دلار هزینه دارد. برای معاملهگران فعال بینالمللی که سالانه 20 تبدیل انجام میدهند، صرفهجویی سالانه در IBKR نسبت به کارگزاری با اختلاف نرخ 1% بیش از 2,000 دلار است. این ویژگیِ واحد باعث میشود IBKR تنها انتخاب منطقی برای هر سرمایهگذاری باشد که بیش از یک بار در سال بین ارزها معامله میکند.
هزینههای ADR در برابر فهرست مستقیم. American Depositary Receipts (ADRs) به شما اجازه میدهند شرکتهای خارجی را در بورسهای آمریکا با دلار بخرید، بدون نیاز به تبدیل ارز. این موضوع راحت به نظر میرسد — اما ADRها هزینههای سالانه نگهداری دارند که از سود سهام کسر میشود (معمولاً 0.01 تا 0.03 دلار به ازای هر سهم) و بسیاری از ADRها نسبت به حجم معاملات سهام پایه در بورس کشور مبدأ، حجم کمتری دارند. خریدهای فهرست مستقیم در بورس محلی، هزینههای ADR را دور میزند، نقدشوندگی کامل به شما میدهد و اجازه میدهد زمان تبدیل ارز را خودتان انتخاب کنید. IBKR از هر دو رویکرد پشتیبانی میکند. Nestlé را بهصورت ADR (NSRGY) در بازار OTC با دلار بخرید، یا Nestlé را مستقیم (NESN) در SIX Swiss Exchange با CHF بخرید. مسیر مستقیم اگر از قبل CHF در اختیار دارید یا از طریق پلتفرم forex در IBKR تبدیل میکنید، هزینه کمتری دارد.
مالیات تکلیفی بر سود سهام. سود سهام خارجی مشمول مالیات تکلیفی با نرخهایی است که بسته به کشور و وضعیت اقامت مالیاتی شما تغییر میکند. سهام آمریکا برای غیرمقیمها 30% از سود سهام را کسر میکند مگر اینکه کشور شما دارای معاهده مالیاتی باشد که نرخ را کاهش دهد (اغلب 15%). سهام آلمان 26.375% کسر میکند. سهام سوئیس 35% کسر میکند. بسیاری از این مالیاتها قابل استرداد هستند یا میتوان آنها را در قالب اعتبار مالیات خارجی در اظهارنامه داخلی خود لحاظ کرد. IBKR برای سادهسازی فرایند استرداد، برگههای مالیاتی و گزارشهای کسر مالیات را بر اساس کشور ارائه میدهد.
سایر کارگزاران برای معاملات بینالمللی
Interactive Brokers تنها گزینه نیست. سه کارگزار دیگر نیز برای پروفایلهای مشخص سرمایهگذاران، خدماتی را برای معاملات بینالمللی ارائه میدهند.
Charles Schwab International. Schwab به ساکنان اکثر کشورهای خارج از آمریکا حسابهای بینالمللی ارائه میدهد. این پلتفرم دسترسی به سهام، ETF و ADRهای فهرستشده در آمریکا را با کارمزد 0 دلار فراهم میکند. برای دسترسی مستقیم به بورسهای خارجی، Schwab با کارگزاران محلی در یک بازه محدود از بازارها همکاری میکند — حدوداً 30 کشور. اختلاف نرخ تبدیل ارز حدود 0.5% تا 1.0% است و نمیتوانید ماندههای چندارزی نگه دارید. Schwab برای غیرآمریکاییهایی که میخواهند دسترسی به بازار آمریکا با حمایتهای قوی نظارتی و پشتیبانی انگلیسیزبان 24/7 داشته باشند، گزینه خوبی است. برای معاملهگری فعال در چندین بورس بینالمللی، انتخاب مناسبی نیست.
