این توصیه سرمایهگذاری نیست. اطلاعات ارائهشده فقط برای اهداف آموزشی و اطلاعرسانی است و بههیچوجه بهمعنای توصیه برای خرید یا فروش هیچ محصول مالی نیست.
انتخاب کارگزار مناسب سهام یکی از مهمترین تصمیمهایی است که هر سرمایهگذار میگیرد و کارگزار درست، پایهای برای موفقیت بلندمدت است. کارگزار، وجوه سرمایهگذار را نگه میدارد، معاملات را اجرا میکند و ابزارهایی را فراهم میکند که سرمایهگذار به آنها نیاز دارد. کارگزار اشتباه میتواند برای سرمایهگذار هزینههایی در قالب کارمزدها، اجرای معاملات و خدمات ایجاد کند. کارگزار درست میتواند زمان و پول سرمایهگذار را صرفهجویی کند و کارگزار درست میتواند از رشد سرمایهگذار در طول سالها پشتیبانی کند.
عوامل اصلی که باید در نظر بگیرید
عامل اول، مقررات است. کارگزار باید در یک حوزهٔ قضایی شناختهشده تنظیمگری شده باشد، و کارگزار باید وجوه مشتری را در یک حساب جداگانه نگهداری کند. مقررات از سرمایهگذار محافظت میکند، و جداسازی از وجوه محافظت میکند. سرمایهگذار باید مجوز را بررسی کند، و سرمایهگذار باید افشای ریسک کارگزار را بخواند.
عامل دوم، هزینه است. هزینه شامل کمیسیون، اسپرد، هزینهٔ پلتفرم، هزینهٔ عدمفعالیت، و هزینهٔ تبدیل ارز است. سرمایهگذار باید هزینهٔ کل را برای یک الگوی معاملاتی نمونه محاسبه کند، و سرمایهگذار باید هزینهٔ کل را بین سه تا پنج کارگزار مقایسه کند.
عامل سوم، تنوع محصولات است. کارگزار باید محصولاتی را ارائه کند که سرمایهگذار میخواهد معامله کند، و کارگزار باید بازارهایی را ارائه کند که سرمایهگذار میخواهد به آنها دسترسی داشته باشد. سرمایهگذاری که سهام آمریکا میخواهد باید کارگزاری را انتخاب کند که دسترسی به بازار آمریکا دارد، و سرمایهگذاری که سهام بینالمللی میخواهد باید کارگزاری را انتخاب کند که دسترسی به بازارهای جهانی دارد.
عامل چهارم، پلتفرم است. پلتفرم باید سریع، قابلاعتماد و دارای امکانات فراوان باشد. سرمایهگذار باید پلتفرم را با یک حساب دمو آزمایش کند، و سرمایهگذار باید انواع سفارش، نمودارها، کیفیت دادهها و سرعت اجرای معاملات را بررسی کند.
عامل پنجم، پشتیبانی مشتری است. کارگزار باید پشتیبانی مشتری را از طریق ایمیل، چت یا تلفن ارائه دهد، و پشتیبانی باید پاسخگو باشد. سرمایهگذار باید قبل از افتتاح حساب، پشتیبانی را تست کند، و سرمایهگذار باید به دنبال کارگزاری با شهرت قوی در پشتیبانی باشد.
عامل ششم، حداقل موجودی حساب است. برخی کارگزارها برای افتتاح حساب به حداقل واریز نیاز دارند، و برخی کارگزارها برای برخی انواع حساب حداقل را لغو میکنند. سرمایهگذار باید حداقل را بررسی کند، و سرمایهگذار باید کارگزاری را انتخاب کند که حداقل آن با بودجهٔ سرمایهگذار همخوانی داشته باشد.
عامل هفتم، انواع حساب است. کارگزار باید انواع حسابی را ارائه کند که سرمایهگذار به آنها نیاز دارد. سرمایهگذاری که وضعیت مالی پیچیدهای دارد باید به دنبال کارگزاری با طیف گستردهای از انواع حساب باشد.
ملاحظات مربوط به معاملههای دوطرفه
اولین معامله دوطرفه، هزینه در برابر خدمات است. یک Broker تخفیفی هزینهٔ پایینی دارد اما خدمات محدودی ارائه میدهد. سرمایهگذار باید Broker را با نیازهای خود تطبیق دهد و نباید برای خدماتی که از آنها استفاده نمیکند هزینه بپردازد.
دومین معامله دوطرفه، دامنهٔ محصولات در برابر تخصص است. یک Broker چنددارایی دامنهٔ گستردهای از محصولات دارد و یک Broker متخصص، دامنهٔ عمیقی را در یک طبقهٔ دارایی ارائه میدهد. سرمایهگذاری که میخواهد چندین طبقهٔ دارایی را معامله کند باید یک Broker چنددارایی انتخاب کند و سرمایهگذاری که در یک طبقهٔ دارایی تخصص دارد باید یک Broker متخصص انتخاب کند.
سومین معامله دوطرفه، پلتفرم در برابر سهولت استفاده است. یک پلتفرم در سطح حرفهای امکانات متنوعی ارائه میدهد و یک پلتفرم مناسب برای مبتدیان رابطی ساده دارد.
