این توصیه سرمایهگذاری نیست. اطلاعات ارائهشده فقط برای اهداف آموزشی و اطلاعرسانی است و بههیچوجه بهمعنای توصیه برای خرید یا فروش هیچ محصول مالی نیست.
پلتفرمهای معاملات روزانه مجموعهای از ابزارهایی هستند که یک معاملهگر روزانه برای اجرای معاملات، تحلیل بازار و مدیریت ریسک از آنها استفاده میکند. پلتفرم، کابین خلبان معاملهگر روزانه است و کیفیت پلتفرم تعیین میکند که فعالیت او تا چه اندازه کارآمد و با چه کیفیتی اجرا میشود. یک پلتفرم خوب برای معاملات روزانه سریع، قابلاعتماد و بهخوبی مجهز است؛ یک پلتفرم بد کند، غیرقابلاعتماد، یا فاقد ابزارهایی است که معاملهگر روزانه به آنها نیاز دارد.
تفاوت بین یک پلتفرم معاملات روزانه و یک پلتفرم کارگزاری استاندارد در سطح پیچیدگی آنهاست. پلتفرم معاملات روزانه دسترسی مستقیم به بازار (DMA)، نمودارسازی پیشرفته با چندین بازه زمانی، دادههای Level 2 (عمق دفتر سفارش)، هاتکیها برای معاملات یککلیک، و یک رابط قابلسفارشیسازی ارائه میدهد. پلتفرم کارگزاری استاندارد نمودارسازی پایه، داده با تأخیر، و اجرای کندتر از طریق داخلیسازی (internalisation) کارگزار را فراهم میکند.
ابزارهای ضروری
رابط کاربریِ اجرای معاملات مهمترین ابزار است. معاملهگر روزانه باید بتواند در چند ثانیه وارد و از موقعیت خارج شود و پلتفرم باید یک رابط ورود سفارش سریع و قابلاعتماد ارائه دهد. رابط کاربری باید از هاتکیها (میانبرهای یککلیدی برای خرید، فروش، خرید برای پوشش، فروش استقراضی، و انواع سفارش) پشتیبانی کند و همچنین باید به معاملهگر اجازه دهد اندازه سفارش، نوع سفارش و قیمت لیمیت را تنها با یک کلیک تنظیم کند.
رابط کاربریِ نمودارها دومین ابزار مهم است. معاملهگر روزانه باید بتواند حرکت قیمت را در چند بازه زمانی (۱ دقیقه، ۵ دقیقه، ۱۵ دقیقه، ۱ ساعت) مشاهده کند، همراه با اندیکاتورهایی که از آنها استفاده میکند (میانگینهای متحرک، RSI، MACD، پروفایل حجم، VWAP). نمودارها باید سریع و دقیق باشند و هیچ تأخیری بین دادههای بازار و نمودار وجود نداشته باشد.
دادههای Level 2 (عمق دفتر سفارش) سومین ابزار مهم است. دادههای Level 2 سفارشهای خرید و فروش را در هر سطح قیمت در صرافی نشان میدهد و معاملهگر روزانه از این دادهها برای شناسایی سطوح حمایت و مقاومت، جریان سفارشها و دستکاری بازار استفاده میکند. دادههای Level 2 برای معاملهگری روزانه که با حجم معامله میکند یا در یک بازه زمانی کوتاه معامله میکند، ضروری است.
انواع پلتفرمها
پلتفرمهای حرفهای، پلتفرمهایی هستند که برای معاملهگران سازمانی و معاملهگران خردهفروشی با حجم بالا طراحی شدهاند. نمونهها عبارتاند از DAS Trader، Sterling Trader Pro و Lightspeed. این پلتفرمها دسترسی مستقیم به بازار، دادههای Level 2، کلیدهای میانبر (hotkeys) و یک رابط کاربری قابلسفارشیسازی ارائه میدهند. پلتفرمها گران هستند (ماهانه ۱۰۰ تا ۵۰۰ دلار) و به حداقل واریزی نیاز دارند (۱۰٬۰۰۰ تا ۲۵٬۰۰۰ دلار).
پلتفرمهای نیمهحرفهای، پلتفرمهایی هستند که برای معاملهگران فعال خردهفروشی طراحی شدهاند. نمونهها عبارتاند از TradeStation، NinjaTrader و thinkorswim شرکت TD Ameritrade. این پلتفرمها نمودارهای پیشرفته، کلیدهای میانبر و مقداری داده Level 2 ارائه میدهند و با هزینه کمتر در دسترس هستند (رایگان با حداقل واریزی، یا ماهانه ۵۰ تا ۱۰۰ دلار). این پلتفرمها انتخاب خوبی برای معاملهگر روزانهای هستند که هنوز در سطح حرفهای معامله نمیکند.