Saxo Bank. Saxo تحت نظارت FCA دانمارک و بریتانیا فعالیت میکند و به مشتریان در سراسر اروپا، آسیا و خاورمیانه خدمات میدهد. این پلتفرم به بیش از 50 بورس در 37 کشور متصل میشود و از 40+ ارز پشتیبانی میکند. Saxo برای بیشتر معاملات سهام 0.08% تا 0.12% کارمزد میگیرد و برای حجمهای بالاتر، نرخهای پایینتری از طریق قیمتگذاری پلکانی (Classic، Platinum، VIP) ارائه میدهد. هزینههای تبدیل ارز برای تبدیلهای لحظهای 0.5% است — بیشتر از IBKR اما در میان کارگزاران بینالمللی تمامخدمات، رقابتی محسوب میشود. Saxo برای حرفهایهای مستقر در اروپا که رابط کاربری صیقلیتری نسبت به TWS میخواهند و حاضرند برای آن کمی هزینه بیشتر بپردازند، مناسب است.
Swissquote. Swissquote بزرگترین کارگزار آنلاین سوئیس است که توسط FINMA تنظیم میشود و از حفاظت سپردهای همتراز با بانکهای سوئیسی تا سقف CHF 100,000 برخوردار است. این پلتفرم دسترسی به بیش از 40 بورس در 25+ کشور را فراهم میکند و از 20+ ارز پشتیبانی میکند. کارمزدها بالاست: حداقل CHF 22 برای سهام سوئیس، EUR 39 برای بیشتر بورسهای اروپایی، و USD 49 برای معاملات آمریکا. اختلاف نرخ تبدیل ارز بین 0.5% تا 0.75% است. Swissquote برای ساکنان سوئیس که محرمانگی بانکی سوئیس را ارزشمند میدانند و میخواهند همه سرمایهگذاریهایشان زیر یک سقف باشد، منطقی است. برای سرمایهگذاران خارج از سوئیس، هزینهها در مقایسه با IBKR یا Saxo بهسختی قابل توجیه است.
چرا معاملات بینالمللی اهمیت دارد
تنوعبخشی فراتر از آمریکا. بازار سهام آمریکا حدود ۶۰٪ از ارزش بازار جهانی را نمایندگی میکند. محدود کردن خود به سهامِ فهرستشده در آمریکا یعنی از دست دادن آن ۴۰٪ دیگر. یک پرتفویِ جهانیِ متنوع شامل شرکتهایی است که در بورسهای اروپا، آسیا-اقیانوسیه و بازارهای نوظهور فهرست شدهاند. همان شاخص S&P 500 ممکن است تحت سلطه هفت سهامِ فناوری باشد، در حالی که بازارهای بینالمللی شما را در معرض بخشها و الگوهای رشد قرار میدهند که با اقتصاد آمریکا همبستگی ندارند.
تمرکز بخشی بر اساس کشور. برخی بخشها در کشورهای خاص خوشه میشوند. کالاهای لوکس در فرانسه متمرکزند (LVMH, Hermès, Kering). خودروسازی و رباتیک در ژاپن (Toyota, Honda, Fanuc) و آلمان (Volkswagen, Mercedes-Benz, BMW) متمرکزند. معدن و منابع طبیعی در استرالیا (BHP, Rio Tinto)، کانادا (Barrick Gold, Teck Resources) و برزیل (Vale) متمرکز است. داروسازی در سوئیس خوشه میشود (Novartis, Roche). تجهیزات نیمهرسانا در هلند متمرکز است (ASML). اگر بدون دسترسی به بورسهای داخلی آنها به این بخشها نگاه کنید، تز سرمایهگذاریتان کامل نیست.
تنوعبخشی ارزی. نگهداری سرمایهگذاریهایی که به ین، یورو، فرانک و پوند denominated شدهاند، قدرت خرید شما را فراتر از دلار آمریکا متنوع میکند. وقتی دلار تضعیف میشود، داراییهای خارجی شما در ارزش دلاری افزایش مییابند. وقتی دلار تقویت میشود، درآمدهای خارجی ارزانتر به دست میآیند. یک پرتفوی چندارزی، بازده را در طول چرخههای کامل بازار هموار میکند.
ریسکهای معاملات بینالمللی
معاملات بینالمللی ریسکهایی را وارد میکند که در سرمایهگذاری فقط داخلی وجود ندارند. پیش از باز کردن هر موقعیت، باید هرکدام را بهخوبی درک کنید.
