این توصیه سرمایهگذاری نیست. اطلاعات ارائهشده فقط برای اهداف آموزشی و اطلاعرسانی است و بههیچوجه بهمعنای توصیه برای خرید یا فروش هیچ محصول مالی نیست.
صنعت کارگزاری کانادا طی دههٔ گذشته دستخوش تغییرات قابلتوجهی شده است. ادغام IIROC و MFDA در CIRO در سال 2023 چشمانداز نظارتی را یکپارچه و سادهتر کرد، در حالی که ورود معاملات بدون کارمزد از طریق Wealthsimple و گسترش Interactive Brokers فشار قیمتی قابلتوجهی بر کارگزاریهای سنتیِ تحت مالکیت بانکها وارد کرد. اکنون سرمایهگذاران کانادایی به هزینههای کمتر، پلتفرمهای بهتر و ترکیب قدرتمند حسابهای دارای مزیت مالیاتی TFSA و RRSP دسترسی دارند. این راهنما بهترین Brokerهای سهام برای سرمایهگذاران کانادایی در 2026 را مقایسه میکند و هزینهها، مقررات، حسابهای مالیاتی و مزیتهای مشخص نگهداری سهام سوددهِ ایالات متحده داخل یک RRSP را پوشش میدهد.
۵ کارگزار برتر برای سرمایهگذاران کانادایی
سرمایهگذاران کانادایی باید ساختار کارمزد، کیفیت پلتفرم، هزینههای تبدیل ارز و یکپارچگی حسابهای مالیاتی را در نظر بگیرند. جدول زیر پنج کارگزار پیشرو را بر اساس معیارهایی که ارزش بلندمدت را برای سرمایهگذاران کانادایی تعیین میکند، مقایسه میکند.
| Broker | Regulator | حداقل موجودی حساب | Commission (سهام CAD) | TFSA | RRSP | مناسب برای | امتیاز |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Interactive Brokers | CIRO | $0 | C$0.01/share (حداقل C$1، حداکثر 0.5%) | Yes | Yes | معاملهگران فعال، مارجین، FX | 4.8/5 |
| Questrade | CIRO | $1,000 | C$4.95–$9.95 سهام، خرید ETF با $0 | Yes | Yes | ETFهای کمهزینه، سرمایهگذاران DIY | 4.4/5 |
| Wealthsimple | CIRO | $0 | $0 commission | Yes | Yes | مبتدیها، بدون کارمزد، کسری | 4.3/5 |
| Qtrade | CIRO | $0 | C$8.75 به ازای هر معامله | Yes | Yes | خدمات مشتری، تحقیق و پژوهش | 4.2/5 |
| TD Direct Investing | CIRO | $0 | C$9.99 به ازای هر معامله | Yes | Yes | یکپارچگی بانکی، تحقیق و پژوهش، شعب | 4.1/5 |
Interactive Brokers Canada پایینترین کارمزدهای در دسترس را برای سرمایهگذاران خردهفروش کانادایی ارائه میدهد. قیمتگذاری پلکانی از C$0.008 به ازای هر سهم با حداقل C$1.00 برای هر سفارش شروع میشود. سهام آمریکا C$0.005 به ازای هر سهم با حداقل $0.35 هزینه دارد. تبدیل ارز از نرخهای نزدیک به لحظه (near-spot) استفاده میکند و با حداقل کارمزد C$2.00 همراه است؛ بنابراین «Norbert's Gambit» برای مشتریان IBKR تا حد زیادی ضروری نیست. پلتفرم Trader Workstation پیچیده است، اما Client Portal و اپهای IBKR Mobile برای استفاده اکثر خردهفروشیها کافی هستند. حسابهای TFSA و RRSP بهطور کامل پشتیبانی میشوند و هیچ کارمزد حسابی وجود ندارد.
