این توصیه سرمایهگذاری نیست. اطلاعات ارائهشده فقط برای اهداف آموزشی و اطلاعرسانی است و بههیچوجه بهمعنای توصیه برای خرید یا فروش هیچ محصول مالی نیست.
کارگزاران آنلاین سهام از مکانهای ساده برای اجرای معاملات به پلتفرمهای تمامخدمات تبدیل شدهاند و کارگزار مدرن طیف گستردهای از محصولات، ابزارها و خدمات را ارائه میدهد. معاملهگری که اجزای این سیستم را درک کند، میتواند کارگزاری را انتخاب کند که با نیازهای معاملهگر همخوان باشد.
امنیت: پایه و اساس
اولین مؤلفه امنیت است، و امنیت پایه و اساس رابطهٔ معاملاتی است. معاملهگر وجوه را نزد Broker واریز میکند و معاملهگر به Broker اعتماد میکند تا وجوه را ایمن نگه دارد. امنیت چندین لایه دارد و معاملهگر باید هر لایه را ارزیابی کند.
اولین لایه مقررات است. Broker باید در یک حوزهٔ قضایی سطح ۱ تنظیمگری شده باشد، و Broker باید وجوه مشتری را در یک حساب جداگانه در یک بانک سطح ۱ نگهداری کند. مقررات تضمین میکند که Broker از قوانین پیروی میکند، و جداسازی تضمین میکند که وجوه معاملهگر برای عملیات داخلی خودِ Broker استفاده نشود.
دومین لایه امنیت سایبری است. Broker باید از رمزنگاری، احراز هویت دو مرحلهای و سایر تدابیر امنیتی برای محافظت از حساب معاملهگر استفاده کند. معاملهگر باید به دنبال Broker با سابقهٔ قوی در امنیت باشد و همچنین به دنبال Brokerی باشد که دچار یک نقض بزرگ داده نشده است.
سومین لایه بیمه است. طرح جبران خسارتِ سرمایهگذاران در صورت ورشکستگی Broker، تا سقف مشخصی از زیانها را پوشش میدهد و میزان پوشش بسته به حوزهٔ قضایی متفاوت است. معاملهگر باید پوشش را در حوزهٔ قضایی خود بررسی کند و هنگام انتخاب Broker پوشش را در نظر بگیرد.
گزینهها: دامنهٔ محصولات
مولفهٔ دوم دامنهٔ محصولات است و این دامنه تعیین میکند که معاملهگر چه چیزهایی را در پلتفرم میتواند معامله کند. معاملهگری که میخواهد یک محصول مشخص را معامله کند باید پیشنهادهای Broker را بررسی کند و باید به دنبال Brokerای باشد که محصولاتی را ارائه میدهد که معاملهگر قصد معاملهٔ آنها را دارد.
رایجترین محصولات عبارتاند از سهام، ETFها، گزینهها، آتیها، فارکس و CFDs. Brokerای که هر شش مورد را ارائه میدهد یک Broker چنددارایی است و Broker چنددارایی برای معاملهگرانی مناسب است که میخواهند چندین کلاس دارایی را معامله کنند. Brokerای که فقط بخشی از این موارد را ارائه میدهد یک Broker تخصصی است و Broker تخصصی برای معاملهگرانی مناسب است که در یک کلاس دارایی تخصص دارند.
معاملهگر همچنین باید بازارها را بررسی کند. Brokerای که سهام آمریکا را ارائه میدهد برای معاملهگرانی مناسب است که میخواهند در معرض بازار آمریکا قرار بگیرند، و Brokerای که سهام بینالمللی ارائه میدهد برای معاملهگرانی مناسب است که میخواهند در معرض بازار جهانی قرار بگیرند. معاملهگر باید Brokerی را انتخاب کند که بازارهایی را ارائه میدهد که معاملهگر میخواهد به آنها دسترسی داشته باشد.
پژوهش: ابزارهای تحلیل
مولفه سوم پژوهش است، و پژوهش به معاملهگر کمک میکند تصمیمهای بهتری بگیرد. پژوهش میتواند گزارشهای تحلیلگران، تحلیلهای بازار، ایدههای معاملاتی یا اخبار باشد. پژوهش میتواند رایگان باشد، یا پژوهش میتواند یک افزونه پولی باشد.
معاملهگری که برای پژوهش ارزش قائل است باید یک Broker با ارائه پژوهش قوی انتخاب کند، و معاملهگری که به پژوهش نیاز ندارد میتواند یک Broker با ارائه پژوهش پایه انتخاب کند. معاملهگر باید پژوهش را بین Brokerها مقایسه کند و به دنبال Brokerی باشد که درباره بازارهایی که معاملهگر میخواهد در آنها معامله کند، پژوهش منتشر میکند.
پژوهش همچنین میتواند شامل ابزارهای معاملاتی باشد، مانند فیلترکنندهها، نمودارکشی و بکتست. معاملهگری که از تحلیل تکنیکال استفاده میکند باید یک Broker با نمودارکشی پیشرفته انتخاب کند، و معاملهگری که از تحلیل بنیادی استفاده میکند باید یک Broker با دادههای بنیادی قوی انتخاب کند.