ریسک ارز. حتی اگر ارزش سهامِ پایه در واحد پول محلی افزایش یابد، تقویت ارزِ کشور شما میتواند بازده شما را در ارز گزارشدهی کاهش دهد یا حتی از بین ببرد. اگر سهام ژاپنی بخرید که در ین ۱۰٪ رشد میکند، اما ین در برابر دلار ۱۲٪ تضعیف شود، در نهایت ۲٪ در بازده دلاری ضرر میکنید، با اینکه درباره شرکت درست عمل کردهاید. IBKR به شما اجازه میدهد با قرض گرفتن در ارز خارجی در برابر داراییهایتان، ریسک ارزی را پوشش دهید، اما پوشش ریسک هزینه و پیچیدگی هم به همراه دارد.
ریسک سیاسی و مقرراتی. دولتهای خارجی میتوانند قوانین مالیاتی را تغییر دهند، کنترلهای سرمایه اعمال کنند، مالکیت خارجی را محدود کنند یا حسابها را مسدود کنند. سرکوب برخی بخشها در چین در سال ۲۰۲۱ و بسته شدن بازار روسیه برای سرمایهگذاران خارجی در سال ۲۰۲۲ نمونههای افراطی اما واقعی هستند. در کشورهایی سرمایهگذاری کنید که حقوق مالکیت پایدار، نظام قضایی مستقل و مقررات تثبیتشده برای اوراق بهادار دارند. بازارهای توسعهیافته اروپا، ژاپن، استرالیا و کانادا معمولاً نسبت به بازارهای نوظهور با محیطهای مقرراتی کمتر قابلپیشبینی، ریسک سیاسی کمتری دارند.
ریسک نقدشوندگی. سهام خارجی اغلب با حجم معاملاتی پایینتری نسبت به معادلهای آمریکایی معامله میشود. ممکن است یک سهام آلمانی با اندازه متوسط، کمتر از ۱۰۰٬۰۰۰ سهم در روز معامله شود و خروج از موقعیتهای بزرگ را بدون اثرگذاری بر قیمت دشوار کند. تا زمانی که با مشخصات نقدشوندگیِ بازارهای بینالمللی کوچکتر راحت نشدهاید، به سهام بزرگ در بورسهای اصلی پایبند بمانید (London, Tokyo, Frankfurt, Paris, Zurich, Hong Kong, Sydney).
تسویه و نگهداری. بازارهای مختلف معاملات را با زمانبندیهای متفاوت تسویه میکنند: سهام آمریکا T+1، سهام بریتانیا T+2 و برخی بازارهای آسیایی T+2 یا T+3. کارگزار شما این مکانیکها را مدیریت میکند، اما تاریخهای تسویهِ نامطابق میتواند تبدیلهای ارزی و بازگردانی وجوه را به تأخیر بیندازد. ترتیبات نگهداری نیز متفاوت است—ممکن است سهام خارجی شما در یک زیر-امین در بازار محلی نگهداری شود و این موضوع یک لایه از ریسک طرف مقابل ایجاد میکند.
پیچیدگی مالیات بر درآمدِ کسرشده (Withholding tax). هر کشور از سودهای تقسیمی با نرخ مخصوص خود مالیات کسر میکند. بسیاری از کشورها با کشورهای دیگر معاهدات مالیاتی دارند که نرخ را برای سرمایهگذاران خارجی کاهش میدهد، اما معمولاً برای بازیابی مالیاتِ کسرشده اضافی باید فرمهای استرداد را ارسال کنید. انجام این کار میتواند ماهها یا حتی سالها طول بکشد. ابزارهای مالیاتی و گزارشدهی IBKR کمک میکنند، اما همچنان مسئولیت دارید که در حوزه قضاییِ کشور خودتان، درست و دقیق فایل کنید.
نحوه شروع با معاملات بینالمللی
گام ۱: افتتاح یک حساب IBKR. در اینجا درخواست دهید. نهاد IBKR را که با کشور محل اقامت شما مطابقت دارد انتخاب کنید. حساب را با ارز پایه خود شارژ کنید. حداقل واریزی برای IBKR Lite (فقط آمریکا) برابر با $0 است و معمولاً برای IBKR Pro بسته به منطقه شما بین $0 تا $2,000 میباشد.