Questrade محبوبترین Broker تخفیفی میان سرمایهگذاران ETF کاناداییِ خودگردان است، به یک دلیل: خرید ETF بدون کارمزد. فروش ETFها هزینهای معادل C$4.95 تا C$9.95 دارد (بسته به تعداد سهمها)، اما انباشتن یک سبد از ETFهای کمهزینه بدون هیچ کارمزد معاملاتی انجام میشود. معاملات سهام حداقل C$4.95 هزینه دارند و در حجمهای بالاتر از ساختار C$0.01 به ازای هر سهم پیروی میکنند. پلتفرم Questrade مبتنی بر وب است و بدون اینکه نمایشی باشد، کاملاً کاربردی است. تبدیل ارز داخل حسابهای ثبتشده از طریق یک فرآیند «journaling» دستی مدیریت میشود.
Wealthsimple Trade معاملات سهام و ETF بدون کارمزد را برای سرمایهگذاران کانادایی معرفی کرد و همچنان سادهترین پلتفرم برای باز کردن و استفاده است. بدون حداقل موجودی حساب، بدون کارمزدهای فصلی، و رابط کاربری «mobile-first» واقعاً خوشطراحی است. معامله کسری سهم در هر دو بورس کانادا و آمریکا به سرمایهگذاران اجازه میدهد هر دلار را به کار بگیرند. هزینه اصلی تبدیل ارز است: Wealthsimple برای معاملات آمریکا یک کارمزد تبدیل ارز 1.5% اعمال میکند که در هر رفتوبرگشت (round-trip) محاسبه میشود. این یعنی C$15 برای خرید یک سهم 1,000 دلار آمریکا و C$15 دیگر زمانی که عواید فروش دوباره به CAD تبدیل میشود. برای سرمایهگذارانی که بهطور منظم سهام آمریکا معامله میکنند، Interactive Brokers یا Questrade همراه با Norbert's Gambit بهطور معناداری ارزانتر میشود.
TD Direct Investing، CIBC Investor's Edge و RBC Direct Investing نماینده بخش Brokerهای متعلق به بانک هستند. این پلتفرمها بانکداری و کارگزاری را در یک لاگین یکپارچه ارائه میدهند، دسترسی به خدمات مشتری مبتنی بر شعب را فراهم میکنند و تحقیق و پژوهش قوی از تحلیلگران داخلی دارند. کارمزدها نسبتاً بالا است (C$9.95 به ازای هر معامله)، اما تخفیفهای معاملهگران فعال و مزایای بسته خدمات بانکی میتواند هزینه مؤثر را کاهش دهد. Brokerهای بانکی انتخابی منطقی برای سرمایهگذارانی هستند که از قبل با همان مؤسسه بانکی حساب دارند و کمتر از 10 معامله در سال انجام میدهند.
مقررات CIRO و حمایت CIPF
سازمان تنظیمگر سرمایهگذاری کانادا (CIRO) در ۱ ژانویه ۲۰۲۳ از طریق ادغام سازمان تنظیمگر صنعت سرمایهگذاری کانادا (IIROC) و انجمن نمایندگان صندوقهای سرمایهگذاری مشترک (MFDA) تشکیل شد. CIRO سازمان ملی خودتنظیمگر است که بر همه کارگزاران سرمایهگذاری، نمایندگان صندوقهای سرمایهگذاری مشترک و یکپارچگی بازار در کانادا نظارت میکند. این ادغام، دو مجموعه قوانین و رژیمهای اجراییِ جداگانه را تحت یک نهاد نظارتی یکپارچه کرد و نظارت بر شرکتهایی را که در هر دو بخش فعالیت میکنند سادهتر ساخت.
شرکتهای عضو CIRO باید سطوح حداقلی سرمایه را حفظ کنند، داراییهای مشتریان را از وجوه اختصاصی جدا کنند و الزامات «مشتری را بشناس» (KYC) و مناسببودن (suitability) را رعایت کنند. حسابهای مشتریان نزد کارگزاران عضو CIRO به نامِ وکیل/نماینده (nominee) یا به نام مشتری نگهداری میشود و الزاماتِ آشتی روزانه (reconciliation) دارد. CIRO اختیارات اجرایی از جمله جریمهها، تعلیقها و ممنوعیتهای دائمی را دارد. نهاد ناظر، رسیدگیهای انضباطی را در وبسایت خود منتشر میکند و دید عمومی نسبت به مسائل رفتاریِ Brokerها فراهم میسازد.
