این توصیه سرمایهگذاری نیست. اطلاعات ارائهشده فقط برای اهداف آموزشی و اطلاعرسانی است و بههیچوجه بهمعنای توصیه برای خرید یا فروش هیچ محصول مالی نیست.
جفتارزها که به آنها فارکس نیز گفته میشود، همیشه در هر پلتفرم معاملاتیِ متمرکز بر سهام در دسترس نیستند و در دسترس بودن آنها به Broker و پلتفرم بستگی دارد. برخی Brokerها در سهام تخصص دارند و Brokerهای متمرکز بر سهام جفتارزها را ارائه نمیکنند. بعضی Brokerها هم سهام و هم فارکس ارائه میدهند و Brokerهای چنددارایی به معاملهگر اجازه میدهند جفتارزها را در همان حساب و همان پلتفرم معامله کند. معاملهگری که میخواهد هم سهام و هم جفتارزها را معامله کند باید پیشنهادهای Broker را بررسی کند و به دنبال یک Broker چنددارایی باشد.
کجا جفتارزها در دسترس هستند
جفتارزها در اکثر کارگزاران فارکس در دسترس هستند و کارگزاران فارکسمحور دهها جفتارز ارائه میدهند؛ از جمله جفتارزهای اصلی، جفتارزهای فرعی و جفتارزهای عجیبوغریب. کارگزار فارکسمحور رایجترین انتخاب برای معاملهگران جفتارز است و در جفتارزهای اصلی، کمترین اسپرد را ارائه میدهد.
جفتارزها همچنین در اکثر کارگزاران CFDs در دسترس هستند و کارگزاران CFDs جفتارزها را بهصورت CFDs ارائه میکنند. کارگزار CFDs علاوه بر جفتارزها، سهام، شاخصها و کالاها را هم ارائه میدهد و رایجترین انتخاب برای معاملهگرانی است که میخواهند چندین کلاس دارایی را معامله کنند. کارگزار CFDs جفتارزها را در همان پلتفرمِ سهام ارائه میدهد و معاملهگر میتواند از همان انواع سفارش و همان ابزارهای مدیریت ریسک استفاده کند.
جفتارزها در اکثر کارگزاران سهاممحور که سفارشها را به صرافیهای بزرگ هدایت میکنند در دسترس نیستند. کارگزار سهاممحور بر سهام، ETFها، اختیار معاملهها و صندوقهای سرمایهگذاری مشترک تمرکز دارد و جفتارزها را ارائه نمیدهد. معاملهگری که میخواهد هم سهام و هم جفتارزها را معامله کند، باید به دنبال یک کارگزار چنددارایی باشد.
اسپردها و هزینههای معمول
اسپرد معمول روی یک جفتارز اصلی (EUR/USD، USD/JPY، GBP/USD) در یک Broker نوع ECN برابر با 0.1 تا 1.5 پیپ است و اسپرد در یک market maker برابر با 1 تا 3 پیپ است. اسپرد، پاداش Broker برای اجرای معامله است و اسپرد، اصلیترین هزینهٔ معامله روی جفتارزها محسوب میشود.
کارمزد از €0 تا €7 برای هر lot رفتوبرگشتی (100,000 واحد) در یک Broker نوع ECN است و کارمزد علاوه بر اسپرد محاسبه میشود. کارمزد، پاداش Broker برای مسیریابی سفارش به تأمینکنندهٔ نقدینگی است و به ازای هر رفتوبرگشت (باز و بسته) پرداخت میشود.
هزینهٔ تأمین مالی، هزینهٔ شبانهٔ نگهداری یک موقعیت اهرمی است و هزینهٔ تأمین مالی درصدی از ارزش موقعیت است. هزینهٔ تأمین مالی همان swap rate است و swap rate اختلاف بین نرخهای بهرهٔ دو ارز را نشان میدهد. swap میتواند اعتبار یا بدهی باشد و به جهت موقعیت بستگی دارد.
مزایای یک Broker چنددارایی
اولین مزیت، راحتی است. معاملهگر میتواند پوزیشنهای سهام و فارکس را در همان پلتفرم مدیریت کند و از همان انواع سفارش، همان هشدارها و همان ابزارهای مدیریت ریسک استفاده کند. این راحتی یک مزیت کلیدی برای معاملهگرانی است که میخواهند چندین کلاس دارایی را معامله کنند و باعث صرفهجویی در زمانِ جابهجایی بین پلتفرمها میشود.