گام ۲: درخواست مجوزهای معاملاتی. وارد Client Portal شوید، به Settings / Trading Permissions بروید و کشورها و بورسهایی را که میخواهید معامله کنید انتخاب کنید. بیشتر مجوزها بلافاصله تأیید میشوند. برخی بازارها (ژاپن، هند، و برخی بورسهای اروپایی) به مدارک اضافی یا بررسیهای صلاحیت نیاز دارند که ۱ تا ۳ روز کاری زمان میبرد.
گام ۳: اشتراک دادههای بازار. بدون اشتراک دادههای بازار، در بیشتر بورسها نقلقولهای شما ۱۵ تا ۲۰ دقیقه با تأخیر نمایش داده میشود. دادههای لحظهای برای بورسهای آمریکا بسته به پکیج در IBKR ماهانه $1.50 تا $4.50 هزینه دارد. پکیجهای داده بورسهای اروپایی ماهانه $10 تا $20 هزینه دارند. دادههای بورسهای آسیایی معمولاً کمتر است. بسیاری از پکیجها اگر در هر ماه کمیسیون کافی تولید کنید رایگان هستند.
گام ۴: تبدیل ارز. در Client Portal یا TWS از ابزار Convert Currency یا FXTrader استفاده کنید. مقدار و ارز مقصد را وارد کنید. با نرخ لحظهای (spot rate) اجرا کنید. اکنون موجودی ارز خارجی را در اختیار دارید. این کار را برای هر بازار تکرار کنید.
گام ۵: انجام اولین معامله. با نماد (ticker)، ISIN یا نام شرکت جستجو کنید. بورس و ارز را تأیید کنید. از سفارش حدی (limit order) استفاده کنید — سفارشهای مارکت در بورسهای خارجی کمعمق میتوانند با قیمتهای غیرمنتظره پر شوند. قبل از افزایش حجم، با یک موقعیت کوچک شروع کنید تا تسویه و نگهداری (custody) طبق انتظار تأیید شود.
گام ۶: پیگیری کسر مالیات و مالیاتها. IBKR گزارشهای مالیاتی سالانه را همراه با درآمد سود تقسیمی و کسر مالیات بر اساس کشور ارائه میدهد. از این موارد برای اظهارنامه مالیاتی داخلی خود استفاده کنید. برای سال اول معاملات بینالمللی، با یک متخصص مالیات آشنا به سرمایهگذاریهای فرامرزی مشورت کنید.
پرسشهای متداول
آیا میتوانم بهعنوان یک مقیمِ آمریکا در بورس توکیو معامله کنم؟ بله، از طریق Interactive Brokers. باید مجوزهای معاملات در ژاپن را در Client Portal فعال کنید و ین را به حساب خود واریز کنید. اکثر کارگزاران آمریکایی دسترسی مستقیم ارائه نمیدهند.
آیا میتوانم در بورس لندن معامله کنم؟ بله، IBKR، Saxo و Schwab International همگی دسترسی LSE ارائه میدهند. IBKR ارزانترین مسیر است. در Schwab، معاملات بینالمللی از طریق یک شریک محلی مسیریابی میشود و هزینه تراکنش خارجی اعمال میگردد.
آیا برای هر کشور به یک حساب جداگانه نیاز دارم؟ نه با Interactive Brokers. یک حساب همه ارزها را نگه میدارد و به همه بازارها متصل میشود. برخی کارگزاران (Schwab International) برای برخی بازارها به ساختارهای حساب جداگانه نیاز دارند.
هزینه تبدیل ارز چقدر است؟ IBKR حدود 0.002% (0.2 واحد پایه) دریافت میکند. اکثر کارگزاران دیگر 0.5% تا 1.5% شارژ میکنند. تفاوت در تبدیل 10,000 دلار، بین 50 تا 150 دلار برای هر معامله است.