صندوق حمایت از سرمایهگذاران کانادا (CIPF) تا سقف ۱ میلیون دلار برای هر «دسته حساب» به ازای هر شرکت عضو، پوشش میدهد؛ برای زیانهایی که ناشی از ورشکستگی یک شرکت عضو CIRO باشد. سقف ۱ میلیون دلار، دسته حساب عمومی را پوشش میدهد که حسابهای مشمول مالیات، TFSAها و بیشتر حسابهای ثبتشده را در بر میگیرد. پوشش جداگانه ۱ میلیون دلار برای هر یک از موارد زیر اعمال میشود: RRSPها، RRIFها، RESPها و حسابهای بازنشستگیِ قفلشده (locked-in). بنابراین، اگر مشتری ۹۰۰٬۰۰۰ دلار TFSA و ۹۰۰٬۰۰۰ دلار RRSP در همان شرکت داشته باشد، مجموع پوشش CIPF او ۱٫۸ میلیون دلار خواهد بود؛ زیرا TFSAها در دسته حساب عمومی قرار میگیرند و RRSPها در دسته جداگانه خود.
CIPF زیانهای سرمایهگذاری ناشی از تغییرات بازار، توصیههای نامناسب یا تقلبِ یک مشاور را پوشش نمیدهد، مگر اینکه تقلب باعث ورشکستگی شرکت شود. همچنین CIPF داراییهای کریپتو را که از طریق یک dealer نگهداری میشوند پوشش نمیدهد. بررسی عضویت یک شرکت در CIRO و پوشش CIPF آن از طریق ابزار CIRO AdvisorReport و فهرست اعضای CIPF بهسادگی انجام میشود.
RRSP و TFSA — حسابهای مالیاتی کانادایی
ساختار حسابهای ثبتشده در کانادا، پایهی برنامههای مالیِ بسیاری از سرمایهگذاران کانادایی است. RRSP و TFSA نقشهای مکملی دارند: RRSP با ارائهی معافیت مالیاتی در همان ابتدا و رشدِ با مالیاتِ بهتعویقافتاده عمل میکند، در حالی که TFSA رشدِ بدون مالیات و برداشتهای بدون مالیات را فراهم میکند و برای مشارکتها هیچ کسر مالیاتی در نظر گرفته نمیشود.
حداکثر سقف مشارکت RRSP برای سال مالیاتی 2026 برابر با 18% از درآمدِ کسبشدهی سال قبل شماست، تا سقف 31,560 دلار. فضای مشارکتِ استفادهنشده بهطور نامحدود به سالهای بعد منتقل میشود. مشارکتها در سالی که انجام میشوند، درآمد مشمول مالیات شما را کاهش میدهند و در نتیجه بازپرداخت را با نرخ مالیات حاشیهای شما ایجاد میکنند. یک مشارکت 10,000 دلاری با نرخ حاشیهای 40%، بازپرداخت مالیاتی 4,000 دلاری تولید میکند. برداشتها بهعنوان درآمد عادی با نرخ شما در زمان برداشت مشمول مالیات میشوند؛ بنابراین استراتژی اصلی RRSP این است: زمانی که نرخ مالیات شما بالاست مشارکت کنید و زمانی که پایین است برداشت کنید، که معمولاً در دوران بازنشستگی رخ میدهد.
سقف مشارکت TFSA برای 2026 برابر با 7,000 دلار در سال است. این سقف با تورم شاخصگذاری میشود و هر بار در افزایشهای 500 دلاری بالا میرود. فضای مشارکت TFSA از سالی که 18 سالتان را کامل میکنید یا از سال 2009 اگر قبل از آن سال 18 سالتان را داشتید، جمع میشود. مجموع فضای مشارکت TFSA برای فردی که از 2009 تا 2026 واجد شرایط بوده است، از 100,000 دلار بیشتر است. مشارکتها کسر مالیاتی ندارند، اما تمام رشد—از جمله سودهای تقسیمی، سودِ بهره و سود سرمایه—کاملاً بدون مالیات است. برداشتها بدون مالیات هستند و میتوان آنها را در سال تقویمی بعد دوباره مشارکت داد، بدون اینکه روی فضای مشارکت جدید اثر بگذارد. TFSA انعطافپذیرترین حسابِ دارای مزیت مالیاتی موجود است و برای اهداف پسانداز کوتاهمدت و همچنین رشد سرمایهگذاری بلندمدت به یک اندازه مناسب است.