یک فرایند تصمیمگیری کوتاه
گام اول تعریف اولویتهاست. سرمایهگذار باید عواملی را که بیشترین اهمیت را دارند فهرست کند و سپس عوامل را رتبهبندی کند. رایجترین عوامل عبارتاند از: مقررات، هزینه، دامنه محصولات، پلتفرم، پشتیبانی مشتری، و حداقل موجودی حساب.
گام دوم این است که بین سه تا پنج Broker را کوتاهلیست کنید. سرمایهگذار باید از عوامل «ضروری» برای فیلتر کردن فهرست استفاده کند و سپس Brokerهایی را انتخاب کند که با دو عامل برتر مطابقت دارند. کوتاهلیست باید شامل ترکیبی از انواع Brokerها باشد و همچنین باید Brokerهایی را دربر بگیرد که با سبک معاملاتی سرمایهگذار همخوانی دارند.
گام سوم مقایسه هزینههاست. سرمایهگذار باید هزینه کل را برای یک الگوی معاملاتی نمونه محاسبه کند و سپس هزینه کل را بین Brokerهای کوتاهلیستشده مقایسه کند. این مقایسه باید بر اساس همان الگوی معاملاتی انجام شود و باید همه کارمزدهایی را که سرمایهگذار احتمالاً پرداخت میکند دربر بگیرد.
گام چهارم تست پلتفرم است. سرمایهگذار باید در هر یک از Brokerهای کوتاهلیستشده یک حساب دمو باز کند و پلتفرم را با الگوی معاملاتی معمول خود تست کند. سرمایهگذار باید به انواع سفارش، نمودارها، کیفیت دادهها و سرعت اجرای معاملات توجه کند.
گام پنجم باز کردن یک حساب زنده کوچک است. سرمایهگذار باید کل فرایند از واریز تا برداشت را آزمایش کند و همچنین میزان پاسخگویی پشتیبانی مشتری را بررسی کند.
اشتباهات رایج که باید از آنها اجتناب کنید
اولین اشتباه این است که یک Broker را بر اساس یک عامل انتخاب کنید. ممکن است Broker با کمترین کمیسیون، پلتفرم ضعیفی داشته باشد و در مقابل، Broker با بهترین پلتفرم ممکن است کمیسیون بالایی داشته باشد.
دومین اشتباه این است که از حساب دمو صرفنظر کنید. سرمایهگذاری که بدون تست کردن پلتفرم، یک حساب واقعی باز میکند ممکن است از رفتار پلتفرم شگفتزده شود. سرمایهگذار باید حداقل دو تا چهار هفته قبل از باز کردن حساب واقعی، پلتفرم را با یک حساب دمو آزمایش کند.
سومین اشتباه این است که متنهای ریز را نادیده بگیرید. جدول هزینههای Broker اغلب در بخشهای کوچک و کمحجم درج میشود و سرمایهگذار باید جدول هزینهها را با دقت بخواند. سرمایهگذار باید به دنبال کارمزدهای پنهان باشد و جدول هزینهها را بین Brokerهای کوتاهلیستشده مقایسه کند.
پرسشهای متداول درباره انتخاب یک کارگزار سهام
مهمترین عامل چیست؟ مقررات مهمترین عامل است، زیرا مقررات سطحِ حفاظت را تعیین میکند. سرمایهگذار باید یک Broker را در یک حوزه قضاییِ سطح ۱ تنظیمگریشده انتخاب کند و باید مجوز را بررسی کند.
آیا باید از بیش از یک کارگزار استفاده کنم؟ بسیاری از سرمایهگذاران از دو یا سه کارگزار استفاده میکنند؛ بهطوریکه یک کارگزار برای معاملات اصلی و یک کارگزار دوم برای محصولاتی که کارگزار اصلی ارائه نمیدهد. راهاندازی چندکارگزاری انعطافپذیری ایجاد میکند و همچنین ریسک طرف مقابل را متنوع میسازد.
انتخاب کارگزار چقدر زمان میبرد؟ ارزیابی میتواند چند روز تا چند هفته طول بکشد، بسته به تجربه سرمایهگذار و اولویتهای او. سرمایهگذار نباید تصمیم را عجلهای بگیرد و باید پیش از افتتاح حساب واقعی، پلتفرم را با یک حساب دمو آزمایش کند.
منابع مرتبط
از کجا شروع کنید
اگر در حال انتخاب یک Broker برای معاملات سهام هستید، مفیدترین قدم اول این است که عوامل را بر اساس اولویت شخصی رتبهبندی کنید و سپس سه تا پنج Broker را که با دو عامل اول همخوانی دارند، در فهرست کوتاه قرار دهید. بخش مقایسه Broker ما، Brokerها را بر اساس مقررات، هزینه، دامنه محصولات و پلتفرم رتبهبندی میکند؛ این موارد در کنار هم به شما نشان میدهند که Broker چه چیزی ارائه میدهد، پیش از آنکه حساب خود را باز کنید.