آیا سهام بینالمللی از سهام آمریکا پرریسکتر است؟ ذاتاً نه، اما ریسکِ ارز، ریسک سیاسی و ملاحظات نقدشوندگی را اضافه میکند. کسبوکارهای زیربنایی ممکن است بهاندازه هر شرکت آمریکایی سالم باشند. قبل از بررسی بازارهای کوچکتر یا نوظهور، با سهام بزرگ (large-cap) در بورسهای بزرگ کشورهای توسعهیافته شروع کنید.
آیا میتوانم IPOهای هنگکنگ را از طریق IBKR بخرم؟ IBKR از IPOهای بینالمللی منتخب پشتیبانی میکند، از جمله فهرستهای هنگکنگ برای مشتریان واجد شرایط. در دسترس بودن به نوع نهاد حساب و وضعیت مقرراتی شما بستگی دارد. برای پیشنهادهای فعلی، IPO Calendar را در Client Portal بررسی کنید.
مالیات سود سهام بینالمللی چگونه محاسبه میشود؟ کشورهای خارجی در زمان پرداخت، مالیات را از منبع بر سود سهام کسر میکنند. در آمریکا، 30% از سرمایهگذاران خارجی کسر میشود (اغلب با معاهده به 15% کاهش مییابد). نرخهای کسر مالیات دیگر: آلمان 26.375%، سوئیس 35%، بریتانیا 0% روی سود سهام، ژاپن 15.315% (کاهشیافته با معاهده). شما برای جبران مالیات مضاعف، در اظهارنامه داخلی خود از اعتبار مالیات خارجی استفاده میکنید.
آیا حفاظت SIPC پوششدهنده داراییهای بینالمللی من است؟ SIPC از اوراق بهادارِ فهرستشده در آمریکا که نزد IBKR LLC مستقر در آمریکا نگهداری میشوند محافظت میکند. سهام بینالمللی که نزد زیر-امانتداران خارجی نگهداری میشوند تحت طرحهای حمایت از سرمایهگذاران محلی قرار میگیرند. برای مثال، نهادهای اروپایی IBKR تحت EU Investor Compensation Scheme (تا سقف 20,000 یورو) پوشش داده میشوند. پوشش قابلاعمال برای نهاد مشخص IBKR خود را بررسی کنید.
آیا میتوانم سهام بینالمللی را شورت کنم؟ IBKR اجازه فروش استقراضی را در اکثر بورسهای بینالمللی که فروش استقراضی طبق مقررات محلی مجاز است میدهد. میزان موجودی برای قرضگرفتن (borrow availability) بسته به بازار و سهم متفاوت است. معمولاً سهام بزرگِ پرتراکنش در بورسهای اصلی موجودی برای قرض دارند. بازارهای کوچکتر ممکن است اینطور نباشند.
آیا IBKR معاملات کسری (fractional shares) را در بورسهای بینالمللی پشتیبانی میکند؟ معاملات کسری فقط برای سهام و ETFهای فهرستشده در آمریکا در دسترس است. خرید در بورسهای بینالمللی نیازمند خرید «کلِ سهم» است. میتوانید در صورت در دسترس بودن، سهام کسری شرکتهای خارجی را از طریق ADRهای فهرستشده در آمریکا خریداری کنید.
حداقل اندازه حساب برای معاملات بینالمللی چقدر است؟ IBKR برای IBKR Lite (US) حداقل ندارد. حداقلهای IBKR Pro بسته به منطقه متفاوت است: معمولاً در آمریکا و کانادا 0 دلار، در اروپا EUR 0 تا 2,000، و در هنگکنگ HKD 0 تا 10,000. حداقلهای تبدیل FX معمولاً معادل 2 دلار است، بنابراین معاملات بینالمللی در مقیاس کوچک در IBKR امکانپذیر است.
از کجا شروع کنید
یک حساب Interactive Brokers باز کنید. آن را با ارز پایهتان شارژ کنید. مجوزهای معاملاتی را برای بازارهایی که میخواهید درخواست کنید. بخشی را به ارز محلی تبدیل کنید. اولین سفارش محدود خود را در یک صرافی بزرگ ثبت کنید. اگر خارج از ایالات متحده هستید، راهنمای افراد غیرآمریکایی را بخوانید. برای مقایسه هزینههای بینالمللی بهصورت کنار هم، مرکز کارمزدهای کارگزاری را بررسی کنید.