RESP (برنامه پسانداز آموزش ثبتشده) برای خانوادهها نیز شایان ذکر است. مشارکتها کسر مالیاتی ندارند، اما دولت برای هر ذینفع بهصورت سالانه 20% کمکهزینه آموزش کانادا (Canada Education Savings Grant) را روی اولین 2,500 دلار مشارکتشده اضافه میکند، تا سقف مادامالعمر 7,200 دلار برای هر کودک. رشد سرمایهگذاری داخل RESP با مالیاتِ بهتعویقافتاده همراه است. برداشتها برای هزینههای آموزشی در دستهای دانشجو مشمول مالیات میشوند، که معمولاً با نرخ بسیار پایینی انجام میشود.
تمام کارگزاران تنظیمشده توسط CIRO از TFSA، RRSP و حسابهای غیرثبتشده پشتیبانی میکنند. بیشتر آنها از RESPs نیز پشتیبانی میکنند، هرچند برخی کارگزاران تخفیفی اینطور نیستند. هنگام افتتاح حساب، تعیین نوع صحیح حساب اهمیت دارد؛ زیرا انتقال داراییها بین حسابهای ثبتشده و غیرثبتشده رویدادهای مالیاتی ایجاد میکند.
سهام ایالات متحده در RRSP — مزیت مالیاتِ کسرشده (Withholding Tax)
یک ویژگی مشخص از معاهده مالیاتی ایالات متحده و کانادا، به RRSP مزیتی منحصربهفرد نسبت به TFSA برای سهامِ سوددهِ ایالات متحده میدهد. طبق ماده XXI از «کنوانسیون مالیاتی کانادا-ایالات متحده»، سودهای ایالات متحده پرداختشده به RRSP (و RRIF، LIRA و سایر حسابهای بازنشستگی) از مالیات استاندارد 15% کسرشده برای افراد مقیمِ غیر (US non-resident withholding tax) معاف است. IRS این RRSP را برای این منظور معادل یک «اعتماد بازنشستگی» در ایالات متحده و مشابه IRA به رسمیت میشناسد. یک سهم ایالات متحده که 3% سود تقسیمی (dividend yield) پرداخت میکند و داخل RRSP نگهداری میشود، کل 3% را به حساب میرساند. همان سهم اگر داخل TFSA نگهداری شود، 15% از هر پرداخت سود بهعنوان مالیات کسرشده توسط ایالات متحده از آن کم میشود و این مالیات قابل بازیابی یا ثبت بهعنوان اعتبار مالیاتی نیست؛ زیرا TFSA هیچ اظهارنامه مالیاتی کانادایی تولید نمیکند که بتوان از طریق آن «foreign tax credit» برای مطالبه مالیات خارجی را اعمال کرد.
این تفاوت در طول زمان بهطور معناداری انباشته میشود. یک پرتفوی 100,000 دلاری از سهام سودده ایالات متحده با بازده سود 3% سالانه 3,000 دلار سود تقسیمی تولید میکند. داخل RRSP، سرمایهگذار کل 3,000 دلار را دریافت میکند. داخل TFSA، هر سال 450 دلار توسط IRS کسر میشود. طی 20 سال، با فرض «تجدید سرمایهگذاری» و بازده کل 7%، سرمایهگذار TFSA حدود 18,000 دلار بیشتر را بهصورت مالیات کسرشدهای که قابل بازیابی نیست و همچنین رشدِ از دسترفته، نسبت به دارنده RRSP از دست میدهد—با فرض اینکه سایر عوامل برابر باشند.