دومین مزیت، تنوع است. معاملهگر میتواند ریسک را در چندین کلاس دارایی پخش کند و همبستگی بین پوزیشنها را کاهش دهد. تنوع یک مزیت کلیدی برای مدیریت ریسک است و همچنین یک مزیت کلیدی برای ساخت پورتفولیو به شمار میرود.
سومین مزیت، هزینه است. Broker چنددارایی میتواند کمیسیون کمتری برای سهام ارائه دهد و همچنین میتواند اسپرد کمتری روی جفتارزها ارائه کند، زیرا Broker میتواند خدمات را بهصورت یکجا ارائه کند. معاملهگر باید هزینهٔ کل را بین Brokerهای چنددارایی مقایسه کند و به دنبال Brokerی باشد که بهترین ارزش را ارائه میدهد.
معاوضهها (Trade-offs) یک کارگزار چنددارایی
اولین معاوضه، تخصصگرایی است. کارگزار چنددارایی به اندازه کارگزارِ فقط فارکس تخصصی نیست، و ممکن است همان عمقِ محصولات فارکس را ارائه نکند. کارگزار چنددارایی ممکن است جفتارزهای عجیبوغریب را ارائه ندهد، و ممکن است انواع سفارش پیشرفته را ارائه نکند.
دومین معاوضه، مقرراتگذاری است. کارگزار چنددارایی توسط نهاد ناظر در حوزه قضاییِ کارگزار تنظیم میشود، و مقررات ممکن است همه محصولات را پوشش ندهد. معاملهگر باید مقررات مربوط به هر محصول را بررسی کند و به دنبال کارگزاری باشد که برای همه محصولاتی که معاملهگر میخواهد معامله کند، تنظیمشده باشد.
سومین معاوضه، پلتفرم است. پلتفرم چنددارایی برای چندین کلاس دارایی طراحی شده است، و ممکن است به اندازه یک پلتفرمِ تکدارایی صیقلخورده نباشد. پلتفرم چنددارایی ممکن است منحنی یادگیری تندتری داشته باشد و ممکن است به راهاندازی بیشتری نیاز داشته باشد.
پرسشهای رایج درباره جفتارزها در پلتفرمهای معاملاتی سهام
آیا میتوانم جفتارزها را در MetaTrader معامله کنم؟ بله، MetaTrader محبوبترین پلتفرم فارکس است و این پلتفرم از دهها جفتارز پشتیبانی میکند. Broker تعیین میکند کدام جفتارزها در دسترس هستند و معاملهگر میتواند یک Broker مبتنی بر MetaTrader پیدا کند که جفتارزهایی را ارائه دهد که معاملهگر میخواهد معامله کند.
آیا میتوانم سهام و فارکس را در یک حساب معامله کنم؟ بله، در اکثر Brokerهای چنددارایی، معاملهگر میتواند هم موقعیتهای سهام و هم موقعیتهای فارکس را در یک حساب نگه دارد و موقعیتها را در همان پلتفرم مدیریت کند. ساختار حساب مدیریت را سادهتر میکند و همچنین هزینههای عملیاتی را کاهش میدهد.
آیا اسپرد در Brokerهای چنددارایی گستردهتر است؟ بستگی به Broker دارد. بعضی از Brokerهای چنددارایی اسپردهای تنگی هم در سهام و هم در فارکس ارائه میدهند و بعضی دیگر اسپردهای گستردهتری در یکی یا هر دو ارائه میکنند. معاملهگر باید اسپردها را بین Brokerهای مختلف مقایسه کند و به دنبال Brokerی باشد که بهترین اسپرد را برای معاملات معمول معاملهگر ارائه میدهد.
منابع مرتبط
از کجا شروع کنید
اگر در حال بررسی جفتارزها در یک پلتفرم معاملاتی سهام هستید، مفیدترین قدم اول این است که پیشنهادات Broker، اسپردها و کمیسیون را در میان سه تا پنج Broker چنددارایی بررسی کنید. راهنمای مقایسه Broker ما، Brokerها و کلاسهای داراییِ در دسترس را فهرست میکند؛ و اینها در کنار هم به شما میگویند قبل از اینکه حساب را باز کنید، Broker چه چیزهایی ارائه میدهد.