این توصیه سرمایهگذاری نیست. اطلاعات ارائهشده فقط برای اهداف آموزشی و اطلاعرسانی است و بههیچوجه بهمعنای توصیه برای خرید یا فروش هیچ محصول مالی نیست.
صرافی مناسب ارز دیجیتال برای شما به این بستگی دارد که چه چیزی معامله میکنید، چقدر معامله میکنید و در کجا مستقر هستید. صرافیای که برای یک نگهدارنده بلندمدت بیتکوینمحور عالی است، برای معاملهگری که میخواهد 50 آلتکوین با اهرم بالا داشته باشد مناسب نیست. همچنین صرافیای که برای یک معاملهگر مستقر در آمریکا عالی است ممکن است برای یک معاملهگر در اتحادیه اروپا اشتباه باشد، چون چارچوبهای نظارتی و محصولات در دسترس متفاوتاند.
رویکرد این است که ابتدا پروفایل خود را مشخص کنید، سپس صرافیهایی را پیدا کنید که با آن پروفایل همخوانی دارند، و بعد صرافیها را بر اساس معیارهایی که برای مورد استفاده خاص شما اهمیت دارند با هم مقایسه کنید.
معیارهایی که اهمیت دارند
اولین معیار، بازهٔ سکهها است. صرافی باید سکههایی را ارائه کند که میخواهید معامله کنید. معاملهگری که فقط بیتکوین و اتریوم میخواهد، میتواند از تقریباً هر صرافی استفاده کند. معاملهگری که یک آلتکوین مشخص (Solana, Polkadot, Chainlink, Avalanche) میخواهد، باید از صرافیای استفاده کند که آن سکه را لیست کرده باشد. صرافیهای کوچکتر آلتکوینهای بیشتری را لیست میکنند و صرافیهای بزرگتر، نقدشوندهترین گزینهها را.
دومین معیار، نقدینگی است. نقدینگی تعیین میکند خرید یا فروش یک سکه بدون جابهجا کردن قیمت چقدر آسان است. یک صرافی با نقدینگی بالا، اسپردهای کم و اجرای سریع دارد. یک صرافی با نقدینگی پایین، اسپردهای گسترده و اجرای کند دارد. نقدینگی بیشترین اهمیت را برای معاملهگران فعال و برای معاملهگرانی دارد که پوزیشنهای بزرگ معامله میکنند.
سومین معیار، ساختار کارمزد است. صرافی بابت انجام معاملات کارمزد دریافت میکند (معمولاً 0.1 تا 0.5٪ برای هر معامله، که برای معاملهگران با حجم بالا کاهش مییابد) و ممکن است کارمزد برداشت و کارمزد واریز نیز دریافت کند. ساختار کارمزد، هزینهٔ نهاییِ فعالیت معاملاتی را تعیین میکند و برای معاملهگرِ پرتکرار، مهمترین معیار است.
چهارمین معیار، مقررات است. صرافی در برخی حوزههای قضایی (در آمریکا، بریتانیا، اتحادیهٔ اروپا، ژاپن، سنگاپور) تنظیمگری شده و در برخی دیگر تنظیمگری نشده است. یک صرافیِ تنظیمگریشده، حمایت از مشتری، رسیدگی به اختلافات و نظارت مقرراتی ارائه میدهد. یک صرافیِ بدون تنظیمگری، هیچیک از این حمایتها را ارائه نمیکند.
انواع صرافیها
انواع صرافیها طیفی را در بر میگیرند که از کاملاً تنظیمشده تا کاملاً بدوننظارت (غیرقانونی/غیرتنظیمشده) امتداد دارد. صرافیهای تنظیمشده آنهایی هستند که در آمریکا فعالیت میکنند (Coinbase, Kraken, Gemini)، در بریتانیا (Coinbase, Kraken, Binance UK)، در اتحادیه اروپا (Bitstamp, Kraken, Coinbase)، در ژاپن (Bitflyer, Coincheck, Liquid) و در سنگاپور (Coinbase, Crypto.com). صرافیهای تنظیمشده امنترین گزینهها هستند و همچنین از نظر تعداد ارزها و میزان اهرم (leverage) محدودترند.
صرافیهای بدوننظارت آنهایی هستند که از حوزههای قضایی کوچک فعالیت میکنند و بدون الزامات KYC یا AML هستند (برخی از نهادهای Binance، KuCoin، OKX، Bybit، MEXC، Gate.io). صرافیهای بدوننظارت معمولاً تعداد ارزهای بیشتری ارائه میدهند، اهرم بالاتری دارند و کارمزد کمتری میگیرند، اما همچنین پرریسکترین گزینهها هستند؛ زیرا ممکن است صرافی با وجوه ناپدید شود، پایداری صرافی تضمینشده نیست و عملیات صرافی ممکن است در حوزه قضایی تریدر غیرقانونی باشد.