این به این معنا نیست که TFSA در کل گزینه پایینتری است. برداشتهای معاف از مالیات TFSA و نبودِ تبدیل اجباری به RRIF در سن 71، مزایای متفاوتی ایجاد میکند. پیامد عملی این است: «مکانیابی داراییها». سهام سودده ایالات متحده و ETFهای دارای دامینِ ایالات متحده را در RRSP نگه دارید، جایی که معافیت مالیات کسرشده اعمال میشود. سهام سودده کانادایی، REITها و سهام رشد با بازده سود تقسیمی پایینتر را در TFSA نگه دارید. ETFهای فهرستشده در کانادا که سهام ایالات متحده را از طریق یک ساختارِ کانادایی (Canadian wrapper) در هر نوع حسابی نگه میدارند—ممکن است خودِ ساختار ETF، 15% مالیات کسرشده خارجی را متحمل شود، اما سرمایهگذار صرفنظر از نوع حساب نمیتواند آن را پس بگیرد.
حسابهای غیرثبتشده (مالیاتپذیر) هیچ معافیت مالیات کسرشده دریافت نمیکنند، اما ساکنان کانادا میتوانند در اظهارنامه مالیاتی کانادایی خود «foreign tax credit» برای مالیات کسرشده 15% ایالات متحده که کسر شده است مطالبه کنند و بدین ترتیب اثر خالص را کاهش دهند. این اعتبار «غیرقابلاسترداد» است و فقط میتواند مالیات کاناداییِ قابل پرداخت را که در غیر این صورت وجود دارد جبران کند؛ بنابراین ارزش آن به وضعیت مالیاتی سرمایهگذار بستگی دارد.
بهترین کارگزاران محلی و بینالمللی
بازار کارگزاری کانادا به سه بخش تقسیم میشود: کارگزاران تمامخدماتِ متعلق به بانک (TD, RBC, CIBC, BMO, Scotia iTrade)، کارگزاران مستقلِ تخفیفی (Questrade, Qtrade, Wealthsimple) و کارگزاران جهانی (Interactive Brokers). هر بخش، پروفایلهای متفاوتی از سرمایهگذاران را پوشش میدهد.
کارگزاران متعلق به بانکها از طریق ورود یکپارچه به حساب بانکی و سرمایهگذاری، دسترسی شعبه برای پردازش مدارک و پژوهش ارائهشده توسط تیمهای بزرگ تحلیلگر، راحتی بیشتری فراهم میکنند. ثبات بخش بانکی کانادا باعث میشود این کارگزاران پشتوانه نهادی ضمنی داشته باشند که برخی سرمایهگذاران آن را ارزشمند میدانند. در مقابل، کارمزدهای بالاتر و فناوری پلتفرم کمتر رقابتی وجود دارد. Advanced Dashboard شرکت TD Direct Investing قویترین پلتفرم میان کارگزاران بانکی است، اما برای دسترسی به آن حداقل 30 معامله در هر فصل لازم است. CIBC Investor's Edge برای مشتریان بانکی CIBC کارمزدهای پایینتری با 6.95 دلار به ازای هر معامله ارائه میدهد و یک پلتفرم ساده و کاربردی دارد.
Wealthsimple بهسرعت با هدف قرار دادن سرمایهگذاران جوانتر رشد کرده است؛ با یک اپ تمیز، معاملات بدون کارمزد و پورتفولیوهای مدیریتشده خودکار از طریق Wealthsimple Invest. محصول Wealthsimple Tax یک اکوسیستم مالی گستردهتر ایجاد کرده است. محدودیت اصلی پلتفرم، نبود ابزارهای پیشرفته معاملاتی است—نه آپشنها، نه انواع سفارش پیشرفته، و نه دسترسی مستقیم به بازار. برای سرمایهگذارانی که هر ماه ETFهای کانادایی میخرند و گاهی سهام آمریکا را معامله میکنند، Wealthsimple مقرونبهصرفه و استفاده از آن خوشایند است. اما برای معاملهگران حرفهای، کافی نیست.
Questrade در میانه قرار میگیرد: خرید ETF بدون کارمزد، کارمزد پایین سهام و یک پلتفرم قابلاستفاده. امکان نگهداری USD در حسابهای ثبتشده و اجرای Norbert's Gambit برای تبدیل ارز با هزینه پایین، به Questrade یک مزیت هزینه برای مواجهه با سهام آمریکا میدهد که کارمزد FX معادل 1.5% Wealthsimple قادر به رقابت با آن نیست. نرخهای مارجین Questrade بازار-پیشرو نیستند و پلتفرم آن از نظر بصری نیاز به بهروزرسانی دارد، اما ارزش پیشنهادی اصلی برای سرمایهگذاران ETF همچنان قوی باقی میماند.