پلتفرمهای خردهفروشی، پلتفرمهایی هستند که برای معاملهگران گاهبهگاه طراحی شدهاند. نمونهها عبارتاند از اپلیکیشنهای موبایل و رابطهای وبِ کارگزاران تخفیفی. این پلتفرمها نمودارهای پایه، داده با تأخیر و اجرای کندتر ارائه میدهند و رایگان هستند و بدون حداقل واریزی. پلتفرمهای خردهفروشی برای معاملهگری روزانه در بازارهای سریع مناسب نیستند.
بستههای داده بازار
تاجر روزانه به دادههای بازارِ بلادرنگ از بورسها نیاز دارد. این دادهها شامل دادههای سطح ۱ (قیمتهای bid، ask، آخرین معامله، حجم و VWAP) و دادههای سطح ۲ (عمق دفتر سفارشات) است. این دادهها توسط بورسها ارائه میشوند و کارگزار داده را به تاجر منتقل میکند.
بستههای داده بازار برای یک تاجر خردهپا ماهانه ۵۰ تا ۲۰۰ دلار هزینه دارند (دادههای سهام ایالات متحده از NYSE و Nasdaq ماهانه ۱۰ تا ۵۰ دلار است؛ داده سطح ۲ ماهانه ۱۰ تا ۵۰ دلار؛ دادههای اختیار معامله ماهانه ۱۰ تا ۵۰ دلار؛ دادههای آتی ماهانه ۱۰ تا ۵۰ دلار). این هزینه برای سودآوری تاجر روزانه یک عامل بازدارنده واقعی است و باید در بودجه تاجر روزانه لحاظ شود.
کیفیت اجرا
کیفیت اجرا تابعی از سرعت پلتفرم و مسیریابی Broker است. پلتفرمی که دسترسی مستقیم به بازار (DMA) دارد، سفارش را مستقیماً به بورس یا Market maker ارسال میکند و اجرای آن سریع و شفاف است. پلتفرمی که DMA ندارد، سفارش را از طریق internaliser داخلی Broker مسیریابی میکند و در نتیجه اجرای آن کندتر و کمشفافتر است.
تریدر روزانه باید کیفیت اجرا را در پلتفرمهای مختلف با بررسی نرخ پر شدن (fill rate)، میزان لغزش (slippage) و نرخ رد شدن سفارشها مقایسه کند. پلتفرمی که بالاترین fill rate و کمترین slippage را داشته باشد، پلتفرمی است که بهترین کیفیت اجرا را ارائه میدهد.
پرسشهای متداول درباره پلتفرمهای معاملات روزانه
آیا میتوانم معاملات روزانه را با یک اپ موبایل انجام دهم؟ بیشتر اپهای موبایل برای معاملات روزانه در بازارهای سریع طراحی نشدهاند. رابط موبایل تأخیر کمتری ندارد، قابلیتهای نمودارکشی کمتری دارد و ورود سفارش کندتر است. یک پلتفرم دسکتاپ استانداردِ معاملات روزانه است.
آیا یک پلتفرم رایگان کافی است؟ یک پلتفرم رایگان (رابط وب استانداردِ Broker) معمولاً برای معاملات روزانه در بازارهای سریع کافی نیست. پلتفرم رایگان دادههای با تأخیر دارد، اجرای کندتری ارائه میدهد و انواع سفارش محدودی دارد. پلتفرم پولی با دسترسی مستقیم به بازار استاندارد است.
هزینه پلتفرم معاملات روزانه برای یک مبتدی چقدر است؟ هزینه معمولاً برای پلتفرم و بستههای داده بین ۵۰ تا ۵۰۰ دلار در ماه است، علاوه بر کمیسیون Broker برای معاملات. هزینه کل ماهانه برای یک راهاندازی ساده معاملات روزانه حدود ۱۰۰ تا ۲۰۰ دلار در ماه است.
منابع مرتبط
از کجا شروع کنید
اگر در حال ارزیابی پلتفرمهای معاملات روزانه هستید، مفیدترین قدم اول این است که رابط اجرای سفارش، نمودارها، دادههای Level 2، بستههای داده بازار و کیفیت اجرای سفارش را با هم مقایسه کنید. بخش مقایسه Broker ما پلتفرمهای مناسب معاملات روزانه را در حوزههای قضایی اصلی و ویژگیهای موجود فهرست میکند؛ ویژگیهایی که در کنار هم به شما نشان میدهند پلتفرم قبل از اینکه هزینههای ماهانه داده را متقبل شوید، چگونه به نظر میرسد.