مقایسه کارمزدها
کارمزد معاملات در یک صرافیِ تحتتنظیم ۰.۱٪ تا ۰.۶٪ به ازای هر معامله است (Coinbase: ۰.۶٪ برای معاملات استاندارد، ۰.۲٪ تا ۰.۴٪ برای سفارشهای لیمیت؛ Kraken: ۰.۱۶٪ تا ۰.۲۶٪ به ازای هر معامله؛ Gemini: ۰.۲۵٪ تا ۰.۳۵٪ به ازای هر معامله). کارمزد در صرافیِ بدونتنظیم بیشتر است (Binance: ۰.۰۷۵٪ تا ۰.۱٪ به ازای هر معامله؛ Bybit: ۰.۰۵۵٪ تا ۰.۰۷۵٪ به ازای هر معامله؛ KuCoin: ۰.۰۸٪ تا ۰.۱٪ به ازای هر معامله). این تفاوت کارمزد در تعداد زیادی معامله، بهصورت مرکب اثر میگذارد.
یک معاملهگر که سالانه ۱۰۰ معامله انجام میدهد و اندازهٔ متوسط هر معامله ۱٬۰۰۰ یورو است، در یک صرافیِ تحتتنظیم ۲۰۰ تا ۶۰۰ یورو کارمزد میپردازد و در یک صرافیِ بدونتنظیم ۵۵ تا ۱۰۰ یورو. تفاوت کارمزد سالانه ۱۰۰ تا ۵۰۰ یورو است که برای یک حساب کوچک قابلتوجه و برای یک حساب بزرگ کماهمیتتر است.
مقایسهٔ اهرم
اهرمِ در دسترس در یک صرافیِ ارز دیجیتال در صرافیهای بدوننظارت بالاتر است. یک صرافیِ تنظیمشده در آمریکا برای موقعیتهای اسپات (از طریق وامهای مارجین) اهرمی در حدود ۲ تا ۳× ارائه میدهد. یک صرافیِ بدوننظارت برای موقعیتهای آتی اهرمی در حدود ۱۰ تا ۱۰۰× ارائه میکند. اهرم تابعِ چارچوبِ نظارتی است و اهرمِ بالا فقط در صرافیهای بدوننظارت در دسترس است.
یک معاملهگر که به دنبال اهرم است باید نرخ مارجین، نرخ فاندینگ و سیاستِ لیکوئیدیشن را با هم مقایسه کند. صرافیهای بدوننظارت برای نگهداشتن یک موقعیتِ اهرمی، نرخ فاندینگ دریافت میکنند (معمولاً ۰٫۰۱ تا ۰٫۰۵٪ در هر بازهٔ ۸ ساعته) و این نرخ یک هزینهٔ واقعی برای موقعیتی است که بیش از چند روز نگه داشته میشود.
پرسشهای رایج درباره انتخاب یک صرافی
بهترین صرافی برای مبتدی چیست؟ یک صرافیِ تنظیمشده با رابط کاربری ساده (Coinbase, Kraken, Gemini) بهترین گزینه برای شروع است. کارمزدهای کمترِ یک صرافیِ بدونمجوز ارزشِ ریسکِ نگهداری دارایی برای یک مبتدی را ندارد.
آیا برای استفاده از صرافی به KYC نیاز دارم؟ بیشتر صرافیهای تنظیمشده قبل از معامله به KYC (تأیید هویت) نیاز دارند. برخی صرافیهای بدونمجوز اجازه معامله بدون KYC میدهند، اما معمولاً محدودیتهای برداشت پایینتر است.
آیا میتوانم از چند صرافی استفاده کنم؟ بله، بسیاری از معاملهگران از چند صرافی برای اهداف مختلف استفاده میکنند: یک صرافیِ تنظیمشده برای پوزیشنهای بزرگ و واریزهای فیات، و یک صرافیِ بدونمجوز برای آلتکوینها و اهرم.
منابع مرتبط
از کجا شروع کنید
اگر در حال بررسی صرافیهای ارز دیجیتال هستید، مفیدترین قدم اول این است که پروفایل خود را مشخص کنید (کوینهایی که میخواهید، اهرمی که نیاز دارید، حوزه قضاییتان، حجم معاملات) و سپس صرافیهایی را پیدا کنید که با این پروفایل سازگارند. بخش مقایسه Broker ما کارگزارانی را فهرست میکند که امکان معامله ارز دیجیتال را ارائه میدهند و محصولات موجود را نشان میدهد؛ این اطلاعات در کنار هم به شما میگویند صرافی قبل از اینکه حساب را شارژ کنید، چه شکلی دارد.