Interactive Brokers در هزینه، دسترسی به بازارهای جهانی و اجرای سطح نهادی پیشتاز است. IBKR Canada همان دسترسی 150 بازار را دارد که سایر نهادهای IBKR ارائه میدهند، با حسابهای چندارزی و پایینترین نرخهای مارجین در بازار کانادا. برای هر کسی که آپشنهای آمریکا، فیوچرز یا سهام بینالمللی معامله میکند، IBKR عملاً تنها انتخاب قابلاتکا میان کارگزاران روبهروی کانادا است. پلتفرم پیچیده است و کاربران جدید باید انتظار یک دوره یادگیری را داشته باشند.
چگونه از کانادا حساب باز کنیم
برای افتتاح یک حساب کارگزاری کانادایی به شماره بیمه اجتماعی (SIN)، یک مدرک شناسایی عکسدار صادرشده توسط دولت و یک حساب بانکی کانادایی نیاز دارید. SIN برای حسابهای ثبتشده الزامی است، زیرا مؤسسات مالی کمکهای TFSA و RRSP را به سازمان درآمد کانادا گزارش میکنند. بیشتر کارگزارها ثبتنام کاملاً دیجیتال ارائه میدهند که شامل تأیید هویت الکترونیکی از طریق دادههای شرکتهای اعتبارسنجی است. معمولاً افتتاح حساب بین ۱۵ تا ۳۰ دقیقه زمان میبرد.
برای حسابهای ثبتشده، باید نوع حساب را هنگام درخواست مشخص کنید. شما نمیتوانید داراییهای موجود TFSA یا RRSP را بدون آغاز یک انتقال رسمی حساب ثبتشده از طریق کارگزار دریافتکننده از یک مؤسسه دیگر منتقل کنید. این انتقالها رویدادهای مالیاتی محسوب نمیشوند، اما به مجوز فرم نیاز دارند و بسته به مؤسسه ارسالکننده میتوانند بین دو تا شش هفته زمان ببرند.
روشهای تأمین وجه شامل انتقال وجه الکترونیکی (EFT)، پرداخت آنلاین قبوض از طریق بانک شما و انتقال بانکی (wire transfer) است. Wealthsimple و Questrade برای مبالغ تا ۱٬۵۰۰ دلار و ۳٬۵۰۰ دلار بهترتیب واریز آنی پشتیبانی میکنند. Interactive Brokers از تأمین مالی از طریق EFT پشتیبانی میکند که معمولاً تسویه آن دو تا سه روز کاری است. اگر قصد دارید اوراق بهادار ایالات متحده را معامله کنید، کارگزار شما از شما میخواهد فرم W-8BEN را تکمیل کنید؛ این فرم نرخ ۱۵٪ مالیات بر سود سهام آمریکا را طبق معاهده مالیاتی کانادا-آمریکا تعیین میکند، نه نرخ پیشفرض ۳۰٪.
پرسشهای متداول
حداکثر میزان مشارکت TFSA برای 2026 چقدر است؟ سقف مشارکت سالانه TFSA برای 2026 برابر با ۷٬۰۰۰ دلار است. سقف تجمعی برای یک فرد مقیم کانادا که از سال ۲۰۰۹ به بعد ۱۸ سال یا بیشتر داشته است، تا 2026 برابر با ۱۰۲٬۰۰۰ دلار است. ظرفیت مشارکت شخصی خود را از طریق پورتال My Account سازمان CRA بررسی کنید.
آیا باید از RRSP استفاده کنم یا TFSA؟ اگر نرخ مالیات نهایی فعلی شما بالاتر از نرخی باشد که انتظار دارید در دوران بازنشستگی داشته باشید، آربیتراژ مالیاتی RRSP سود بیشتری ارائه میدهد. اگر نرخ مالیات شما در حال حاضر پایینتر است، TFSA گزینهٔ ترجیحی است. برای اکثر کاناداییها، راهبرد بهینه این است که به هر دو مشارکت کنید. در ابتدای مسیر شغلی خود، وقتی درآمدتان کمتر است، TFSA را در اولویت قرار دهید و با افزایش درآمد و نرخ مالیات به سمت RRSP حرکت کنید.