پشتیبانی: خط نجات
مولفه چهارم پشتیبانی است، و پشتیبانی همان خط نجات تریدر است وقتی چیزی اشتباه پیش میرود. پشتیبانی میتواند ایمیل، چت، تلفن یا حضوری باشد. پشتیبانی باید پاسخگو باشد و پشتیبانی باید دانش کافی داشته باشد.
تریدر باید پیش از باز کردن حساب، پشتیبانی را آزمایش کند و به دنبال کارگزاری با شهرت قوی در پشتیبانی باشد. تریدر میتواند با ارسال یک سؤال پشتیبانی را تست کند و زمان پاسخ، کیفیت پاسخ و مؤدببودنِ نماینده پشتیبانی را ارزیابی کند.
پشتیبانی همچنین میتواند شامل منابع آموزشی باشد، مانند آموزشهای ویدیویی و وبینارها. تریدرِ تازهکار باید کارگزاریای را انتخاب کند که ارائه آموزشی قوی داشته باشد.
هزینه: خط پایانی
پنجمین مؤلفه هزینه است و هزینه همان خط پایانی است. هزینه شامل کمیسیون، اسپرد، هزینه پلتفرم، هزینه عدمفعالیت و هزینه تبدیل ارز است. معاملهگر باید هزینه کل را برای یک الگوی معاملاتی نماینده محاسبه کند و سپس هزینه کل را بین سه تا پنج Broker مقایسه کند.
هزینه فقط کمیسیون نیست. یک Broker با کمیسیون پایین ممکن است اسپرد گستردهای داشته باشد و ممکن است هزینه پلتفرم دریافت کند. هزینه کل مجموع همه کارمزدهاست و دقیقترین معیار برای سنجش هزینه، هزینه کل است.
معاملهگر همچنین باید ارزش را در نظر بگیرد. یک Broker با هزینه بالا ممکن است سرویسی ارائه دهد که معاملهگر آن را ارزشمند میداند، مانند تحقیق، مشاوره یا یک پلتفرم پریمیوم. ارزش میتواند توجیهکننده هزینه بالاتر باشد و باعث شود آن Broker گزینه بهتری نسبت به یک جایگزین ارزانتر باشد.
اجزایی که چگونه به هم متصل میشوند
اجزا مستقل از یکدیگر نیستند. کارگزاری که امنیت قویتری ارائه میدهد ممکن است هزینهٔ بالاتری دریافت کند، و کارگزاریای که طیف گستردهای از محصولات را ارائه میدهد ممکن است پلتفرمی پیچیدهتر داشته باشد. معاملهگری که به یکی از اجزا اهمیت میدهد ممکن است مجبور شود در یکی دیگر از اجزا یک مصالحه بپذیرد.
معاملهگر باید اجزا را بر اساس اولویت شخصی رتبهبندی کند و کارگزاریای را انتخاب کند که بهترین ترکیب را ارائه میدهد. معاملهگری که امنیت برایش مهم است باید کارگزاریای را انتخاب کند که در یک حوزهٔ قضایی سطح ۱ تنظیمگری شده باشد، و معاملهگری که هزینه برایش مهم است باید یک کارگزار تخفیفی با هزینهٔ کل پایین انتخاب کند.
پرسشهای رایج درباره کارگزاران آنلاین سهام
آیا کارگزاران آنلاین سهام امن هستند؟ بله، زمانی که کارگزار تحت نظارت باشد، زمانی که کارگزار وجوه مشتری را جداگانه نگهداری کند، و زمانی که کارگزار سابقه قوی در امنیت سایبری داشته باشد. معاملهگر باید قبل از افتتاح حساب، هر سه مورد را بررسی کند.
آیا به کارگزارِ دارای تحقیق نیاز دارم؟ بستگی به میزان تجربه معاملهگر و استراتژی او دارد. معاملهگری که از تحلیل تکنیکال استفاده میکند ممکن است به تحقیق نیاز نداشته باشد، و معاملهگری که از تحلیل بنیادی استفاده میکند میتواند از تحقیق بهرهمند شود.
بهترین کارگزار برای معاملهگرانِ هزینهمحور کدام است؟ بهترین کارگزار برای معاملهگرانِ هزینهمحور، یک Broker تخفیفی با کارمزد صفر برای سهام و ETFها و اسپردِ کم روی سایر محصولات است. معاملهگر باید هزینه کل را مقایسه کند و نباید فقط به کارمزد تکیه کند.
منابع مرتبط
از کجا شروع کنید
اگر در حال ارزیابی Brokerهای آنلاین هستید، مفیدترین قدمِ اول این است که پنج مؤلفه را بر اساس اولویت شخصی رتبهبندی کنید و سپس سه تا پنج Broker را که با دو اولویت برتر همخوانی دارند، در فهرست کوتاه قرار دهید. فهرست مقایسه Broker ما، Brokerها را بر اساس مقررات، هزینه، دامنه محصولات و پلتفرم رتبهبندی میکند؛ این موارد در کنار هم به شما میگویند Broker چه چیزی ارائه میدهد، پیش از آنکه حساب خود را باز کنید.