نبرت گمبیت (Norbert's Gambit) چیست و آیا باید از آن استفاده کنم؟ نبرت گمبیت، CAD را با استفاده از یک سهم بینبورسی به USD تبدیل میکند—معمولاً DLR.TO (CAD) و DLR-U.TO (USD). شما در CAD خرید میکنید، سهام را به سمت USD منتقل (journal) میکنید و در USD میفروشید؛ در نتیجه نرخهای نزدیک به نرخ لحظهای تبادل به دست میآید، بهشرط پرداخت هزینهٔ دو معامله بهعلاوهٔ یک اسپرد کوچک. در Questrade یا یک کارگزار بانکی، این روش میتواند ۱٫۵٪ یا بیشتر نسبت به نرخ استاندارد FX کارگزار صرفهجویی ایجاد کند. در Interactive Brokers، نبرت گمبیت ضروری نیست، زیرا تبدیل FX در IBKR از نرخهای نزدیک به لحظه استفاده میکند.
CIPF چقدر پوشش میدهد؟ CIPF تا سقف ۱ میلیون دلار برای هر حساب عمومی، ۱ میلیون دلار برای هر RRSP، ۱ میلیون دلار برای هر RRIF، و ۱ میلیون دلار برای هر RESP در هر شرکت عضو CIRO پوشش میدهد. یک مشتری با حساب عمومی ۵۰۰٬۰۰۰ دلاری، RRSP به مبلغ ۷۰۰٬۰۰۰ دلار، و RESP به مبلغ ۲۰۰٬۰۰۰ دلار، پوشش کامل را در هر سه سقف جداگانه خواهد داشت.
آیا کاناداییها میتوانند سهام کسریِ آمریکا را بخرند؟ Wealthsimple و Interactive Brokers هر دو از معاملات سهام کسری در سهام ایالات متحده پشتیبانی میکنند. Questrade، Qtrade و کارگزارهای متعلق به بانکها در حال حاضر سهام کسری ارائه نمیدهند. سهام کسری برای سرمایهگذاریِ مبالغ ثابتِ دلاری صرفنظر از قیمت هر سهم مفید است.
آیا مالیات بر ارث آمریکا برای سرمایهگذاران کانادایی نگرانی ایجاد میکند؟ بله. مالیات بر ارث آمریکا برای غیرمقیمهایی اعمال میشود که بیش از ۶۰٬۰۰۰ دلار در داراییهای واقع در آمریکا (US-situs) داشته باشند. سهام و ETFهای مستقر در آمریکا در این آستانه لحاظ میشوند. معاهدهٔ مالیات بر ارث آمریکا-کانادا یک اعتبار یکپارچهٔ متناسب (pro-rated unified credit) ارائه میدهد که بهطور قابل توجهی آستانهٔ معافیت مؤثر را برای مقیمان کانادا افزایش میدهد، بهویژه اگر دارایی جهانی سرمایهگذار آنقدر بزرگ نباشد که نیاز به ثبت اظهارنامهٔ مالیات بر ارث آمریکا داشته باشد. برای اکثر سرمایهگذاران کانادایی، نگهداری مستقیم سهام آمریکا تا چند صد هزار دلار معمولاً باعث ایجاد بدهی خالص مالیات بر ارث آمریکا نمیشود. برای پرتفویهای بزرگتر، ETFهای فهرستشده در کانادا که سهام آمریکا را نگه میدارند، راه سادهتری برای اجتناب کامل از این موضوع هستند.
از کجا شروع کنیم
برای کمترین هزینهها، معاملات اختیار معامله (options) در آمریکا، و دسترسی بینالمللی، یک حساب Interactive Brokers باز کنید. برای سرمایهگذاری در ETF بدون کارمزد بهعنوان یک سرمایهگذار DIY، با Questrade شروع کنید. برای تجربه موبایلی مناسب برای افراد مبتدی، Wealthsimple را امتحان کنید. همه راهنماهای کشورها را در مرکز بروکرها بر اساس کشور ببینید.